作者golang (666NYCU666)
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标题[新闻] 外资示警:半导体高峰已至 但台积电营运
时间Mon Apr 11 05:33:51 2022
原文标题:外资示警:半导体高峰已至 但台积电营运与毛利仍健康
原文连结:
https://www.chinatimes.com/newspapers/20220409000169-260202?chdtv
发布时间:04:102022/04/09
原文内容:
台积电、联电及世界先进3月营收再创历史新高,外资券商摩根大通证券针对台积电指出
,受惠第一季涨价、5奈米制程市占提高、短线需求佳,台积电2022年营运与毛利都非常
健康。
比较令人担忧的是,市场对半导体下行循环的担忧,已从消费性电子扩散至无晶圆厂,预
期2022年下半年至2023年晶圆代工将现砍单,尤其是成熟制程。
整体而言,台积电2023年营收年增率可能剩9%,伴随产能利用率可能减少压抑毛利率,
加上折旧迅速增加,因而下修台积电财务预期 ,但摩根大通对台积电长线营运展望没太
大调整、且仍具信心,维持 「优於大盘」投资评等。
外资券商野村也示警,台美半导体股的产业高峰已至,预期将落在今年上半年,可能正处
於订单调整的初期,相对看好明年产业成长性能见度高的个股,如台积电、谱瑞-KY、祥
硕及信骅。
台股半导体族群近期在美国联准会(Fed)展开升息循环下,受到资金撤离、本益比调整
压力,8日仅台积电小涨0.18%,收在567元,谱瑞-KY、祥硕及信骅股价皆呈现下跌,外
资持续大卖台积电,卖超高达1万3,893张,提款不手软。
野村指出,在长达18个月的价格上涨後,半导体产业周期高峰已至,需求面临通膨风险影
响,产能扩张部分,同样也面临供应风险。
野村预期,半导体厂商获利即使超出预期,也无助股价再创新高。
野村并示警,现阶段将开始看到订单修正(即调整过程),因此,对半导体股票抱持谨慎
态度。半导体产业价格上涨趋势,将在上半年见顶,但未来18个月价格是否出现下跌,则
并不明朗,选股上,野村偏好在新产品周期推动下,直到2023年,成长性仍强的公司。
野村持续看好台积电,建议可留意其股价超卖的买进时机,台积是全球市值前15大公司之
一,未来几年营运将成长,尽管半导体产业订单将出现调整,但台积电2022年成长,主要
是自三星取得更多市占。
此外,远端伺服器管理晶片IC设计大厂信骅,高速传输管理晶片IC设计谱瑞-KY及祥硕,
也在野村看好名单之列,惟信骅近期股价大涨,本益比上升至50倍以上,野村认为偏贵,
给予「中立」投资评等,在消费性NB曝险有限的谱瑞-KY及祥硕,则给予「买进」投资评
等。
心得/评论: ※必需填写满30字,无意义者板规处分
外资野村持续看好台积电
2022/03/10 野村喊买:台积电已遭超卖
https://i.imgur.com/5hVirSL.png
惊不惊喜 意不意外
野村反着发报告 有名到我都记得了 = =
https://i.imgur.com/qSjMYzh.png
大摩就不用说了 卖烂
https://i.imgur.com/RlllCtI.png
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 114.137.136.56 (台湾)
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※ 编辑: golang (114.137.136.56 台湾), 04/11/2022 05:37:31
1F:推 ntuooo : 出货? 04/11 05:35
2F:→ f78507851 : 看起来还能继续下跌 空下去 04/11 05:37
3F:推 poisonB : 还没卖完喔 04/11 05:41
4F:推 sky6969 : 下看400 04/11 05:46
5F:→ a79111010 : 然後继续卖 04/11 05:50
6F:推 a3648211 : 完了 有生之年可以看到0050跌停吗 04/11 05:52
7F:推 squard : 下看560 04/11 05:55
8F:推 roger18012 : 金管会可以多约几次喝咖啡吗 04/11 05:55
9F:→ kilo7 : 鬼故事连篇 就看今日台GG是否真的GG了 嘿嘿 04/11 05:55
10F:推 milk799923 : 高不高不敢说, 至少目前车用晶片还是缺车啦 04/11 05:58
11F:→ milk799923 : 台积电光车用就忙不完了 04/11 05:58
12F:嘘 A816 : 这种公司一点信誉都没有啊 喊买做卖 喊卖做买 04/11 06:01
13F:推 beagle2001 : 87 自己搞笑,就继续搞笑赚不到钱下去吧 wwww 04/11 06:17
14F:→ beagle2001 : 玉山金之前被喊 30 的时候,也是一堆 87 在下面搞 04/11 06:18
15F:→ beagle2001 : 笑 XDD 04/11 06:18
