作者aloness (aloness)
看板Stock
标题[心得] 产业营收整理
时间Tue Sep 6 03:34:12 2022
-------------------------------------------------------------------------
1.发文前请先详阅[心得]分类发文规范，未依规范发文将受处份。
2.若提及股号股名，且属未来性的预测或分析有推荐意图，
请写到 [标的] 分类，否则将以板规4-1砍文处份。
----------------------------按ctrl+y可删除以上内容。---------------------
到了8月底，所有公司的Q2财报都上传了
趁着更新财报的获利权重之前
分享个人整理的产业营收
会做这个统计
一方面是帮助自己认识每家公司的规模跟营收组成
一方面是为了不被引诱式的讯息牵着走
有基本资料库在，再加上标的分析方式
较容易分辨谁是在成长，谁在养套杀
阅读前说明：
1.营收统计原则上仅算国内(极少数特例才列入)
故DR股不会入选，大陆转投资认列也会排除
税後营收是负的(亏钱)，也会排除
2.公司的营收组成是很客观的数据
但要编成产业分类就很主观
而且会随着资料量的扩大跟产业发展继续细分
3.资料以财报记载的类别优先
真的遇到写的不清不楚的，再试着从其他地方找营收分配
(例如和硕营收就一个DMS带过，真的很难分类)
4.每家公司的营收权重，半年更新一次
故目前的资料，是用2021个体年报计算
5.这些图表是个人挑标的最优先参照
整体产业营收是正向发展的话，个股才能雨露均沾
一、银行业
https://imgur.com/KYEP1ws
金控类多是控股公司
在财报里都有明白记述银行、保险、证券公司的营收
整理起来也最清楚
自2021起银行类营收就载浮载沉
没有明显起色，即便升息阶段也是
市占最高是中信金、其次国泰金富邦金第一金等
二、保险业
https://imgur.com/FNkPTDM
到2021年底都还在高峰
然後就一路被防疫险打趴
市占最高：国泰金、富邦金
三、证券业
https://imgur.com/hHmO51t
营收跟航运当冲热度成正比(笑)
现在也是掉下去了
市占最高：开发金、元大金
四、电池组
https://imgur.com/QyrTTW6
锂电池、磷酸锂铁等都归类在此
但上游类的化学品
整家公司专做电池为主，才会列入此分类
产业营收成长动能，最主要来自台达电
这大概也是台达电受影响较小的关系
市占最高：台达电、新普
五、有线通讯
https://imgur.com/2TyS8kQ
网通类公司不少
数次调整，大致依各家财报分类别
归类成无线通讯、光通讯、有线通讯(其他)、天线类等微波通讯
(※光通讯未整理完成)
公司财报没有明确记载产品别营收的，也通通归此类
去年下半年就有一波高峰(5G硬体需求)
今年则有受到无线网路WIFI6之类，继续维持营收
市占最高：和硕、智邦
六、无线通讯
https://imgur.com/MeWqe0I
整体营收缓步正向成长
也带动一些炒作标的如宇智、连展、万旭、常埕
市占最高：启碁
七、微波通讯
https://imgur.com/aYriVA2
天线、低轨卫星、雷达等归类於此
整体营收目前大致稳定，没有想像中的大幅成长
市占最高：台扬，其次为昇达科、佳邦、譁裕
八、显示器(面板)
https://imgur.com/WAsNByF
这个分类有显示器跟触控面板及背光模组、偏光板导光板等
其中比较麻烦的是友达群创这两家龙头
财报上未明订产品别营收，故只能归纳於显示器分类
电子纸的元太、振曜因为电子纸产业公司不多，也先放进这里
整体营收差到没话讲
原因也广为人知
市占最高：群创、友达
九、触控面板
https://imgur.com/gnUqQHn
出乎意料的营收稳定
今年甚至是微幅成长
猜是车用需求带动
市占最高：GIS、TPK，其次是致伸
这三家几乎包了九成营收
十、背光模组
https://imgur.com/HSi5X1G
当初会留意到触控发展
主要就是背光模组的整体营收，没有跟显示器同步下去
反而从农历年後一直成长
市占最高：瑞仪、中光电，其次是达运
十一、汽车电子
https://imgur.com/IaatDw8
虽看整体下降，归因是台达电的营收权重在车用电子小幅缩水
而台达电的营收相对其他公司太大，故整体看起来在2022是下降
扣掉台达电，还是成长的
市占最高：台达电、其次是同致
十二、海运
https://imgur.com/XhNtta6
由货柜散装组成
台骅投控、中国航运、中菲行等物流公司不列入
这图完全可以说明航运股为何可以涨成这样
整体营收从起涨点翻了三倍以上
市占最高：长荣 > 阳明 > 万海
十三、晶圆制造
https://imgur.com/ctN1pxV
化合物半导体如稳懋、宏捷科不列入
台积电一枝独秀的产业
讨论这个分类，就如同在讨论台积电的前景
市占最高：台积电(占国内产业8成)，其次联电(占1成)
十四、封装测试
https://imgur.com/eRrAkNb
整体营收算稳定
以日月光、力成为首的产业
市占最高：日月光(约7成)、力成(约1成)
十五、钢铁
https://imgur.com/OSecrXs
因为专做不锈钢的公司还不少
粗分为钢铁跟不锈钢两大类
钢铁中钢为大宗
不过中钢自己的分类方式也很笼统
故中钢本家营收全放入此类
在农历年後就逐步向下
但中钢的营收有稳住，故整体市场还能维持住
市占最高：中钢(约占5成)，其次烨辉
十六、不锈钢
