1. 标的：6816.TE 捷智商讯 2. 分类：多 3. 分析/正文： 以下关於软体业的认知或公司产品可能有误，还请各位指正及不吝分享 虽然他们部分产品也能跟其他同业比较 但不在产业内也不像之前研究看盘软体有东西能摸 因此要深入研究说实话还真不知要从哪边着手XD 也是因为这样相较於上次那篇内容少了些，也有更多比例的篇幅是在骗P币(X ---------- 章节 -前言 -公司简介 -选择原因 -进场考量-1 -进场考量-2 ---------- 前言 在上一季研究完看盘软体後我把上市柜及兴柜的资服类股简单研究了一轮 发现这类公司大多能保持着一定程度的EPS及股利配发 看完几家的法说简报跟年报後对这个产业的认知是合约签下去後每年收一定的钱去维护 因此从长投存股的角度来说似乎挺适合，在没被炒作的情况下是能享受复利的 现阶段我大致将软体公司的主力项目分为两类 1.代理产品并提供附加服务 2.自己做软体的公司们，像是Crypton Future Media https://i.imgur.com/qkYsElB.png 在个性上我会比较喜欢自己做软体的公司 但以台湾来说这类公司的市场似乎也仅止於台湾这块饼 代理商则是跟着原厂喝点汤，不过会代理的通常是大软体，倒也太需要不担心获利状况 研究过程中有翻到这篇新闻(?)算是帮了我大忙，嘉实goodjob @v@b moneydj网页缩网址：https://reurl.cc/E17eNA 在这篇中把蛮多资服业者的强项都介绍出来 也如同页面所说，在.com跟08年的洗礼後还活着大致都有属於自己的利基 也是在这段时间才逐渐了解精诚是多麽厉害的东西XD 跟关贸一样似乎靠着政府标案就能维持公司的运作 也了解到资服公司要成长似乎蛮需要依靠并购，想想其实也合理 毕竟饼就只有歹湾这颗憨吉，各自领域称霸後若不开发新业务就可能变成没fu糗的公司 就连精诚的法说都将公司成长的引擎定位为内部优化及外部并购 本篇标的公司就是在这情况下被普鸿於2017年并购 ---------- 公司简介 这家公司的主力业务简单来说是帮客户产出合格的报表并依法归进行调整 这系列业务在公司年报中也明确表示大多数银行自己会养人 但除了那些以外就几乎只剩他在做了，可说是近似於寡占 另一个项目则是洗钱防治系统，这部份市占率偏低 搭配moneydj的文章来看竞争厂商没意外是敦阳科 近年则是在开发法律遵循系统，我的解读是帮客户看金管会或国外有什麽新制 同时帮客户分析可能造成的影响及因应方式 我这边贴的图片是他们的主要客户及业务范围 https://i.imgur.com/RqyfLaT.png 普鸿把母公司、子公司及转投资公司的主要客户都列出来了值得牡蛎 对其他项目有兴趣的可以到普鸿法会简报看 https://mops.twse.com.tw/nas/STR/659020221101M001.pdf ---------- 选择原因 如同前面提到各家厂商基本属於一方之霸各有擅长 因此虽然从营收来看精诚属於龙头厂，但各家在专精的部份都算是佼佼者 故我在想法上会觉得不像有些产业直接买龙头就好 在需要依靠并购成长的资服业里选公司更像是在选他们的产品 会选这家主要是因为他主要收入都是金融业，从主力的银行到保险、证券都有 台湾的金融业得益於管东管西的金管会所以更为稳定，更有官员认证不会倒 os:但可能被并购XD 由於这家的主力产品看起来是深植在金融业里，在一板一眼的产业中不太会做更动 https://i.imgur.com/YY1JB9f.png 因此既属於刚需也有一定程度的进入门槛 ---------- 进场考量-1 这家其实今年年初就有在观察了，不过那时候在忙(ry)就先把资金规划到其他地方 在开财报时刚好有一些闲置资金，又刚好有人乱丢所以就接到了他 从数字来看应该是一月那不知名的营收爆冲让上半年的EPS给出漂亮的2.25 累计至八月的营收也接近过去两年九月的数字，看起来要超过去年不会太难 能不能超过2021则是要看有没有像当年年底或年初一样再爆冲一次XD 按照以往上下半年的eps认列状况几乎可以确保明年至少有3元股利 现在上半年开2.25就让年度EPS及股利多了些想像空间 ---------- 进场考量-2 从技术面来看在三月不知道是哪些人进场从4X一路买到了73.6 那段时间单月的量已经接近上兴柜的蜜月期，单日量更是创兴柜後的新大量 在後续五个月的修正及两次反弹(?)时几乎都在年线就停了下来 搭配业绩状况似乎表明公司至少没有退步，但也没有明显成长XD 从股利金额及兴柜两年的k线来看现在价位也是在先前的盘整区间里，此时进场相对安全 4. 进退场机制：(非长期投资者，必须有停损机制。讨论、心得类免填) 基於上述两个看法我愿意进场放着等看看，至少放着也有3块钱可以拿 不过这档的流通量比之前的嘉实再更低一些，股本直接少了一半 从年报来看前十大股东的情况有八成都在自家人手里 换算下来流通量只有不到2500张，现阶段股东人数也不到四百人 因此这次我就只有放一张试试看了XD 标的附单运动从你我做起，8/21进的： https://i.imgur.com/LizvHV0.jpg -- 进场价格：54.8以下 小妹的成本是54.8，比我低进场至少你会知道有人陪你套XD 如果真的有人有兴趣又等不到滑价可以考虑看看保底5%殖利率的60以下 停利价格：过前高73.6後再看看 这个说真的窝也不知道，但基於量先价行的神秘力量 在出现单日新高量同时没爆量太多的情况下我会想蹲看看有没有机会过前高 就算过了我大概也会等看看明年股利金额再来决定要不要卖XD，除非喷一倍给我看 停损价格：49.95 因为我至少会放个半年看股利状况所以当长期投资应该可以 这个价是给真的有人因为这篇买的停笋价，大致就是现在一根跌停的位置XD 2023/11/14更新 已出场，生活中看到了些酷东东，闲钱有小赚就趁上周提出来了XD https://i.imgur.com/DA9Hvbk.jpg 後续有钱再找机会入场罗~~~ -- 台积电福音 第一章 By资深PTT乡民 1. 你早晚要买TSM的，为什麽不要现在买？ 2. TSM是你们的方舟，信者必得救。 3. Morris张 看见这许多迷惘的人，便走下山来，告诉他们，你们当轮班，信仰TSM。 4. TSM，愿你的脑机介面晶片降临，愿你的晶片在这世上，如同呼吸般自然。 5. 神爱世人，甚至将他的TSM赐给众人，叫一切信他的，不致崩跌，反得飙涨。 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 1.164.155.252 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1694208355.A.CC9.html ※ 编辑: addy7533967 (1.164.155.252 台湾), 09/09/2023 05:48:14 我平常最爱看公司有没有持有些奇奇怪怪的股票这次居然忘了XD 说到2021我才想到他们有在当时发一个抢到网银系统建置的新闻 没意外这三年都是吸网银血 这一块我虽然知道会收订金，但没仔细看过跟估过比例 这样我大概能更好的去猜接下来应该要有的营收了，感恩XD 我会喜欢看上市柜公司持有的兴柜股份就是因为能在他们财报看到EPS不用等半年 比起纯兴柜半年一次安心不少XD ※ 编辑: addy7533967 (223.138.147.170 台湾), 09/10/2023 10:49:25 ※ 编辑: addy7533967 (118.167.2.48 台湾), 11/14/2023 14:36:07