作者DrowningPool (My broken dreams)
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标题[新闻] 不畏辉达订单被它分食 大摩续喊买纬创
时间Wed Aug 30 21:01:16 2023
原文标题：不畏辉达订单被它分食 大摩续喊买纬创
原文连结：
https://ctee.com.tw/news/stocks/931186.html
发布时间：2023-8-30
原文内容：
AI指标股纬创和广达价差已经拉开至130元，引发市场关注，摩根士丹利（大摩）发布最
新报告指出，辉达的HGX GPU基板原先由纬创独家供应，但因未来预估销量会越来越大，
辉达计画引进鸿海旗下工业富联（FII）分食纬创订单，不过未来仍
看好其领导地位不变
，大摩重申「买进」评等，目标价135元。
纬创近期遭外资大举卖超，5个交易日共卖超逾11.7万张，股价从原先高点161.5元一路下
滑至105.5元，不仅跌破季线，跌幅也高达34.6%。纬创今（8/30）涨2.5元、涨幅2.28%，
收盘价112元。外资今已回头加码纬创5,806张。
辉达底旗下有两大AI伺服器系统HGX和DGX，前者是指辉达做的半成品，後者则是直接挂辉
达品牌，这部分由纬创全包。而在HGX GPU基板上，原先也仅有纬创供应商，如今传出辉
达为了分散供应链，将部分订单转至FII。
大摩表示，由於已经预见未来销量会越来越高，辉达希望HGX基板能够有两家供应商。大
摩推测，会将FII纳入主要原因有3：一、由於需求过大，纯粹增加产量；二、分散生产地
点，因纬创目前全部产能都落在台湾，分散产地也有可能是大摩考量；三、辉达尝试垂直
整合GPU模组与基板，以提高效率。
尽管多增加1家供应商，可能会影响纬创的营收获利，不过基於供应商需要时间调整生产
效率，大摩预估纬创在2024年仍可维持80%的比重，到2025年则下调至75%。
大摩认为，虽然辉达引进FII侵蚀纬创订单，不过基於纬创股价已经率先反应，且估纬创
2024年每股纯益（EPS）仍有7.5到8元，低於法人愿意给予AI股较高本益比15到20倍，仍
给予「买进」评等，目标价维持135元不变。
心得/评论：
就算可能被工业富联抢AI订单
最近卖爆纬创的大摩还是看好纬创
要大家完全不必担心的继续买
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 218.32.44.219 (台湾)
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1F：推 a2080259 : 收到 08/30 21:02
2F：→ rtyue : 不乱喊怎麽出货给散户 08/30 21:02
3F：→ kmshy : 老苏上礼拜就说3231这礼拜很强 一切预告在前 大摩只 08/30 21:03
4F：→ kmshy : 能帮他抬轿 08/30 21:03
5F：推 allen0080 : 135跟现在价差才赚多少，买屁买。 08/30 21:03
6F：→ distantblc : 丸子... 08/30 21:03
7F：→ acwinter : 不要看他说了什麽 而是做了什麽 08/30 21:04
8F：→ acwinter : 今天又卖超了对吧 08/30 21:04
9F：推 a069275235 : 这里完全不用担心 哲哲防线稳到不行 08/30 21:05
10F：嘘 dergnj : 家庭代工的悲哀 不是无法取代的 08/30 21:05
11F：推 madaux : 135一点看头都没有 08/30 21:06
12F：推 takataka : 想到老苏的call讯 08/30 21:06
13F：→ uv5566 : 出货价 08/30 21:06
14F：推 aabbabcd : 卖超第一 08/30 21:07
15F：嘘 piercingX : 「大摩」 08/30 21:07
16F：推 yb3570srz : 今天卖最多的耶 08/30 21:07
17F：→ madaux : 没几天前就有135了，目标价已到下去 08/30 21:07
18F：推 Ken52039 : 135太棒了 我可以解套了 08/30 21:08
19F：嘘 skyringcha : 可是大摩你是近10日卖超第一名的外资耶 08/30 21:08
20F：推 s56565566123: 不调高怎麽出货 08/30 21:09
21F：推 KSUGOD : 大摩打脸 08/30 21:09
22F：推 a2080259 : 这咖爽出货 08/30 21:09
23F：推 sniper72 : 大摩这两周卖超第一名欸 08/30 21:10
25F：推 DDDDRR : 大摩还有多少张要卖阿 看他今天快两千张 08/30 21:11
26F：→ leon7pupu : 那你们今天卖屁 08/30 21:11
27F：推 tist : 明天一根 08/30 21:11
28F：推 marforme : 大摩笑死，说好的猩猩140呢？笑死结果20日买超最多 08/30 21:11
29F：→ marforme : 也是你 08/30 21:11
30F：推 Parsons25 : 大摩：你们快买，我要出货了 08/30 21:11
31F：嘘 Umaibou : 135？订这目标价有需要喊那麽大声？ 08/30 21:14
32F：推 awg : 喊到出完为止 08/30 21:14
33F：→ KID0924 : 航运那时是不知道运价飙到哪，这个是已知被蚕食 08/30 21:17
34F：→ KID0924 : 明年变少後年变更少，代工is over 08/30 21:17
35F：推 baseken : 小儿爱骗 可怜哪 08/30 21:18
36F：推 giantwinter : 出货文 08/30 21:18
37F：嘘 keigo800004 : 大魔: 韭菜们，快来买哟！ 08/30 21:20
38F：嘘 qwert1122 : 完蛋 08/30 21:21
39F：→ Kenhon : 好的 散户继续买爆 cc 08/30 21:21
40F：推 lolpklol0975: 出货Time 08/30 21:26
41F：推 dai3345678 : 可是大摩你今天是卖的馁 08/30 21:28
