作者Carr77 (cat)
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标题[新闻] NVIDIA下代B100订单签定台积客户回归
时间Tue Sep 26 09:21:41 2023
NVIDIA下代B100订单签定 台积电7/5/3奈米大客户全回归
下半年确实寒冬未过，但对台积电来说却没那麽冷，受惠来自中国AI晶片客户急单挹注，
及NVIDIA、英特尔（Intel）、超微（AMD）与众多美系大厂订单回温，10月起先前崩跌的
各制程产能利用率将逐月回升，加上苹果（Apple）新单放量与强势美元成为大补丸，业
绩有机会优於预期。
原本市场期待AI为寒冷市况注入暖流，但台积电直言，2023年第3季确实显见AI强劲需求
，不过，对AI伺服器占台积电整体营收比重仅个位数，无法填补景气低迷与客户砍单所造
成的营收缩减缺口。
近期市场不断涌现看衰台积电下半年与2024年营运展望与资本支出规模，代工价格飙上1.
8万~2万美元的3奈米族制程，受到景气低迷影响，客户采用意愿不高且多延後新品推出时
程，因此2023年只有苹果放量，2024年完成设计定案（tape out）的客户与产能利用率并
未如台积电预期乐观。
好消息是，NVIDIA等大客户看好低迷景气终将过去，近期已签定2024年下半3奈米家族制
程订单，而台积电并未计入不确定因素甚高的英特尔3奈米订单，以此来看，2024年可望
如台积电所预期。
以各制程产能利用率来看，8寸成熟制程已止跌，预估2024年起将逐季回升，而2023年上
半一度崩跌至4成以下、部分机台停机的7/6奈米制程，产能利用率自10月起可望逐月回到
60%以上。
而5/4奈米则略为回稳在80%上下，2022年底量产的3奈米则在产能规划较为保守与苹果新
机放量下，至年底接近产能满载，预估月产能约为6万片。
虽然下半年需求仍未显着回升，但晶片业者多认为下半年会是谷底，2024年会逐季回温，
但不明显，现已着手部署2024年下半新品蓝图。虽然三星号称率先进入3奈米市场，但目
前几乎所有大单都在台积电手上。
以独占AI GPU市场逾8成的NVIDIA来说，下一代B100将采用台积电3奈米家族，且计划提前
至2024年第4季现身，打铁趁热抢食AI部署商机，以及压制超微、英特尔等挑战。
另外，超微除2023年底将量产采用台积电5奈米家族制程的MI 300系列外，也预计下一代E
pyc伺服器处理器系列，将会在2024年进入3奈米世代。
联发科也预告2024年下半将推出采用台积电3奈米家族制程的手机晶片，同期高通（Qualc
omm）3奈米晶片也将登场。据了解，台积电目前保守规划2024年3奈米家族月产能将拉升
至10万片。
而台积电对於英特尔3奈米制程订单则未计入估算，如果英特尔符合预期实现下世代Arrow
Lake处理器投片计画，将是额外进补。目前英特尔委外代工比重约2成，与台积电合作紧
密。
而12月中登场、代号为Meteor Lake的Core Ultra处理器平台，运用Foveros 3D封装技术
连接4种晶片块，运算晶片块采用Intel 4制程技术，GPU晶片块采用台积电5奈米制程，So
c晶片块及输出入晶片块采用台积电6奈米制程。
AI晶片方面，Gaudi 2采用台积电7奈米制程，英特尔现已向台积电大追单，订单能见度已
至2024年中，下一代采用台积电5/4奈米制程Gaudi 3也会加速上市时程。
电子时报
https://reurl.cc/jvGK7m
心得：个人感觉最关键的单是Intel的单
高盛估2024 2025占台积电营收6.4% 9.4%
https://i.imgur.com/f5gtu84.jpg
但照这篇说不确定性比较大
另外一方面Intel近年资本支出也都维持台积电7成左右
不知道Intel的单会不会有毒
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 111.71.24.87 (台湾)
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1F：→ apolloapollo: 好 下去09/26 09:23
2F：推 handfoxx : 好 500以下收09/26 09:33
3F：→ allen0080 : 郁金香啦～～～09/26 09:33
4F：推 onewaylun : 营收才增加那麽一点…还不如买NVDA比较赚啦 09/26 09:33
哪里有估？ 今年基期低明年应该很可观吧
5F：→ rainf : 新闻发越多 股价越烂09/26 09:35
6F：推 xiemark : 48009/26 09:36
7F：→ KID0924 : 差点看成BIQQ09/26 09:37
※ 编辑: Carr77 (111.71.24.87 台湾), 09/26/2023 09:39:33
8F：→ a79111010 : Jpg 09/26 09:38
9F：推 kimula01 : 今天继续跌2趴 09/26 09:43
10F：推 zerro7 : 等外资停卖再来买GG 09/26 09:43
11F：嘘 haunt11 : 垃圾台积电 09/26 09:44
12F：推 Tomince : 急了 09/26 09:50
13F：→ apolloapollo: AI还是硬邦邦 09/26 09:51
14F：推 vincent0911x: 没用 控盘工具 09/26 09:51
15F：推 steak5566 : 急了 09/26 09:52
16F：→ StarRoad : 还要等intel，代表产线空置 09/26 09:56
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18F：→ Ceferino : 一张gg都没有不配说自己是台湾人吧 09/26 10:01
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20F：推 swanc : 急了→ 急了← 09/26 10:03
21F：推 tomdavis : 急了! 牛急泄!!! 09/26 10:04
22F：推 huk40199 : 好了啦年底目标价235.5不变^^ 09/26 10:07
23F：推 dosiris : 原来今天喷这（疑 09/26 10:18
24F：推 clusis : 烂到爆 09/26 10:22
25F：推 w60904max : 急了 看样子要破500了 09/26 10:29
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27F：推 lolpklol0975: 利多出尽 09/26 10:32
28F：推 kenro : ai现就没屁用啊，量也起不来 09/26 10:33
30F：推 drcula : ai吹大单,现实就是没应用量又赚不到钱,中国?20%失业 09/26 10:40
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32F：推 raygod : 重点是消费电子啊ai量又不大 09/26 10:48
33F：→ KurakiMaki : 国外都导入无人计程车了，还在AI没用...倒底多井蛙 09/26 11:07
34F：→ KurakiMaki : 将来连司机都失业只是迟早的事 09/26 11:07
35F：推 zerro7 : 整天喊AI没用的大概就是最快被取代的那群人 09/26 11:23
36F：→ koexe : 喷 09/26 11:46
37F：推 suntw : 看成BI00 09/26 12:10
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