https://imgur.com/cjm9Oq3
营收最高是妖镍事件时期
但近期也是受到市场不景气影响，开始往下走
市占最高：大成钢、华新，其次烨联
十七、PCB
https://imgur.com/3Na0jQQ
台湾全球最强产业之一
(COF等软板类不列入)
但大陆转投资营收占比也高
因只统计国内的整体营收，数字缩水不少
ABF也全部纳入
ABF没拆出的原因是，仅景硕在财报明列IC载板营收
如同新闻所述PCB产业一直在成长
而且没有寡占龙头
市占最高：臻鼎、欣兴
十八、铜材
https://imgur.com/BKCQz2Q
软板类跟上游的铜材供应商归纳在此
这一类跟随铜价波动较正相关
相对PCB，软板类的营收就没这麽强
整体营收趋於稳定
市占最高：华新、南亚，其次是台郡
十九、电缆
https://imgur.com/WlD7fTd
也是铜材相关的电缆类
本类有纳入已下市的太平洋电缆
太电还是有固定发财报
整体营收下降，主因是华新的营收权重下降
市占最高：华新、大亚、太电
二十、电源供应器/UPS
https://imgur.com/qnVcS6U
也是跟铜高度相关的电源供应器类
有些开始转型做充电椿，如飞宏
整体营收下降，主因是群光的营收权重下降
市占最高：群光、群电、台达电、旭隼、康舒等
後面还有20几个类别，时间因素先写到这里
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 111.254.207.151 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1662406454.A.EBA.html
※ 编辑: aloness (111.254.207.151 台湾), 09/06/2022 03:35:09
※ 编辑: aloness (111.254.207.151 台湾), 09/06/2022 03:36:17
※ 编辑: aloness (111.254.207.151 台湾), 09/06/2022 03:37:31
1F：推 jeff79723 : 推推，谢谢分享 09/06 04:00
2F：推 JingHui : 很有见地的评估方式 09/06 04:15
3F：推 jasonflower : 感谢分享～ 09/06 04:39
4F：推 southpeace : 用心 推推 09/06 04:45
5F：推 bonniekiss2 : 推 09/06 05:34
6F：推 edwin198338 : 推一个 09/06 05:36
7F：→ edwin198338 : 不同的切入角度 09/06 05:36
8F：→ faniour : 推一下 09/06 05:46
9F：推 discosoul : 推 09/06 06:17
10F：推 evan2014 : 感谢整理分享 09/06 06:18
11F：推 lpmybig : 推推 09/06 06:21
12F：推 jcto04 : 推整理 09/06 06:37
13F：推 ljsnonocat2 : 认真推 09/06 06:40
15F：推 sun61819 : 用心推 09/06 06:49
16F：推 aszx4510 : 感谢整理 09/06 06:55
17F：推 ktpp : 感谢分享 09/06 06:56
18F：推 sungtau : 推 09/06 06:56
19F：推 aiweisen : 推分享 09/06 06:58
20F：推 CORYCHAN : 好 09/06 07:00
21F：推 loloapple : 感谢分享 09/06 07:05
22F：推 flipflap : 好文 09/06 07:13
23F：推 k0611812 : 推 09/06 07:14
24F：→ VincentZeda : 推整理 09/06 07:14
25F：推 tagyourmom : 谢大大 09/06 07:14
26F：推 micky926 : 谢谢分享! 09/06 07:21
27F：推 a5413eric : 赞 09/06 07:21
28F：推 manaq : 感谢推 09/06 07:25
29F：推 stonerr : 推 09/06 07:25
30F：推 source0209 : 推推 09/06 07:26
31F：推 zakijudelo : 好文推 09/06 07:26
32F：推 graylove0611: 推 09/06 07:26
33F：→ stonerr : 感谢分享! 09/06 07:26
34F：推 roiop710 : 感谢整理！ 09/06 07:27
35F：推 mj829 : 整理的很好，推推 09/06 07:29
36F：推 IMAICHIYA : 推 09/06 07:32
37F：推 vanii40 : 推 09/06 07:33
38F：推 tiefu : 推 09/06 07:37
39F：推 j6m3 : 推整理 09/06 07:38
40F：推 yuchifan : 化合物半导体希望可以把上下游放进去，自成一体，如 09/06 07:40
41F：→ yuchifan : 稳懋、宏捷科、联亚、汉磊、全新、太极、环宇ky 、I 09/06 07:40
42F：→ yuchifan : ET...... 09/06 07:40
43F：推 wemiss123 : 推 09/06 07:42
44F：推 a9303093 : 认真给推！ 09/06 07:46
