作者JUNOCARE (阳光！！)
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标题[新闻] 存金融股不如存金融债 法人推国泰10Y＋金
时间Tue Sep 12 19:19:51 2023
原文标题：存金融股不如存金融债 法人推国泰10Y＋金融债ETF 00933B
原文连结：
https://www.ctee.com.tw/news/20230912701212-430403
发布时间：2023.09.12 14:56
记者署名： 工商时报 王淑以 魏乔怡
原文内容：
台湾人爱存金融股，但你可能不知道，金融债其实比金融股还香！10年期投资级金融债殖
利率高达近6％，国泰投信即将於9／25-9／28募集的「国泰10Y＋金融债ETF」（基金之配
息来源可能为收益平准金）（
00933B），主打
月月配、小资价15元，法人建议还在长抱金
融股的话，提早考虑见风转舵，投奔热门债券ETF的怀抱，累积退休资产，更有机会比别
人早一步实现财富自由。
国泰投信分析，观察过去 15 年间，全球金融股殖利率约 3.2％，其中银行股约 3.8％，
但金融债有5.1％，截至9月8日为止，10年期投资级金融债则高达近6％，表现亮眼。
法人说明，如果是属於投资追求稳健的族群，金融股往往是其资产配置的重要部位，因其
安全性、获利跟配息稳定的多样特点，但2023年是数十年来难得遇到的债市投资契机。
根据最新联准会利率点阵图显示，本轮升息循环预计在今年告终，明年起则很有机会进入
降息周期，债券价格持续呈现大幅折价，未来有大幅度的资本利得可期待，也因此过往都
是法人市场的债券，今年以来因为「钱」途光明，吸引一般投资人疯涌而入坐等收益。
以国泰投信即将募集的国泰10Y＋金融债ETF为例的话，00933B追踪「彭博10年以上美元金
融债券指数」，以长天期投资等级美元金融债之表现为目标，指数表现相当亮眼，截至今
年7月／31日，平均收益率高於美国公债近1.5％，17年来累积报酬率达146％。
00933B是目前台湾市面上最便宜的公司债ETF，每张最低申购金额新台币15000元，推荐给
想要入手债券ETF的精打细算族，00933B是绝佳选择。
国泰10Y＋金融债ETF经理人锺郁婕说明，投资人经常担心债券收益率的问题，收益率代表
的是债券的年化报酬率，但其实数字会说话，存股真的不如存债，目前各大类别的债券收
益率均处在历史的高位区间，显示现在债券投资点位非常吸引人。
其中10年期的金融债目前收益率有5.9％，高於长天期美债的4.4％，也比一般公司债高。
若要跟金融股比较的话，观察近15年的平均殖利率(2008／09／08~2023／09／08)，10年
期投资级金融债高达5.1％，完胜全球金融股的3.2％、台湾金融股的3.4％，考虑息率，
00933B所追踪的标的指数之票息率约4.7％，也打败一般公债，再加上月月配的机制，配
息收益属於海外所得，不需缴二代健保费，预计推出後将跃升债市ETF新黑马。
心得/评论：
00929第一个月月配etf上市才3个月就屡创高潮
唯一缺点是只有科技股
现在有金融概念加持的月月配etf即将上市
科技+金融+月月配
这两只存上手，是否能实现财富自由美梦
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 220.129.44.211 (台湾)
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1F：→ Tenging : 美国银行随时爆雷的时候 有种 09/12 19:21
2F：推 vans73331 : 楼下 fun 09/12 19:33
3F：推 okah : 台湾金融股殖利率含权不止3.2%吧 09/12 19:38
4F：推 allenstock15: 好，存台积电不如存宏达电 09/12 19:40
5F：推 truelove356 : 天算地算不如预期再来取舍 不如买0056 09/12 19:41
6F：→ qscxz : 金融股权息都算 几乎都有4.5%以上吧 09/12 19:48
7F：推 lahugh : 存鸿海不如存万海 09/12 19:50
8F：→ BBFish55 : 五年前买的金融股，现在转金融债还不错啊。 09/12 19:57
9F：→ BBFish55 : 海外所得 & 免二代健保，税省很多 09/12 19:58
10F：推 f204137 : 很幸运 十年来相对低点时发行 09/12 20:06
11F：推 empirica : 月月配又要成新宠儿了吗 09/12 20:10
12F：推 g0t24568 : 最近尻了次顺位金融债6.5% ytm7% 满舒服的 09/12 20:11
13F：推 BaGaJohn5566: 怎麽APP找不到啊？ 09/12 20:14
14F：推 ivanlsag : 因为还没发行 09/12 20:21
15F：嘘 siibouf : 存金融股的多数是要配股好吗 09/12 20:25
16F：推 AMG72 : 先把你家扒欺扒顾好吧 09/12 20:35
17F：推 simon9331 : 那麽好, 让法人先买吧! 09/12 20:42
18F：推 Detonate : 坐等周周配再出手 09/12 20:49
19F：→ bole : 基金? 算了吧 一堆抬轿的弊案 09/12 21:12
20F：→ nidhogg : 美国银行…我会怕 09/12 21:27
21F：→ nidhogg : 买台湾的我还有信心一点，但规模是问题 09/12 21:27
22F：推 ALOWS : 有人知道何时挂牌吗～～ 09/12 22:37
23F：推 a2080259 : 乍看不错 但美国银行三不五时爆个雷恐怕就跌一根 09/12 22:46
24F：推 ALOWS : 其实现在重点已经不是标的而是月月 09/12 23:26
25F：推 arhuro : 台湾人真的很爱存钱 09/12 23:29
26F：推 uevol123 : 月月配得出高息就会有人爱，管你金融还是科技股 09/12 23:46
27F：嘘 tku9527 : 中小银行随时爆掉 09/13 00:31
28F：推 walter41 : 不就朝三暮四的猴子改成一日四餐的猴子 09/13 04:50
29F：→ elven : 国外的金融业随时要爆不客气，不能用台湾的金融业去 09/13 06:28
30F：→ elven : 类比。 09/13 06:28
31F：→ elven : 看看美国金融业过去爆掉的历史，还可以看看瑞信。 09/13 06:29
32F：→ tayuplay : 法人推的 100%一定有问题 09/13 07:20
33F：推 intointo : 评价两极啊 09/13 08:31
34F：推 herrowui : 有猫腻 09/13 08:33
35F：推 soar625 : 才多1-2%，国外一堆金融商品都没监管，台湾相对监 09/13 15:30
36F：→ soar625 : 管严格，风险小多了 09/13 15:30
37F：→ BoyiJim0824 : 存股族如果领息太多导致要分离课税28%的话是可以考 09/14 16:22
38F：→ BoyiJim0824 : 虑布局债券型的ETF，目前到2026年债券型ETF免证交税 09/14 16:22
39F：→ BoyiJim0824 : ，债息属於海外所得，免缴二代健保补充费，这个是他 09/14 16:22
40F：→ BoyiJim0824 : 的优势～ 09/14 16:22
41F：→ BoyiJim0824 : 有兴趣申购各项IPO的ETF都可以找我，我可以无偿协助 09/14 16:22
42F：→ BoyiJim0824 : 各位申购，不一定要来我这开户，愿意开户的话，我会 09/14 16:22
43F：→ BoyiJim0824 : 很感恩～～ 09/14 16:22
44F：推 zpeople0116 : 讲个笑话，台湾有监管 09/15 16:23