作者wulongman (生活)
看板Stock
标题Re: [标的] 大立光 底部保守多
时间Fri Apr 8 20:01:07 2022
※ 引述《wulongman (生活)》之铭言：
: 大立光今年eps不知能否守住130. 用120算好了，本益比22. 股价下看2000，其实也不是不
: 可能。
: 妖晶光今年也许没8块，现价511. 所以本益比63.
: 大立光H1税後净利37%, H1: 营收219.33亿税後赚81亿。
: 玉晶光H1税後净利7.8%, H1: 营收51亿税後赚 3.9亿。
: 上述是很简单的横向比较，我很开心大立光股价一直跌。
: 大立光就是深不见底，麻烦用力抛售。
: 我成本不到2900了，靠大家抛售来摊平了。
: 十分感谢
上文是我上次猜的烂东西，最终2021年大立光的 EPS 139, 妖晶光 EPS 20.59
妖晶光是我的不对, 也差太远。单论下半年吃到苹果的单子, 妖晶光就大补,
但是毒苹果终究是毒苹果，妖晶光营收创新高，税後净利却是三年新低。
所以大立光跟妖晶光都吃亏了, 只有爽到苹果。
有时看大家讨论说 600 元捡大立光, 总是觉得特别有道理。
2021年最终财报,大立光帐上现金 891亿, 总负债 329亿。
所以「每股净现金」价值是 (891-329)亿/134,140,200股=418 元左右。
这个意思是说，所有的大立光土地，厂房，设备，以及一年内可转现金的资产
通通不算钱，大立光也值 418元现金。
「每股净流动资产」价值是 (1243-329)亿/134,140,200=681元，
这个意思是说，所有一年内能转成现金的资产都卖掉，
其他的土地，厂房，设备都不算钱，大立光价值 681元。
大立光今日的收盘价 1660元，市值 1660*134,140,200=2,226亿
2021年是近5年的烂年了, 原因大家都知道。
2021年，大立光营业现金赚了208亿, 资本支出 59亿, 还留存了149亿现金。
(这里大立光拿了122亿元出来发股利，我有领到股利，还被扣税...)
以大立光现在的实力来估计:
(市值2,226亿-净现金价值562亿)/149亿=11.1 年会赚到这些现金。
(市值2,226亿-净流动资产价值914亿)/149亿=8.8 年会赚到应有价值。
当然，如果情况一直往下坠，上面写的就都不会兑现，但只要不赔钱，
保底 418 元现金价啦，随时间往上增加，跟放银行一样。
举例来说：
如果你原意拿新台币 418元，跟我换新台币100元，我也是非常愿意啦，
买卖总是要有一些逻辑嘛，所以我前面说 600元接大立光特别有道理。
买什麽都是赌嘛, 竹北买个500万的房子，8.8年後变1000万好像
也不是难事对吧。
上一次巴菲特买可口可乐，大概持续买入了4年左右，买个好几年在股板
是怪咖，但总是有人这样做嘛。
捏着就赌下去啊，我大概持续买进了1年3个月左右了。
https://imgur.com/f8Jv4OR
套一句比尔盖兹的话：「输光了，我也还有工作的技能嘛。」
不会饿死啦~
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 111.83.77.164 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1649419269.A.422.html
1F：推 Danielhoho : 拍拍 04/08 20:02
2F：推 goodbad : 看过宏达电吗？ 04/08 20:03
3F：推 chunboy0812 : 太惨了 要我就停损找别的标目 04/08 20:06
4F：推 IanLi : 人家的部位在赚钱，死抱的部位在赔钱，佩服心里素 04/08 20:06
5F：→ IanLi : 质去逆向思考。 04/08 20:06
6F：推 carfu : 好惨 标准越摊越平..... 04/08 20:06
7F：→ IanLi : 质去逆向思考。 04/08 20:06
8F：推 vvnews : 赔2百多 惨 04/08 20:07
9F：→ Arthur818 : 一抱就是一辈子 我知道你还有钱 04/08 20:07
10F：推 tigerzz3 : 哇这 04/08 20:07
11F：→ distantblc : 你好猛@@ 04/08 20:08
12F：→ tigerzz3 : 好奇都没有其他持股 就这样抱着？ 04/08 20:08
13F：推 lynos : 友达本益比只有3倍，长期看衰，大立光若不再起，本 04/08 20:08
14F：→ lynos : 益比真的只能10倍以下 04/08 20:08
15F：推 newvote : 赔两百多....可是本金应该不止这些吧 04/08 20:10
16F：推 jimmyid4 : 猛 04/08 20:12
17F：推 venusvirus : 拍拍 04/08 20:12
18F：推 Coffeewater : 买三张赔两百多XD 04/08 20:12
19F：推 CORYCHAN : 辛苦 04/08 20:13
20F：推 a9940597 : 强 04/08 20:14
21F：推 Dimitre : 帮QQ 少了一台进口车 04/08 20:16
22F：→ bandongo : 基本面不如一碗泡面 04/08 20:17
