原文标题：AI概念股 跃投资新亮点 原文连结：https://money.udn.com/money/story/5607/6967058 发布时间：2023/02/13 01:54:33 记者署名：经济日报 记者王皓正、魏兴中／台北报导 原文内容： 人工智慧公司OpenAI的聊天机器人ChatGPT掀起市场热潮。（路透） 本文共3514字 AI聊天机器人ChatGPT全球爆火，相关科技巨擘Google、苹果、亚马逊、百度等都宣布加 入战局，激励全球兴起一片半导体、宽频网路、云端伺服器等投资热潮，引动国际「AI概 念股」股价暴冲，跃居投资新宠。 由OpenAI开发的聊天机器人ChatGPT为一套经网路文本训练的会话语言模型，拥有强大的 深度学习技术，可根据接收到的讯息生成AI文本，使用流利中、英文回答使用者各种问题 ，甚至翻译、解题、写程式，被视为AI重量级突破。 ChatGPT去年11月下旬开放免费试用，立即风靡全球，成长速度飙升，目前1月活跃用户已 达1亿以上，预计将规划全新订阅制度，月缴20美元可取得新功能，并且加速回覆速度。 美国人工智慧（AI）厂商OpenAI开发的聊天机器人ChatGPT掀起全球热潮，微软决议投资 数十亿美元，连带Google推出对话式AI服务Bard应战，百度更将在3月发表文心一言（ Ernie Bot），台股也吹起一股 「AI概念股」风潮。 法人指出，目前台股盘面上与ChatGPT直接或间接相关及类似的「AI概念股」主要包括半 导体相关、PCB相关、其他相关等三大类族群及相关个股。其中，台积电（2330）、创意 、世芯-KY、日月光投控、欣兴、景硕、智邦、华硕、颖崴、纬颖等，是受市场瞩目的十 大「AI概念股」。 世芯去年业绩创新高，年增逾三成，法人估计，在美系云端服务供应商客户爆量订单加持 下，今年营收成长幅度有机会比去年高，挑战赚逾三个股本。 法人表示，世芯的美系云端服务供应商大客户，今年订单可能是去年的三到四倍，需求强 劲，将带动世芯今年业绩呈现逐季成长走势，首季表现将优於去年第4季。 景硕方面，法人表示，由於进入传统淡季且消费力道尚未复苏，对於BT载板影响不少，预 期2023年第1季是谷底，後续随市场渐渐调整有成，带动需求回温，加上ABF新产能挹注， 逐季走升可期。今年资本支出部分，景硕今年资本支出计划不变，约100亿元，主要是扩 充ABF产能约二至三成的水准。 1月有春节假期影响工作天数，但智邦1月合并营收62.69亿元，仍创下历年同期新高，较 去年同期增加19.22%。智邦指出，供料状况逐步恢复，目前客户需求相对稳定，但考虑整 体大环境景气变数多，对於後续营运仍维持审慎看法。 台积、日月光 买盘挺 台股在费城半导体等美高科技股指数劲扬带动下，近期行情屡改写波段反弹新高，多头展 现向「万六」大关挺进的气势中，「AI 概念股」成为市场瞩目焦点。观察近20个交易日 ，台积电、日月光投控均获三大法人买单进驻。 其中以买超台积电28.5万张最多，日月光投控买超7.9万张；但同时期，欣兴、创意等则 被出脱减码，以欣兴卖超5,063张较为显着。进一步分析十大「AI概念股」表现，这些个 股近20个交易日股价全数上涨，创意、颖崴、台积电等涨幅均逾二成。 法人机构表示，欣兴1月营收月减7.7%，年减6.1%，但衰退幅度少於同业，主要应是ABF载 板需求出货仍稳健，同时来自PCB／HDI农历年前出货顺畅。不过，由於部分机构认为，至 2025年ABF载板市场将供过於求，因此外资对後市评价出现分歧，但持正面的机构较多。 纬颖方面，北美四大云端服务供应商（CSP）下修2023年伺服器采购量，可能影响今年全 球伺服器整机出货年增率降至1.9%。