42F：推 gerda : 完 08/30 21:29
43F：推 steve81429 : 明天继续倒 08/30 21:30
44F：→ z7956234 : 135x0.8=108 08/30 21:34
45F：推 rrroooqqq : 差高盛就凑齐了 08/30 21:35
46F：推 l25283015 : 货还没出完快来买 08/30 21:36
47F：推 asirk124 : 翻译 : 韭菜赶快接盘 货快出不完啦 08/30 21:37
48F：→ hank61910 : 又被丢 08/30 21:37
49F：推 necrophagist: 笑死 那你卖个屁 08/30 21:39
50F：推 Cheng2042 : 反着看就对了 08/30 21:41
51F：嘘 oDOM : 鸿海的强项就是把一切变成红海，纬创要市占势必毛利 08/30 21:41
52F：→ oDOM : 降低，这样还有买进的理由？ 08/30 21:41
53F：→ bala73 : 丸子 08/30 21:47
54F：推 ledmstony : 大摩反着做就对了 08/30 21:47
55F：推 s58565254 : 好 明天全卖 08/30 21:49
56F：推 cruisewu2003: 又要阳纬了 08/30 21:50
57F：推 lamanzana : 目标135 7/25高点161.5 目标价提前达成 接下来补跌 08/30 21:51
58F：嘘 kensmile : 只要看到有鸿海，这产业注定就是低毛利 08/30 21:51
59F：→ kensmile : 纬创，没救了，赚5元又如何，已反应，下看50 08/30 21:52
60F：推 bbignose : 你是不是要出货 08/30 21:55
61F：→ LMgogo : 135不就剩一根插钜 大魔有病逆 08/30 22:03
62F：推 ricky77525 : 翻译:我货很多 你们快买 08/30 22:04
63F：嘘 weibibby : EPS 8元 笑死人 乱喊 08/30 22:06
64F：推 clamperni : 大摩今天卖超第一== 08/30 22:06
65F：嘘 IKnowWhy : 大摩永远说一套做一套 08/30 22:08
66F：嘘 DustinFu : 笑死 货太多出不完 只能拼命发新闻洗人来接盘 08/30 22:12
67F：推 wupeter09 : 结果大摩今天卖最多 笑死 08/30 22:21
68F：推 fhscyt : 反着做就是 08/30 22:23
69F：推 Ligamenta : 这边完全不用担心 08/30 22:25
70F：推 IanPatty : 散户不买，主力怎麽出货，用力买 08/30 22:26
71F：推 julian42 : 135八折多少 08/30 22:28
72F：推 mlda888 : 按赞 08/30 22:28
73F：推 OAQb : 阿不是很会卖 08/30 22:32
74F：推 allenmusic : 大摩来罗 大家要闪了 08/30 22:35
75F：推 frozenmoon : 大魔想出货? 08/30 22:38
76F：嘘 tomnj : 2024才转到鸿海墨西哥那边生产，现在才Q3而已，这 08/30 22:42
77F：→ tomnj : 麽早就要拉水鬼啊？ 08/30 22:42
78F：推 gentleman317: 出货文继续骗 08/30 22:48
79F：→ theropod : 好~我相信 08/30 22:57
81F：推 m10117013 : 目标价500啦 08/30 23:01
82F：嘘 faelone : 大摩之前吃太多货惹，出不完发点新闻 08/30 23:07
83F：推 yuffie : 才135？！ 08/30 23:14
84F：推 webber123 : 没人信 08/30 23:20
85F：→ chobit618 : 大魔又是你你最烂 08/30 23:23
86F：推 bj45566 : 看到 135 就笑了 08/30 23:25
87F：→ a2080259 : 无言 08/30 23:26
88F：推 lf2net4589 : 就你在卖还在喊看好，妈的 08/30 23:30
89F：→ kevin05233 : 嗯 嘴上说看好 手上狂敲卖单 08/30 23:54
90F：推 lamanzana : 明天和大摩一起卖(空)纬创 一起加入空军的行列 08/31 01:01
91F：推 PalmAngels : 嘻嘻 08/31 01:08
92F：→ mirror487 : 史丹利无情出货 08/31 01:49
93F：推 Waitaha : 懂得就懂 08/31 03:32
94F：嘘 li118 : 不懂的就别瞎扯，大摩说券商在台又没有自营部，在 08/31 04:22
95F：→ li118 : 平台卖的又不是大摩自己 08/31 04:22
96F：→ li118 : 难道你在树精灵卖的钱是给国泰世华吗 08/31 04:23
97F：推 MLARAI : 看好？做伺服器下游毛利低到靠盃，笑死XD 08/31 06:03
99F：→ deepdish : 新闻怎麽每次都说反话 08/31 07:27
100F：推 tenghui : 打八折108 08/31 07:31
101F：→ z520314 : 基板和模组算上游，是组装等算下游毛利才低 08/31 08:07
102F：→ fiveshit : 收到 出货文 08/31 08:31
103F：嘘 vcx530 : 喊又不用钱 08/31 08:37
104F：推 gankgf : 打八折108 丸 08/31 09:11
105F：推 GQ072514 : 一定涨上去大家解套 08/31 10:18
106F：→ TIouChen : 135是NV公布财报前的价格阿...飞鸽传书? 08/31 10:40
107F：→ CHOUHSIWEI : 大摩近5日卖超3.2万张是卖超第一名。看好???? 08/31 11:31
108F：嘘 h3126187 : 联电即视感 08/31 17:25
109F：推 Adrian : 拜托拉涨停给放空 09/01 06:33