23F：→ weidersin : 猛 04/08 20:17
24F：推 f204137 : 这种算法不如买可成 你会抱得更安心 04/08 20:17
25F：→ bandongo : 你有看到苹果用更多镜头吗 04/08 20:17
26F：→ bandongo : 演算法拍照打爆你了 04/08 20:17
27F：推 li11223344 : 记得Htc200左右的时候看过这种算法，然後... 04/08 20:20
28F：→ bandongo : 过去基本面好，未来不好 04/08 20:21
29F：推 abiggun : 本净比还是可以低於1啊 04/08 20:21
30F：推 lightsquare : 如果他一直花钱研发 但没人买单或者赔钱卖呢 净值 04/08 20:22
31F：→ lightsquare : 一样会下去喔 04/08 20:22
32F：推 ins716 : 乾 神人！ 04/08 20:24
33F：嘘 stoke4096 : 真死忠 04/08 20:26
34F：推 goodjop : 如果要摊平 也要等趋势改变确立後再买进，现在都在 04/08 20:27
35F：→ goodjop : 猜底而已 04/08 20:28
36F：推 detaulin : 哥佩服你，是我早都不知道跑几趟了 04/08 20:29
37F：推 playbos : 大户 鞠躬 04/08 20:31
38F：推 ef863756 : 我知道你还有钱 乾杯平 04/08 20:33
39F：推 loopdiuretic: 长期投资也要看状况 稳如fj也是会停损的... 04/08 20:34
40F：推 PeikangShin : 从5千多跟你说会一直烙赛，只能去做多舜宇……你还 04/08 20:40
41F：→ PeikangShin : 买……扛出去刚好而已…… 04/08 20:40
42F：→ PeikangShin : 玉茎光买量测设备花多少～你以为光学量测设备像cha 04/08 20:40
43F：→ PeikangShin : mber那麽便宜哦…… 04/08 20:40
44F：推 ljh109 : 虽然说是闲钱，但赔到一定程度真的不会心痛吗？ 04/08 20:44
45F：推 roxiang : 作多舜宇？？是不是没去看舜宇股价跟光光一样烙赛 04/08 20:45
46F：→ roxiang : 啊 04/08 20:45
47F：推 Merkle : 手骨粗的就是不怕套 04/08 20:46
48F：推 abs135790 : 凹单的人总是各种自我安慰的理由 04/08 20:46
49F：→ snowy1045 : 我老板在1900的时候买了八张，他听说会赚钱就买了就 04/08 20:49
50F：→ snowy1045 : 放着不看…不知道要不要叫他出掉 04/08 20:49
51F：推 PeikangShin : 拜托 人家讲的是肛肛5千多时去做多舜宇 连中文都 04/08 20:50
52F：→ PeikangShin : 看不懂 难怪你赔钱…… 04/08 20:50
53F：推 ggiccggicc : 没卖不会赔啦 04/08 20:51
54F：推 bannasung : 拍拍 我也40股 均价2100 04/08 20:54
55F：推 PeikangShin : 光猪屎屋的设计概念就把你压在地上碾爆了～还是你 04/08 20:56
56F：→ PeikangShin : 觉得肛肛薪资和头脑水平＝卤肉 04/08 20:56
57F：推 larry8550 : 隔代冲 04/08 21:02
58F：推 k91011022 : 股价高的都要小心啊 04/08 21:11
59F：推 cospergod : 这档我从+20%->-5%，真的烂 04/08 21:29
60F：推 okah : 真冷静啊… 04/08 21:31
61F：→ faelone : 老板这麽老实实在不用自己去算有的没的 04/08 21:31
62F：推 qa1122z : 有单有推 04/08 21:33
63F：推 rbull : 一档重压我还真的做不到 04/08 21:37
64F：→ andylu1207 : 大立光 大大的资产立刻跌光光 04/08 21:39
65F：推 obovqq : 我知道你还有钱☺ 04/08 21:49
66F：推 oyaji5566 : 看对也好看错也好 股价跌是事实 市场总是对的 遵守 04/08 21:50
67F：→ oyaji5566 : 纪律保护自己 04/08 21:50
68F：推 andieschen : 我是觉得可以继续往下买 即使宏达电很惨有往下买等 04/08 21:50
69F：→ andieschen : 到个元宇宙就回来 大立光也一样 只要没下市有配息就 04/08 21:50
70F：→ andieschen : 不用担心 只是本真的要够厚 04/08 21:50
71F：推 x8051rva : 我知道你还有钱 04/08 21:50
72F：→ oyaji5566 : 你说抱了一年3个月，今天已经是一年前的腰斩价了 04/08 21:53
73F：推 seanflower : 有钱真好 04/08 21:58
