作者Severine (赛非茵)
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标题[标的] US 真的没东西好涨了 来涨中小吧
时间Sat Jan 8 00:09:37 2022
1. 标的：US 科技中小
2. 分类：谨慎多
3. 分析/正文：
(本文在说故事 懒人包结论是动脑多 不喜请左转)
大盘位处高档,现在还看多? 疯了吗?
许多SaaS持有者肯定会说:你们涨你们的,我们摊我们的.
综观全盘,这三个月以来大盘持续创新高,但都是大型权值股在拉抬指数,
像是TSLA就是很好的例子,只要看他涨跌就能预测到指数走势.
但罗素2000为主的中小个股倒是平淡无奇,甚至多数在升息预期还有疫情威胁之下,
有着下山的趋势.这部分以SaaS/软体为最.
曾几何时各种被吹上天的SaaS,或是FinTech都如同骨牌般倒下,
就连WSB最爱的谜因板块也无法重振如同魈开Q跳上跳下爽刷的雄风
上述所提的板块中,大多个股从高点回落至少40~70%.彷佛有种1999网路泡沫再现的感觉.
但.....真有这麽悲观吗?
在已知的事实中,知道今年一定会升息,而且不只一次.
这有些逢高恐惧的投资人纷纷获利了结.造成股价下跌.
也有人在中小型成长股获利了结以後转进大型股/价值股.
造就了大型股怎样都不跌的现象.而中小型股跌跌不休.
这整件事情让我想到了2021/1~3月的现象.
在一开始的时候,各种毛票乱涨一通.不见经传的毛票纷纷涨到不可思议的价位,
各种新闻/论坛/YT都在讨论这些毛票的未来性.
当然也不只毛票,所有的股票全都在涨.
突然间,在2021/2的时候被消息面重磅打了一拳,全部死寂.
我有点忘了是哪方面,反正就是疫情变种or升息预期,
让人们准备结束自2020/7以来的QE狂欢.
後来大概到了三四月以後才逐渐恢复起色,而当时的毛票已经失去往日的风采.
就这样一路来到了 2021/5月.
那次一开始似乎又要重演2月崩盘的惨剧,结果大型股硬的很,
一开始华尔街吹起了逆风,但没几天大型股就开启了新一波的涨势.就这样一路涨到了
年底.怎样都不会熄火.
在这一轮涨势之中,吹起了各种新颖题材,像是FinTech/先买後付等等的服务.
被点名的题材都可以涨个几倍不成问题.
有些人想说会回归基本面而跑去空.但当时吹起了通膨风,资金大量流入股票,
使的口袋不够深的空方被嘎了可能有两三个月,看着这些题材每天创新高.
撑不住的就投降了.
时序来到了 2021/12 由感恩节初现端倪
大家都知道感恩节大特卖了,没记错的话道琼几天内累跌2000点+,
人们抛售了各类股票,涨了几倍的新颖题材也被抛售.
过了几天可能发现被骗了,资金涌入大型股造成指数强弹.
但被抛售的中小并没有回稳的迹象.唯一稳的只有大型股和指数.
圣诞节也是重现感恩节的套路,造成中小跌跌不休,大型股却稳如泰山甚至创新高.
故事总算讲完了.这也是科技中小类股为何会跌成狗的原因.
但回到本文主轴:真的有这麽惨吗?
在疫情之初这类股票涨翻天.就算没有获利,也会有人鼓吹它的美好.
摊开财报来看,也会见到漂亮的YoY/MoM/MAU/DAU等数据.
而两年的疫情造成更为亮丽的数据.人们纷纷给予无限的想像,
彷佛这些公司会重塑这个世界.
但在两年後的今天.这些漂亮数据,严峻的疫情,都无法点燃人们的热情.
有些跟风买在高点的投资人,看着持仓的表现,对照大盘表现,无语问苍天.
这一波的确有许多是被跟风乱吹的公司,但也有稳定赚钱的公司.
唯一相同的是股价都很惨.
但这造成了一个机会.我称之为"时光回溯"的机会.
