原文标题： 纬颖、宏碁资讯、川湖 ...亿元大户雷浩斯靠AI翻倍赚「趋势才刚开始 」：15档口袋名 单一次看 原文连结： https://www.businesstoday.com.tw/article/category/183008/post/202308300010/ 发布时间： 2023-08-30 记者署名： 唐祖贻 原文内容： 台股在AI带动下走出一波多头行情，投资达人雷浩斯认为，AI的长线趋势才刚开始，宜趁 下半年拉回时择优布局。此外，目前处於低档的绩优股，明年可望有不错的表现。 人工智慧（AI）题材发威，带动台股上半年表现亮眼，在长线看好、短线涨多的态势下， 该如何布局？ 在多档长线持有的绩优股与去年力推的「宏碁小虎队」助攻下，投资达人雷浩斯今年以来 获利达68％，若从去年10月指数低点至今，更已超过一倍，轻松晋身亿元大户之列。 AI涨多先落袋 逢低再买回 雷浩斯表示，绩效多数来自於他长线核心持股如川湖（2059）、宜鼎（5289），以及去年 发掘出宏碁资讯（6811）、安碁资讯（6690）等。这几档共同的特色是：搭上AI风潮。 不过，AI族群涨幅过大，达到他设定的卖股条件，所以雷浩斯已陆续获利了结，「等股价 修正後再买回」。怎麽买回？他认为将去年以来的高低点差距分成三等分、分批买进，是 不错的策略。 至於未来的布局方向，雷浩斯分为三大类，首先就是与AI相关的标的，他认为，AI是足以 影响人类生活的重大变革，而台湾躬逢其盛，在硬体制造领域占有一片天，软体应用方面 也有机会切入，因此「软硬兼施」是他的主要策略。 在硬体制造方面，雷浩斯主要关注伺服器组装与利基型零组件，尤其具寡占或具全球重要 地位者。例如川湖是全球伺服器导轨龙头厂，全球市占率约3成。由於AI伺服器需要更多 颗GPU、更多的散热元件与其他零件，一台伺服器的重量从以往的5、60公斤增至百公斤以 上，对伺服器支架、导轨的规格与需求也随之改变与提升。而川湖的新型态导轨设计获得 客户青睐，今年以来订单大增，公司乐观预估在AI伺服器的市占率将超过5成。 公司在法说会表示，今年上半年AI伺服器导轨占整体伺服器营收比率约7至8％，下半年将 增到10％以上。尽管过去两年因传统伺服器的库存调整、对导轨的需求萎缩，使得川湖上 半年税後纯益年减达三八％以上，但第二季AI伺服器订单涌进，毛利率以近六成创下单季 新高，优於市场预期。 雷浩斯认为，川湖在AI伺服器已占有关键地位，享有高市占与高毛利的优势，加上传统伺 服器库存调整结束後的需求回温，川湖未来两年可望大幅成长。 雷浩斯看好的伺服器组装股是纬颖（6669），主要客户是脸书母公司 （Meta）及微软（ Microsoft），提供开放式伺服器机架组装及主机板设计与生产，这两大客户就占整体营 收8至9成。 雷浩斯认为，纬颖拥有为客户设计并生产AI伺服器、ASIC及GPU晶片的能力，属於高单价 、高获利的AI伺服器制造厂。法人估明年高单价AI伺服器营收及获利贡献约占27％与26％ ；加上股本相对比其他组装厂小，有着高EPS与筹码优势，因此也是他积极布局的标的。 软体方面，雷浩斯特别留意宏碁资讯。宏碁资讯主要提供企业的云端软体服务，同时因为 是微软长年的合作夥伴，主要代理产品OpenAI、在微软的企业云端平台Azure上，提供不 同产业的应用情境，可说是台股中实际运用AI的指标型公司。 今年生成式AI兴起，引发更多企业投入，也带动宏碁资讯第二季获利大幅成长，单季 EPS3.3元，创下挂牌以来单季新高。雷浩斯认为，台湾能有宏碁资讯这种与微软合作密切 、具规模的软体服务公司实属不易，对它长线发展深具信心。 第二类则是具利基的产业与个股，例如网通、资安等领域，这些产业目前基期偏低，且可 能与AI有关，从中寻找具利基的中小股波段持有，应该会有不错的利润。例如网通股近期 受惠美国的网路基建政策，表现不错。至於资安，台达电（2308）加持的立端（6245）， 以及安碁资讯，也都是雷浩斯青睐的标的。 股息再加码 享受投资复利 第三类就是雷浩斯的长线核心持股。他表示，表中这四档是他长年持有、稳健成长的标的 ，今年虽然表现平平，但长线基期已相对偏低，一旦景气复苏，成长力惊人，因此他不但 继续持有，并将每年领到的股息再投入，期待明年大放异彩。 心得/评论： 图片会放在留言区 投资方法类似法人吧,做长短线都有 重点是精准的眼光! --

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