其中，Meta今年伺服器采购量年减幅度达3% ，主因 丹麦与美国资料中心建置延宕。微软采购量维持低双位数成长，但企业裁员与下调IT支出 ，恐影响後续云端业务表现，今年业绩成长性将面临挑战。 创意展望今年，NRE与量产维持双位数成长，量产成长性优於NRE。量产成长来自N7，应用 领域来自企业级SSD及网通Switch；NRE成长来自N5／N7，主要应用领域有AI、HPC，估今 年营收增25%，因产品组合及产能紧张解除，估毛利率31.1%，每股纯益约有30.7元水准。 (记者周克威) 纬颖、智邦 营运向上 AI机器人及各种AI应用，除仰赖前瞻的人工智慧技术外，後面支撑高速计算能力包含HPC 、云端资料中心及高速网路都是关键，其中，云端伺服器大厂纬颖、网通大厂智邦、PC品 牌厂华硕及半导体测试介面大厂颖崴皆布局相关商机，营运有望随产业AI趋势向上。 智邦去年营收、获利均创新高，400G交换器已经出货，今年400G出货占比也将提升。智邦 1月营收62.7亿元，月减28.5%，年增19%，是同期新高。 法人指出，智邦第1季为拉货淡季，单季营收估在185亿至190亿元，云端客户升级400G的 基本需求仍在，长远来看要关注客户是否受到整体经济状况，但今年营运可望持续成长。 展望未来，纬颖认为，资料中心产业长期仍成长，但考量近期通膨、升息、地缘政治带来 经济环境影响与不确定性，可能影响短期成长力道，将密切观察，并动态调整因应，至於 先前因应未来需求自有产能扩增目标仍维持不变。 华硕转投资台智云也布局相关商机，目前在台湾杉二号 AIHPC平台成功建置与ChatGPT相 同参数量的大型语言模型BLOOM（参数量1,760亿），并推出「AI 2.0大算力顾问服务」一 站式整合方案，包含AI专家、技术团队、开发环境建置及AIHPC大算力资源。 颖崴指出，对首季营运维持先前看法，目标持续优於去年同期；颖崴持续受惠於AI与HPC 乃至其余高阶测试订单增加，去年更多国际客户采用带动该年营收大幅增加。该公司2023 年营运目标也追求持续成长。(记者黄晶琳、尹慧中、萧君晖、吴凯中) 世芯、创意 订单加持 市场点名的AI概念股，与半导体相关的个股包括台积电、创意、世芯与日月光等，可望受 惠於市场趋势，未来成长可期。AI发展需要大量训练与推论过程，需要高算力支持，尤其 是训练阶段，因此带动更多对於先进制程晶片的需求。 在目前半导体市况不振之际，但是AI晶片还能带来相关急单，法人预期，按照急单加入生 产排程，有望为台积电第2季营运增添动能，以新台币计算，第2季业绩的季减幅度有望收 敛至3%左右，下半年重回强劲成长的局面。 半导体封测龙头日月光投控旗下矽品日前表示，是首家采用自主移动机器人联盟（AMRA） 技术标准的封测业者，广泛应用在车用、消费性电子与人工智慧等晶片封装测试。 法人看好，由於自动化渗透率提升，有助日月光智慧工厂对封测营收贡献比重增加，从去 年的15%，今年提升至20%。该集团截至去年底有36座智慧工厂，今年估达44座，未来也将 投入更多资本支出建置智慧工厂。 至於ASIC设计服务业者创意、世芯方面，创意去年的营收中，有12％是由AI相关案件贡献 ，以制程来区分，约4％是5奈米制程案件挹注，17％由7奈米制程案件贡献。 以量产业务来说，受惠於企业用固态硬碟（SSD）、AI与FPGA等案件挹注，创意7奈米制程 占量产收入比重，预期会比去年的8％大幅成长。 世芯去年业绩连三年创新高，近年所承接案件大部分与AI、高效能运算（HPC）相关。法 人预期，今年在美系云端服务客户的订单加持下，营收成长幅度有机会比去年更高，持续 改写新纪录，且逐季成长。