45F：推 cage820518 : 有看有推，谢谢 09/06 07:49
46F：推 klwei : 优文推 09/06 07:49
47F：推 MrJack : 谢谢 09/06 07:50
48F：推 Oskar : 谢谢分享 09/06 07:52
49F：推 rex00125 : 推 09/06 07:52
50F：推 popolili : 谢谢 09/06 07:53
51F：推 toma186 : 推 09/06 07:53
52F：推 manueltu : Push 09/06 07:55
53F：推 chechung : 赞赞 09/06 07:56
54F：推 bwnojump : 感谢分享 09/06 07:56
55F：推 maxaindyrdxa: 赞 09/06 07:58
56F：推 qscNERO : 感谢 09/06 07:58
57F：推 tranquilest : 推 09/06 07:59
58F：推 loganliew : 股版有你真好 09/06 07:59
59F：推 ccjack310424: 推 09/06 08:01
60F：推 MA40433 : 推整理 09/06 08:02
61F：推 bjpbrown0407: 好文推 09/06 08:02
62F：推 leeki27149 : 推 09/06 08:03
63F：推 ab440854c : 感谢分享 09/06 08:05
64F：推 TommyWu1991 : 推 好厉害 09/06 08:05
65F：推 eric1788995 : 推 09/06 08:06
66F：推 jeabc2546 : 推 09/06 08:07
67F：推 macbook13 : 推 09/06 08:07
68F：推 iamaq18c : 感谢分享 09/06 08:10
70F：推 wishNothing : 推 09/06 08:12
71F：推 vvnews : 推 09/06 08:13
72F：推 e95144161 : 好文推推 09/06 08:17
73F：推 jheart : 感谢分享 09/06 08:18
74F：推 wokao269 : 推 09/06 08:18
75F：推 seafarer0104: 大推！感谢分享～ 09/06 08:18
76F：推 LiamTiger : 感谢分享 09/06 08:19
77F：推 okstephen1 : 感谢分享 09/06 08:21
78F：推 A816 : 股板优文 09/06 08:21
79F：推 sasaogidada : 难得古板有如此好文 09/06 08:23
80F：推 ieoboy : 感谢整理和分享 09/06 08:24
81F：推 jc761128 : 推 09/06 08:25
82F：推 k798976869 : good 09/06 08:26
83F：推 kayahm : 推！ 09/06 08:26
84F：推 Scorpion0302: 推 09/06 08:27
85F：推 k51275127 : 推 感谢分享 09/06 08:27
86F：推 pudge : 感谢优质分享 09/06 08:28
87F：推 seed6561450 : 推 09/06 08:29
88F：推 porter7 : 感谢分享 09/06 08:30
89F：推 ru8bj6 : 不明觉厉 09/06 08:31
90F：推 littleyu0820: 推！太赞了！ 09/06 08:32
91F：推 blue3448 : 推 09/06 08:32
92F：推 pikaholo33 : 感谢分享 股版需要多一点这种的好文 09/06 08:33
93F：推 kai1210 : 感谢分享 09/06 08:34
94F：推 a5545855 : 好文 推 09/06 08:35
95F：推 andrew0220 : 推整理 09/06 08:35
96F：推 sanwan : 优质懒人包 09/06 08:35
97F：推 weaverhyw : 赞一个 09/06 08:36
98F：推 Chan91143 : 赞 09/06 08:38
99F：推 g5637128 : 推 09/06 08:40
100F：推 mi96613 : 感谢整理！ 09/06 08:41
101F：推 santa1983 : 推 09/06 08:44
102F：推 only0307 : 认真推推 09/06 08:44
103F：推 pttxo : 推整理 感谢分享 09/06 08:44
104F：推 vince326 : 认真推 09/06 08:44
105F：推 cvspka : 感谢 09/06 08:46
106F：推 et260368 : 推，赞 09/06 08:47
107F：推 mihyhy : 推 09/06 08:48
108F：推 idie7755 : 推 09/06 08:48
109F：推 pcbanks : 大推 09/06 08:49
110F：推 mopa : 这个好，赞！ 09/06 08:49
111F：推 Citer : 推 09/06 08:51
112F：推 frela : 好文推 09/06 08:54
113F：嘘 dufflin : 阿弥陀佛 您真有心 09/06 08:55
114F：推 gn00287066 : 优文，给推 09/06 08:55