16F:推 kcman : 野村:被我卖到超卖。咦? 04/11 06:21
17F:推 a1277034 : 坐等本益比10倍以下的二哥 04/11 06:34
18F:推 hearmeroar : 楼下支援国巨图 04/11 06:34
19F:推 qa1122z : 野村 04/11 06:36
20F:→ conquer1988 : 野村的屎狮级崩盘真的经典 04/11 06:40
21F:嘘 JoKouBe : 400收GG 04/11 06:46
22F:→ henrk : 可以准备入手台积了? 04/11 06:50
23F:推 eric525498 : XD 04/11 06:50
25F:推 etop : 555 444 333 04/11 07:00
26F:推 herikocat : 还没卖完 说个好话让散户继续有信仰 04/11 07:17
27F:推 vettelking : ADR97守不住就下去94了,500GG可期 04/11 07:18
28F:推 joice76x : 高峰? 产线都还没扩充就高峰了喔? 04/11 07:19
29F:推 OnlyRD : 停工的戏码已经演2年,重点是通膨开始伤害经济,需 04/11 07:19
30F:→ OnlyRD : 求降低再调整库存也不是坏事,厂商应该做的是调整 04/11 07:19
31F:→ OnlyRD : 产品组合。 04/11 07:19
32F:推 huk40199 : 准备跌破500 04/11 07:20
33F:推 fedona : 10元收 04/11 07:22
34F:推 B10314058 : 414 04/11 07:31
35F:→ EXIONG : 看来外资准备进场了 韭菜又给外资机会了 04/11 07:34
36F:推 johnny1125bo: 喊反的就算了 外资很常突然改变看法 04/11 07:37
37F:推 dayjay : 进场时间真的快来了 04/11 07:43
38F:→ aqualan : 要一路喷了吗? 04/11 07:45
39F:→ omnistone : 蒸的丸子 04/11 07:48
40F:嘘 imgoodboys : 反着看 04/11 07:50
41F:推 ivan1116 : 无聊 04/11 07:51
42F:→ javanaruto : 说好的目标价1000元呢? 04/11 07:59
43F:推 flowheart : 反着看很好用啊,不要再约喝咖啡了 04/11 07:59
44F:推 jceefailurer: 万八 04/11 08:00
45F:嘘 antiUSA : 高峰?五年内这才刚开始 兄弟们买起来 04/11 08:00
46F:推 apca : 99GG 04/11 08:04
47F:→ fywei : 谨你的xx 我只信台积电 04/11 08:16
48F:推 bruce20053 : 低调无脑空 04/11 08:19
49F:推 truelove356 : 车用忙不完 可是车用毛利低阿 惨 04/11 08:21
50F:→ fywei : 高调全力买进 04/11 08:25
51F:→ Lowpapa : 需求反转罗 overbooking 04/11 08:27
52F:推 film12 : 外资反着看! 04/11 08:42
53F:推 zakijudelo : 讲一套做一套的烂外资 04/11 08:45
54F:嘘 chungj : 金管会没在咖啡下毒吗 04/11 08:50
55F:→ Appleaday : 傻逼ob 多单满满 套满满 嘻嘻 04/11 09:19
56F:嘘 sl9800998 : 下去 04/11 09:21
57F:嘘 RS44 : 让我们继续看下去 04/11 09:22
58F:→ brian751204 : 想吃货就放消息的外资颗 04/11 09:24
59F:→ WenliYang : 继续向下 少废话 04/11 09:28
60F:→ fallinlove15: 外资:你们快卖的比我低啦 讨厌 04/11 09:41
61F:→ hang520 : 出货! 04/11 09:43
62F:推 stosto : 成熟制程不知道啦 先进制程大概要到2025年 04/11 09:46
63F:推 PerfectBlue : 快跑啊 野村说GG好 04/11 09:55
64F:推 realbout : 还是下去 04/11 09:59
65F:→ gn02218236 : 外猪:韭菜们冷静 等我倒完 04/11 10:17
66F:→ f78507851 : 真棒 真的空好空满 04/11 11:45
67F:推 saygogo : 谁在扯蛋明年9%,明年进的机台可多了 04/11 11:46
68F:推 IDF5566 : 台积电还有肉 04/11 11:53
69F:推 i90186 : 殖利率越来越高了,赞 04/11 11:56
70F:→ Riyar : 满手筹码的喊多做空 可恶 04/11 13:34