(记者尹慧中、李孟珊、钟惠玲) 欣兴、景硕 出货稳健 市场点名「AI概念股」中，PCB相关如欣兴、景硕等，目前营运表现及成长商机可期。法 人预期，AI为HPC广泛应用之一，将带动ABF载板需求，台厂龙头厂欣兴与相关供应商景硕 受惠。 欣兴1月营收达98.3亿元，月减7.7%，年减6.1%，但下滑幅度少於同业，为历年同期次高 。欣兴去年曾两度上修资本支出，去年底则下修去年与2023年、2024年资本预算总金额分 别为389.49亿、354.2亿及44.99亿元。若今年资本支出到位，有望为逼近历史次高水准， 相关投资主要是为ABF载板投资所需。 欣兴预定2月22日召开线上法说会，将释出最新营运展望。法人推估，欣兴1月营收相对同 业有撑，应与ABF载板需求出货稳健有关，同时，来自PCB／高密度连接版（HDI）农历年 前出货仍顺畅。 欣兴董事长曾子章去年在电路板国际展会时指出，台厂最大竞争者是大陆厂商，但陆厂不 仅受制於美国政策，未来可能还会受制於更严格的采购审核，这对台厂是一个机会。 景硕日前公布1月自结合并营收达21.22亿元，月减24.8%，年减36.8%，法人分析，景硕首 季营运估计受到消费市场的BT载板降价与市场需求不振等干扰，但ABF载板需求仍然维持 稳健。 在2023年资本支出方面，景硕计画约百亿元。景硕去年资本支出约130亿至140亿元。 展望未来，景硕执行长兼总经理陈河旭日前预告，对於2023年ABF载板需求不用太紧张也 不用太担心，先前ABF载板大缺口已经提前因为各种外部因素平衡，但估计後续在2023年 下半年随着需求恢复正常，会再产生缺口。(记者尹慧中) 心得/评论： 台湾的半导体股 看来还可以旺个几年 从一开始 2000年的电脑 笔电 手机 再来 2010年後是智慧型手机 4G上网晶片 2015年然後数位转型带动一堆 大家都直接从网路上应付生活 工作 带动云端 伺服器的应 用 就在大家觉得应该已经半导体开始要衰退时 chatgpt带来的AI风潮又带来个新的一批半导体的需求 而且现在只是chat robot的应用 之後若再延伸到其他的平台应用 整个AI产业带动的需求会更大 ※必需填写满30字，无意义者板规处分 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 59.125.182.141 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1676251725.A.1DA.html 真的 Chatgpt 去年12月才推出 现在订阅数已经破亿 各大软体巨头平台业者都在推自己的AI 这是真正在发生的business ※ 编辑: koushimei (111.71.23.93 台湾), 02/13/2023 09:38:44 AI背後的硬体蛮多台湾的 尤其半导体跟伺服器 ※ 编辑: koushimei (111.71.23.93 台湾), 02/13/2023 09:39:47 最近脸书看到科技专家 林宜敬的一段话 https://www.facebook.com/yijing1 科技界盛传，继GPT-3之後，下一代的 GPT-4 马上就会在今年推出了。据说 GPT-4 的参 数数量会是 GPT-3 的 500 倍，也就是100兆个，跟人脑的突触数量相当。 很显然的，GPT-4 的设计者就是要做出一个跟人脑脑容量相当的人工脑，一个名副其实的 「电脑」。 ※ 编辑: koushimei (59.125.182.141 台湾), 02/13/2023 10:35:06