※ 引述《wulongman (生活)》之铭言： : ※ 引述《wulongman (生活)》之铭言： : : 大立光今年eps不知能否守住130. 用120算好了，本益比22. 股价下看2000，其实也不是不 : : 可能。 : : 妖晶光今年也许没8块，现价511. 所以本益比63. : : 大立光H1税後净利37%, H1: 营收219.33亿税後赚81亿。 : : 玉晶光H1税後净利7.8%, H1: 营收51亿税後赚 3.9亿。 : : 上述是很简单的横向比较，我很开心大立光股价一直跌。 : : 大立光就是深不见底，麻烦用力抛售。 : : 我成本不到2900了，靠大家抛售来摊平了。 : : 十分感谢 : 上文是我上次猜的烂东西，最终2021年大立光的 EPS 139, 妖晶光 EPS 20.59 : 妖晶光是我的不对, 也差太远。单论下半年吃到苹果的单子, 妖晶光就大补, : 但是毒苹果终究是毒苹果，妖晶光营收创新高，税後净利却是三年新低。 : 所以大立光跟妖晶光都吃亏了, 只有爽到苹果。 : 有时看大家讨论说 600 元捡大立光, 总是觉得特别有道理。 : 2021年最终财报,大立光帐上现金 891亿, 总负债 329亿。 : 所以「每股净现金」价值是 (891-329)亿/134,140,200股=418 元左右。 : 这个意思是说，所有的大立光土地，厂房，设备，以及一年内可转现金的资产 : 通通不算钱，大立光也值 418元现金。 : 「每股净流动资产」价值是 (1243-329)亿/134,140,200=681元， : 这个意思是说，所有一年内能转成现金的资产都卖掉， : 其他的土地，厂房，设备都不算钱，大立光价值 681元。 : 大立光今日的收盘价 1660元，市值 1660*134,140,200=2,226亿 : 2021年是近5年的烂年了, 原因大家都知道。 : 2021年，大立光营业现金赚了208亿, 资本支出 59亿, 还留存了149亿现金。 : (这里大立光拿了122亿元出来发股利，我有领到股利，还被扣税...) : 以大立光现在的实力来估计: : (市值2,226亿-净现金价值562亿)/149亿=11.1 年会赚到这些现金。 : (市值2,226亿-净流动资产价值914亿)/149亿=8.8 年会赚到应有价值。 : 当然，如果情况一直往下坠，上面写的就都不会兑现，但只要不赔钱， : 保底 418 元现金价啦，随时间往上增加，跟放银行一样。 : 举例来说： : 如果你原意拿新台币 418元，跟我换新台币100元，我也是非常愿意啦， : 买卖总是要有一些逻辑嘛，所以我前面说 600元接大立光特别有道理。 : 买什麽都是赌嘛, 竹北买个500万的房子，8.8年後变1000万好像 : 也不是难事对吧。 : 上一次巴菲特买可口可乐，大概持续买入了4年左右，买个好几年在股板 : 是怪咖，但总是有人这样做嘛。 : 捏着就赌下去啊，我大概持续买进了1年3个月左右了。 : https://imgur.com/f8Jv4OR : 套一句比尔盖兹的话：「输光了，我也还有工作的技能嘛。」 : 不会饿死啦~ 我更新一下笑死人的现状： https://upload.cc/i1/2022/10/08/54kgHa.jpg 006208 大概比 3008 早买了一年。 (富邦台50，2020年买入，用来比较自选股) 其实从资本市场上赚钱，除了要很有看法之外， 心理素质更是超级关键的事。 我发现我写过蛮多废话， 比如下面这篇是葛拉汉的智慧型投资人，始终都是关键。 https://myptt.cc/article/Stock/MYPTT.M.1572671323.A.093 集中投资的操作，学习来自波克夏。 我的书单: https://www.dcard.tw/f/money/p/240078276 搞这麽多，还不是输给指数投资? 确实指数投资非常强大。 但其实我也蛮有信心长期会胜过指数投资的。(5年?) 我总不能每一次发文都重算一次3008给大家看， 因为情况总是在改变。 比如 iphone pro 卖得好，9月营收来看，大立光增加6.6亿， 玉晶光增加了1.98亿。 这种事情，很难预测，但股价是否有价值，相对是容易算的。 所以长期来说，选现在挫青屎的大立光，我认为比玉晶光好。 根据上面所写的书单，有一大堆的原因可说，无法逐一条列。 等待的理由，依旧没有改变，等的就是2023年底大立光的新厂， 市场有周期。 从面板三喵，航海，驱动IC营收腰斩，选强势股，当周期改变 来不及逃走，是很危险的事。 趋势投资法，很难保你投资生涯40年的平安。 (如果真有趋势的话) 很多人说，价值投资就是本多终胜，我只能说无知了。 如果本多终胜，那 LTCM, 雷曼，瑞信，本也都是够多的， 死的是杠杆，衍生性金融商品，以及认为分散投资就无风险。 以下开放大家，自由开骂，请不要有顾忌，除了板规，谢谢~~ ============================================================ 补充说明： 有些人很在意%数，同一个时间区间。我的富邦台50从+83%，掉到+38%。而大立光从-30%变成-14%。所以其实我并没有因为-14%而不开心。 我上面写的3家最终都死了或是有危机。 所以这3家都没有留下安全边际，当然就不是价值投资。 samm3320大说得是对的，LTCM就是套利并且放大杠杆。最终死在"无关连性套利"，加上大杠杆。 什麽是"关连性套利"?比如做多台积电ADR 放空同等部位的台股台积电，这个叫关连性套利。 不是关连性套利的就叫"无关连性套利"，LTCM就是死在这种。 ============================================================ --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 111.253.69.130 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1665193722.A.5E0.html ※ 编辑: wulongman (111.253.69.130 台湾), 10/08/2022 17:52:08 ※ 编辑: wulongman (111.253.69.130 台湾), 10/08/2022 17:53:02