115F：推 b9513227 : 推 09/06 08:56
116F：推 atai1212 : 感谢整理，还有点出该产业领导股 推爆 09/06 08:58
117F：推 ttcml : 好文推推 09/06 08:58
118F：推 charliebitme: 卡等IC设计业 09/06 09:00
119F：推 LITTLEYEA : 推 09/06 09:01
120F：推 yuzulee : 谢谢分享整理 09/06 09:02
121F：推 veniesbetty : 推分享 09/06 09:03
122F：推 grace33336 : 谢谢整理 09/06 09:04
123F：推 longkiss0618: 好人一生平安 09/06 09:04
124F：推 yu1989 : 超赞 09/06 09:09
125F：推 kyukyu : 推整理 09/06 09:10
126F：推 bud3058 : 感谢整理分享 09/06 09:13
127F：推 Geodo : 推整理 09/06 09:13
128F：推 Xanzero : 推整理 09/06 09:15
129F：推 angus850503 : 认真推 09/06 09:17
130F：推 metallolly : 谢分享 09/06 09:18
131F：推 SMeng : 推!!! 09/06 09:19
132F：推 yagmaiboyi : 推 09/06 09:20
133F：推 drsunyatsen : 感谢整理分享 09/06 09:23
134F：推 vinsanity25 : 优文 09/06 09:24
135F：推 csh810317 : 感谢，非常清楚 09/06 09:24
136F：推 SugarBaby5 : 赞 09/06 09:25
137F：推 cheng31507 : 推整理 09/06 09:29
138F：推 qwre9854 : 推 09/06 09:30
139F：推 topfree : 推整理 09/06 09:32
140F：推 night0805 : 感谢分享 09/06 09:38
141F：推 chiro1982 : 推 09/06 09:44
142F：推 PitzMan : 推，感谢分享~~~ 09/06 09:45
143F：推 WorkForFree : 推推 感恩 09/06 09:45
144F：推 proudC : 感谢 09/06 09:47
145F：推 ycsjay : 感谢分享 09/06 09:48
146F：推 BruceChen227: 推 09/06 09:49
147F：推 WarlockRudy : 感谢整理分享 09/06 09:51
148F：推 clickjhan : 推整理分享 09/06 09:52
149F：推 smallred123 : 推 09/06 09:52
150F：推 LYY930 : 推 09/06 09:53
151F：推 YukiTW : 很正向文章，分析基本面，虽然说台股都是赔惨的才喷 09/06 09:56
152F：推 icetw : 推 09/06 09:56
153F：推 zxc1748 : 好文 09/06 09:57
154F：推 dark4dd : 推用心 09/06 09:59
155F：推 tigerzz3 : 用心推推 09/06 10:00
156F：推 Albert0912 : 推 09/06 10:01
157F：推 ishowhand : 好文必须推 09/06 10:08
158F：推 TroyeSivan : 股版清流 09/06 10:14
159F：推 sally4117678: 推 09/06 10:14
160F：推 junhang : 推 09/06 10:14
161F：推 rwhung : 推整理 09/06 10:17
162F：推 sy2es6409 : 赞 09/06 10:19
163F：推 memory217 : 好文推一个 09/06 10:25
164F：推 ian159627 : 推 09/06 10:29
165F：推 weisaghn1994: 推 09/06 10:31
166F：推 piganisme : 推 09/06 10:33
167F：推 sanyoHsu : 推！ 09/06 10:35
168F：推 tfe : 赞哦 09/06 10:37
169F：推 mm06 : 推 09/06 10:37
170F：推 pp63541 : 太有心了，感谢分享 09/06 10:39
171F：推 shinuy : 谢谢，优质好文 09/06 10:41
172F：推 uahj : 推 09/06 10:48
173F：推 brandon0627 : 用心推～感谢整理 09/06 10:50
174F：推 ksmeng : 推整理 09/06 10:53
175F：推 Rock0930 : 推 09/06 10:56
176F：推 hidden0517 : 赞 09/06 10:58
177F：推 afflic : 看到电池营收觉得这个产业好棒棒 09/06 11:02
178F：→ afflic : 然後再看看海运营收…… 09/06 11:02
179F：推 yummmmm : 谢谢分享 09/06 11:02
180F：推 Callus : 推 我家里有太平洋电缆 的纸本股票 09/06 11:05
181F：推 e44444 : 推 09/06 11:10