74F：推 caumu : 半年配殖利率还过得去，放给他配 04/08 22:07
75F：推 a2006003 : 救救大z光 04/08 22:29
76F：嘘 lookjason : 这是真爱 星期一买1股支持原PO一下 04/08 22:31
77F：推 morrishh : 你知道你只要三个月前认赔改买金融早就赚回来了吗 04/08 22:32
78F：推 changtso : 1000收 04/08 23:12
79F：推 simpleman : 成本跟你差不多 但我只有60股... 04/08 23:24
80F：推 ttsieg : 你自己说下看2000 结果做多？？？ 04/08 23:31
81F：推 waterydan : 大立光如果跟红茶店一样下场的话，你不就哭死... 04/08 23:49
82F：嘘 lariat : 认真跟你说 我以前大立光大赔过 原因也是不认输 04/09 00:02
83F：推 budaixi : 你摊平位置要再保守一点，这种摊法是太贪，如果只 04/09 01:56
84F：→ budaixi : 看最高股价去摊，那还有得赔。 04/09 01:56
85F：嘘 kyova : 口年...趋势不对就要砍掉...你是没其他口袋名单逆 04/09 02:42
86F：→ kyova : 你这种算法真的莫名其妙... 04/09 02:44
87F：推 springman : 我这礼拜买了3股 :) 04/09 04:05
88F：嘘 beagle2001 : 找不到做多理由，87 才多 04/09 04:31
89F：嘘 ckyuzi : 乱比喻 可口可乐是知名IP 光靠名字就能赚 04/09 07:59
90F：→ ckyuzi : 代工厂有IP吗？ 还是你不懂什麽是IP? 04/09 07:59
91F：推 ppo7741 : 太惨... 04/09 08:06
92F：推 qoop3 : 我已跟一股,目前也负 04/09 08:16
93F：→ wulongman : 趋势?被李佛摩教坏了?买股票跟买菜一样,打折就是要 04/09 08:24
94F：→ wulongman : 抢购。看我算就知道，我是价值设资者，逆向思考者 04/09 08:24
95F：→ wulongman : 。买入理由也很简单，大立光2023年六月有一个厂会 04/09 08:24
96F：→ wulongman : 加入，毛利还有空间往下降跟舜宇光，玉晶光拼价格 04/09 08:24
97F：→ wulongman : ，再把瑞声打暴就好。今年六月再看玉晶光能否保住4 04/09 08:24
98F：→ wulongman : 800万画素的单。股板需要不同的声音，但价值投资自 04/09 08:24
99F：→ wulongman : 1934年至今，都不是主流。这文章只是写个纪录看轨 04/09 08:24
100F：→ wulongman : 迹，很有意思不是吗? 04/09 08:24
101F：推 deii : 增减资玩死你哈哈 04/09 08:37
102F：推 hakkacandy : 坦白讲很有意思啊 因为亏的不是我的钱 04/09 08:55
103F：推 PeikangShin : 不要只看趋势 都提醒去问猪屎屋对镜头设计的看法了 04/09 09:13
104F：→ PeikangShin : ～ 最坏情况就是预期下市的一天 04/09 09:13
105F：推 ken123 : 怕下礼拜法说会又再爆 04/09 09:14
106F：→ wulongman : 我持股经过好几次坏的法说会了，不会改变什麽的。 04/09 09:22
107F：→ wulongman : 除非新厂没收益，那问题就大了。 04/09 09:22
108F：→ wulongman : 看现金流，不要只看股价，没有任何人能预测什麽。 04/09 09:25
109F：→ wulongman : 谁在川普打华为弄死大立光前就先知了?那还不卖房子 04/09 09:25
110F：→ wulongman : 信贷放空? 04/09 09:25
111F：推 peanut910013: 最後那张图令人不推不行 04/09 10:16
112F：→ wulongman : 大概叫我买可成的，最能理解我的算式。人的精力有 04/09 11:26
113F：→ wulongman : 限，而且我知道可成卖厂了，下一个营收不知道在哪 04/09 11:26
114F：→ wulongman : 。 04/09 11:26
115F：推 PeikangShin : 从你说毒苹果和玉茎肛就知道不懂了，光学镜头产业 04/09 12:15
116F：→ PeikangShin : 就是人吃人 一台400T 3千 HR一千……公司感谢你捐 04/09 12:15
117F：→ PeikangShin : 款买机台～ 04/09 12:15
118F：→ wulongman : 跟你讨论我就输了，你完全不懂资本市场。二级市场 04/09 13:00
119F：→ wulongman : 交易，钱只在股东之间交易，公司完全没收到我任何 04/09 13:00
120F：→ wulongman : 一毛钱。你应该也不知道啥叫二级市场吧。是我错， 04/09 13:00
