法人们认为的AI高毛利，一下就没了 。 Q : 什麽是高毛利? A : 就是好赚 Q : 什麽是好赚? A : 就是以前作一台SERVER可能只能赚1万，现在作一台AI SERVER可以赚5万 Q : 为什麽AI SERVER这麽好赚? A : 我个人认为就是NVIDIA佛心来的而已，没啥别的原因，跟台湾的AI组装厂可以说是完 全无关 。 https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1692254126.A.217.html 之前说过了 每一间系统厂都接到AI SERVER的订单了，没有人是接不到的 。 Q : 你可能会问 : 「每个人都接到订单了没错，但是有人作得好，有人作得不好啊」 ? A : 不，每个人作得都是差不多的，几乎完全没有差别 怎麽说呢 ? AI SERVER 要用绘图晶片，绘图晶片只有NVDA, AMD, INTEL会作而已，其中很明显的， NVDA比另外两个还要强很多 所以我们就用这个标准 : 「接到NVDA订单的人才是真的强」 https://www.gvm.com.tw/article/104491 根据这个新闻 NVDA的主机板供应商 : 纬创、: 广达、英业达、美超微、FII、纬颖、鸿海 NVDA的伺服器供应商 : 纬创、广达、技嘉、美超微、浪潮、FII、云达、鸿海供应 不要怀疑了，NVDA就是每间系统厂都下单，每一间系统厂都是NVDA的合作厂商 。 现在AI SERVER这麽好赚，我认为就是NVDA佛心来的而已，没有别的原因 举例来说 : 下单给鸿海、下单给广达，对NVDA来说有差吗? 我认为是完全没差的 事实上NVDA也真的每一个人都下单了，NVDA一定觉得下单给谁都没差麽，不然他干麽每个 人都下单 下单给广达 = 下单给纬创 = 下单给英业达 = 下单给美超微 = 下单给鸿海 = 下单给浪 潮 差在哪里??? 搞不好NVDA自己都不知道到底差在哪里 。 很快NVDA就会发现「只要那一间公司作得不太差，我就下单给最便宜的公司就好」 。 系统厂之间不久之後就会削价竞争 系统厂这麽多年以来就是在作削价竞争这件事，为什麽你觉得这次是例外呢??? 手机，在削价竞争 笔电，在削价竞争 传统server，在削价竞争 任何你想像得到的电子产品都在削价竞争 结果现在ai server不削价竞争了??? 。 我个人观点 : 法人们对AI SERVER的报告真的是太乐观了 法人们所想像的AI SERVER 高毛利，其实根本不会发生 AI SERVER 比传统SERVER好赚好几倍，一下就没了 https://wantrich.chinatimes.com/news/20230810900246-420101 哦，对了，我的看法跟蔡明彰一样，AI SERVER 所谓的高毛利一下就消失了，撑不了多久 蔡明彰 : 「美超微2024年营收仍有成长，但不是想像中的高速成长，其中存在AI 服器明 年售价因普及化而下跌，今年初期高毛利率的现象，会被新加入竞争者打破，而从美超微 的例子来看，台股AI链同样要有股价涨太凶的风险意识。 以辉达最新发表OVX伺服器为例，合作厂商一口气有7家，包括技嘉、广达及新加入的华硕 ，还有美超微、惠普、戴尔、联想，导致市场一厢情愿，预估纬创今年EPS5元、明年8元 ，广达明年更上看12元，完全假设外在经营环境不变，持续成长，这种错误恐造成融资大 举多杀多的严重後果。」 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 114.44.19.244 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1692346867.A.A52.html