182F：推 cchien1226 : 优质 09/06 11:11
183F：推 windid : 推 09/06 11:16
184F：推 shawncarter : 推 09/06 11:19
185F：推 came : 好人！一生平安～ 09/06 11:30
186F：推 ahane : 感谢分享 09/06 11:39
187F：推 ads0519 : 赞 09/06 11:41
188F：推 aaayukiaaa : 谢谢 09/06 11:43
189F：推 bendu : 优文推 09/06 11:50
190F：推 sa8751 : 感谢整理 09/06 11:58
191F：推 linhuang : 谢谢分享 09/06 12:04
192F：推 adely : 谢谢分享 09/06 12:04
193F：推 tannie1005 : 推详细 推用心 09/06 12:05
194F：推 shuwei810725: 用心推 09/06 12:06
195F：推 RealID2018 : 太猛 09/06 12:06
196F：推 raye68od : 推推 09/06 12:07
197F：推 RayLeeRock : 感谢分享！ 09/06 12:08
198F：推 BigDick56 : 谢 09/06 12:12
199F：推 loveofangel : 推 09/06 12:12
200F：推 M3333151 : 感谢整理 09/06 12:15
201F：推 bluesox : 感谢 09/06 12:18
202F：推 chueh789 : 不藏私整理分享,感谢再感谢!!! 09/06 12:20
203F：推 fastfu : 感谢整理 09/06 12:24
204F：推 botnet : 优 09/06 12:26
205F：推 tony77422 : 推！感谢整理 09/06 12:27
206F：推 Simplebest : 优文 大推 09/06 12:36
207F：推 RestInPips : 赞赞 09/06 12:36
208F：推 dknymaster : 推 09/06 12:36
209F：推 jack45664 : 股版好文 推 09/06 12:38
210F：推 fisher0955 : 推 09/06 12:46
211F：推 loclben43178: 感谢分享 09/06 12:51
212F：→ lex66688 : 推 09/06 12:59
213F：→ Lhmstu : 推 09/06 13:01
214F：推 d030709 : 推 09/06 13:02
215F：推 xx5236294roy: 推 09/06 13:06
216F：推 icrt : 谢谢分享 09/06 13:35
217F：推 bnnm : 推 09/06 13:39
218F：推 encoreg57985: 推 09/06 13:41
219F：推 JANUARZ : 推谢谢分享 09/06 13:50
220F：推 ppp237 : 感谢分享 09/06 13:59
221F：推 j790822 : 谢谢用心分享！ 09/06 14:23
222F：推 gaussian : 推 09/06 14:32
223F：推 AJE : 谢谢分享 09/06 14:46
224F：推 likeyousmile: 推 09/06 15:14
225F：→ likeyousmile: 好奇怎麽做的（方法论） 09/06 15:14
226F：推 kendavid001 : 推整理 09/06 15:49
227F：推 Ojamon : 好文分享 09/06 15:58
228F：推 matuser : 太感谢了 敲碗完整版 09/06 16:22
229F：推 FreedomTrail: 推收藏 09/06 16:34
230F：推 oheday : 推 09/06 17:28
231F：推 samuelspp : 感谢分享 09/06 17:38
232F：推 dinson520 : 推 09/06 18:30
233F：推 vincent5240 : 好文推推 09/06 18:53
234F：推 ink7777 : 推用心 09/06 19:09
235F：推 wynton : 推 09/06 19:57
236F：推 numlocka : 推 09/06 20:10
237F：推 Petrovsky : 推 09/06 20:15
238F：推 BleuSaphir : 这篇好优质 09/06 21:01
239F：推 zirkey : 推 09/06 21:15
240F：推 forever1127 : 谢谢分享 09/06 22:22
241F：推 asing1001 : 用心推 09/07 00:07
242F：推 timcools : 感谢分享 09/08 01:20
243F：推 bruce6a : 推用心整理 09/08 15:56
244F：推 eric525498 : 推分享 09/10 10:18
245F：推 kmshy : 推用心 09/11 19:09
246F：推 FireSunFire : 感谢整理～推 09/11 19:40
247F：推 xup6wei718 : 推分享 09/12 07:29
248F：推 dolphin15 : 谢谢分享 09/13 12:34
249F：推 smbtomas : 很实用，认识更广了 11/30 08:38