121F：→ wulongman : 我写的不好。你一定会赚大钱，你才懂design house, 04/09 13:00
122F：→ wulongman : cmos, 後置影像处理。 04/09 13:00
123F：→ kyova : 价值投资只有胜者才能说话。搞不好你根本不懂价值。 04/09 15:22
124F：→ kyova : 趋势错就砍掉继续等低点，看错硬ㄠ摊平，就算之後你 04/09 15:22
125F：→ kyova : 能赚或解套，资金效率也差人一大截。你又不是资金 04/09 15:23
126F：→ kyova : 部位很大，何必东施效颦呢... 04/09 15:23
127F：→ kyova : 很多人都错解价值投资或菸屁股策略 04/09 15:23
128F：→ kyova : 叫你买可成的那位，每档都买一点点而已，哪有像你 04/09 15:24
129F：→ kyova : 这样重压的。万一看错不就很惨...我觉的可成更烂 04/09 15:25
130F：→ kyova : 趋势是看产业阿...报告一大堆都写给你看了，还在执 04/09 16:00
131F：→ kyova : 迷不误...它又不是像石油股疫情过後复苏就没事了。 04/09 16:01
132F：→ kyova : 你要低接至少也看转机...老板这麽老实根本不怕错过 04/09 16:01
133F：→ kyova : 它新厂还要很久，另外还得看各种新赛道状况。我觉得 04/09 16:02
134F：→ kyova : 追踪可以，重压时机尚早 04/09 16:03
135F：→ wulongman : 蛮好的，至少你知道烟屁股。我2019年依据葛拉汉标 04/09 16:04
136F：→ wulongman : 准挑的18档，2021来看全胜。大立光，现在的价位也 04/09 16:04
137F：→ wulongman : 符合葛拉汉的标准喔。哪有那麽多效率问题，就是18 04/09 16:04
138F：→ wulongman : 支全赢，也没赢过2019年压的台湾50才有意思。写在 04/09 16:04
139F：→ wulongman : 现在这个时间点，就是还不知大立光会死会活才先po 04/09 16:04
140F：→ wulongman : 嘛。再等几年就知我选对了没。你确信我不懂价投? 04/09 16:04
141F：→ wulongman : 巴菲特的一生都在算，我原文写的就是巴菲特教的。 04/09 16:13
142F：→ wulongman : 你却说我算的有问题，说我不懂价投。我重压参考的 04/09 16:13
143F：→ wulongman : 是葛拉汉的所有，加参考时思糖果巴菲特决策时所考 04/09 16:13
144F：→ wulongman : 虑的点。不是说这样就会赢，但我尽力考虑衡量，够 04/09 16:13
145F：→ wulongman : 认真，也说得够直接了。 04/09 16:13
146F：嘘 IAMROGER : 惨 赔这麽多还在讲543 04/09 16:25
147F：→ kyova : 全胜又怎样...19年能挑到亏损的也算蛮废的... 04/09 16:38
148F：→ kyova : 这几年压力大的原因是太多飙股，没翻好几倍基本上就 04/09 16:39
149F：→ kyova : 是惨败了...资金效率很重要，尤其本小的更是如此 04/09 16:39
150F：→ kyova : 资金几亿我觉得还是追题材、右侧交易为主，根本还不 04/09 16:45
151F：→ kyova : 到要考虑流动性。更何况你才几百阿... 04/09 16:45
152F：→ kyova : 台股上千档，位阶低的多的是，你都要这样慢慢等，那 04/09 16:46
153F：→ kyova : 绩效恐怕很难看... 04/09 16:46
154F：→ kyova : 你算了半天，结果3000左右就在捡，谁看的懂??? 04/09 16:51
155F：→ wulongman : 这不是没打算让你懂吗.你都说你右侧交易者了，还跟 04/09 17:43
156F：→ wulongman : 我讨论价投，等下估计你就会说你狂胜巴菲特吧。你 04/09 17:43
157F：→ wulongman : 真有趣。 04/09 17:43
158F：推 kizoi : 思维不同在这被炮很正常，芒格都被炮到不行了 04/09 21:14
159F：推 gn00302575 : 推！一堆人只会在那边酸，等哪天涨起来又会改口捧 04/10 00:31
160F：→ gn00302575 : 的乱七八糟。啊这麽会不就每买必赚？ 04/10 00:31
161F：推 pagec : 现在大立光应该还是技术龙头吧？ 04/10 19:49
162F：→ pagec : HTC跌下来的时候，产品已经没那麽香了，感觉有差？ 04/10 19:49
163F：推 usan : 哥虽然只有30股，但还是信你了 04/11 09:38
164F：→ wulongman : 哥你别这样，这我担不起，没有要推坑的意思。我自 04/11 11:18
165F：→ wulongman : 己赌而以。 04/11 11:18