作者Paul1021 (胡迪)
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标题[新闻] 《热门族群》驱动IC还有戏?锁定2概念
时间Wed Jun 1 17:18:02 2022
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原文标题:
《热门族群》驱动IC还有戏?锁定2概念
原文连结:
https://wantrich.chinatimes.com/news/20220601900615-420101
发布时间:
15:52 2022-06-01
记者署名:
王逸芯
原文内容:
在宏观经济因素冲击下,消费性电子的疲软,明显冲击驱动IC产业,也使得相关个股纷纷
历经大幅度修正,惟今日在台股重挫逾百点之际,却掀起跌深反弹,天钰(4961)大涨逾8%
,敦泰(3545)也劲扬逾2%,联咏(3034)也收涨近1%,成为今盘面抗跌指标,只是,究竟仅
是跌多的反弹,或亦是产业出现反转讯号,其实面对电视、智慧型手机需求走缓,但车用
、AMOLED DDI领域仍获点名将为驱动IC产业持续看好成长的区块。
第二季因总体经济不确定性、俄乌战争与大陆先前封控等重大事件,对原先就疲软的消费
性电子雪上加霜,部分客户已开始进行库存修正,以驱动IC龙头业者联咏来说,尽管面对
消费性电子低迷,联咏仍看好AMOLED、商用、电竞与汽车相关解决方 案等订单仍旧持稳
,且有机会持续成长,减缓消费性市场萎缩的冲击,联咏若将负面冲击,包括智慧型手机
、PC/IT 需求平淡纳入考量下,预估第二季季营收、毛利率将呈现季减。以新台币汇率29
元来算,联咏预估第二季营收落在345~358亿美元,季减少1.9~5.5%,毛利率落在46~49%
,营业利益率落在32~35%。
驱动IC在消费性市场低迷下,产业风险加剧,法人分析表示,预期龙头业者较二、三线业
者受短期需求修正影响较小,以联咏来说,因其着眼於高毛利率之订单,包括8K电视LDDI
与智慧型手机、笔电、平板AMOLED DDI,并提供4K 120Hz TV SoC(系统单晶片)、高速介
面产品予客户,且持续与客户及供应商稳健的长期关系与有效之产能配置能力将能够抵御
均价与毛利率大幅下滑的冲击。
就算消费市场未见曙光,但驱动IC在车用、AMOLED DDI领域仍旧备受期待。车用市场为驱
动IC产业未来几年持续看好的蓝海市场,联咏、敦泰、瑞鼎、天钰等均积极抢进,就车用
DDI部分,解析度升级与单一台车用量增加趋势不变,且供应短缺将延续至2023年。
AMOLED DDI部分,5G智慧型手机需求受总体经济不确定性冲击,且大陆5G渗透率趋於饱和
,成长进入高原期,然而,法人认为,预期AMOLED DDI供不应求将持续,可以分为两部分
来看,首先,设备交期延长,产能开出时程将延後;再者就是AMOLED面板良率改善将刺激
渗透率提升并延伸至中低阶机种,因此,有助於AMOLED DDI价格将保持稳健,但由於下游
客户无法负担,涨价幅度有限。
心得/评论:今天驱动IC个股股价大都表现得不错,而且联咏的展望真的跟我的看法不谋而
合,市场虽然会担心需求减少,影响联咏的获利,但是联咏能成为驱动IC龙头,一定是有原因
的,联咏会把目标锁定在高毛利的产品上,并且搭配盟友联电的产能支援,未来联咏的获利
能力就算衰退,每年eps也是保底30元40元吧,股民相信今日买进联咏,明日与财富相拥,今
日买进联咏,明日与小模游泳。
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 123.204.11.43 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1654075084.A.D88.html
1F:推 lmc66 : 天钰 >>> 联咏 > 敦泰 06/01 17:19
※ 编辑: Paul1021 (123.204.11.43 台湾), 06/01/2022 17:19:40
2F:推 j6569642 : 推最後一句 06/01 17:20
3F:→ substitutor : eps30股价不用砍半? 06/01 17:20
4F:推 HiIm5566 : 矽创好边缘 06/01 17:22
5F:推 Sixigma : 肯定砍半,哪只EPS不用砍半,哪只不是景气循环股 06/01 17:23
6F:推 tigerzz3 : 又变有fu糗了 06/01 17:24
7F:→ winohya : 每年保底30元??笑了 06/01 17:28
8F:→ winohya : 明年没有跌回2019年eps你就要偷笑了 06/01 17:28
9F:→ simo520 : 8299都有400了,卤肉有400很正常 06/01 17:30
10F:推 psx : 大涨又有戏了 06/01 17:31
11F:推 MrJack : amoled龙头不是3592?结果收黑真惨 外资一直买都上 06/01 17:34
12F:→ MrJack : 不去不知道谁一直倒给外资接 06/01 17:34
13F:嘘 BlueBird5566: 明天就跌了 06/01 17:36
14F:推 truthzero : 卤肉的amoled 市占还是比较高啦 06/01 17:37
16F:→ s155260 : 透抽敦泰大获全胜 06/01 17:41
17F:嘘 DavisVilter : 废文王ID 06/01 17:43
18F:推 iamaq18c : 都跌成这样了 也该反弹了 06/01 17:47
19F:嘘 yolasiku : 联咏200收 06/01 17:59
20F:推 kmshy : ID正确给推 06/01 17:59
21F:→ james5271 : 靠是保罗惨了我蹲太还在套啊 06/01 18:10
22F:推 k22015987 : 有卤肉给推 06/01 18:16
23F:推 richardc277 : 敦泰殖利率越来越高了,投资长超前部署 06/01 18:22
24F:嘘 qqazazy : 完了 8BQ了 06/01 18:36
25F:嘘 allen1988 : 透支从200-250就在喊敦泰说大获全胜的是指对做单吗 06/01 18:43
26F:→ allen1988 : ? 06/01 18:43
27F:推 cccc1730 : 新闻出了 明天开盘先空一张 06/01 18:46
28F:推 antigidu : 完了 要313了 06/01 18:51
29F:推 EKman : 卤肉痴汉真是可怕 06/01 18:59
30F:推 richardc277 : 敦泰什麽时候回两位数 06/01 19:05
31F:推 jcto04 : 跟着保罗麦 别墅靠大海 06/01 19:34
32F:推 jack21023 : 卤肉还没涨到 别急 06/01 19:44
33F:嘘 nodnarb1027 : 今日保罗买入联咏,来日套牢潮退裸泳 06/01 19:49
34F:嘘 yaote : 今天怎没写 世界第六大,全台第二大 06/01 20:56
35F:推 CuLiZn56 : 吃 06/01 22:34
36F:→ NEX4036 : 驱动宝螺大获全胜 06/01 23:34
37F:嘘 xylitol : 过气 06/02 08:16
38F:推 luv2pac : 敦泰(笑) 06/02 12:20