假设是跟单买了某个股票,想必是在起涨以後才买的.
当初可能无脑买,发现有赚,心底可能还会想说逢低再多买一点.
结果一路创高没机会捡.
现在这个机会就是:藉由市场的无差别抛售中小,趁机会捡有未来的股票.
反正虽然现在看起来很烂的股价,但已经跌了70%,但股价跌又不是因为自身业务问题,
那迟早有机会反弹.虽然可能在未来还有升息因素干扰,但价值还是在那边,
并不会跌到哪里去,而且一旦回稳很有可能重新开启原有的涨势.
正如同以前说过的,跌的越深弹的越快,
有价值的中小型股票,翻50%的机率想必比Faang翻50%简单许多.
但前提就是要看对就是.
4. 进退场机制：
(非长期投资者，必须有停损机制。请益免填)
以SaaS来说,看IGV已经回落至2021/1~2021/6的水平,推测可以逐渐建立SaaS持仓.
其他的科技中小则是以观察的个股表现为主,这边不公布标的,因为我不一定准.
视升息脚步决定舱位水平.估计在升息确切消息之前都会有机会捡.
第一次升息消息出来以後视同利空出尽,应会有一波反弹的机会.
补充:建议远离ARK标的,Wood是被狙击的目标之一.
ARK买了,股价被狙击
ARK卖了,风向会说:连股神都跑了你还不跑?
如果真的要买,我可能会等股神跑了以後的死鱼期再考虑
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1F：推 finaleWL : apple最後一棒了 之後大型股好好盘吧 01/08 00:15
前阵子看到AAPL创新高 大盘却在跌 就觉得有鬼XD
2F：→ Severine : 下次打短一点 打太长了 01/08 00:22
3F：推 NCCUexpert : 等等a19会来喷你 先帮你推 01/08 00:23
谁啊?
4F：推 Maxslack : 帮你推 快把韭菜都带去美股 01/08 00:28
我就是韭菜 哼哼
5F：推 qk3380888 : 没有跌很深吧 今年也是15000多开始的 01/08 00:30
可能我们看的东西不一样 我说的不是中概股 而是大约这五年内ipo的标的
6F：推 comj : 其实蛮有道理，不过可以分享一下标的吗？哈哈！ 01/08 00:32
都是冷门的逆风题材 :(
7F：→ JoKouBe : 美股没救啦 基本面超烂 现在都在拉高震荡出货 01/08 00:33
甚麽?没救?前几天还创高呢ww
8F：推 poisonB : 中小这波真的杀爆 01/08 00:37
深不见底 正如同2021/2的氛围
9F：推 niwatori : 成长股砍光留大型股 等大人们砍完吧 01/08 00:52
其实空方饿很久了 而且说不定就是买价值股 空成长股
10F：推 comj : 那请问有推荐的Saas吗? 01/08 00:56
已经说这是"动脑多"了 不是无脑跟单的地方..
现在要想的是未来可期性 配合时光回溯 期待能爬回被错杀前的状态
11F：→ SuGK : 这次不一样？ 01/08 00:57
唯一不一样的是 真的要升息了
12F：推 abasqoo : 市场主流评价模型用DCF来看估值，觉得有缺陷 01/08 00:58
13F：→ abasqoo : 利率升就该估值死全家，结果一样高成长的大型权值股 01/08 00:59
14F：→ abasqoo : 都装没事，他们未来现金流好像都不会因为利率升而折 01/08 00:59
15F：→ abasqoo : 现缩水 01/08 00:59
这就是市场偏心的地方
16F：推 tonsofdamage: 汰弱留强阿，烂的就快砍了吧，等待市场复苏 01/08 01:02
我在获利了结 然後把目光放到这些可能有机会的地方
17F：嘘 bokyking : 推一个水平/板块 01/08 01:12
我不懂这在嘘甚麽 = =a
18F：推 NCCUexpert : 要抄底先买Leaps call > 300天以上的吧 01/08 01:14
leaps call都一定是300天以上的吧XD
※ 编辑: Severine (61.231.177.127 台湾), 01/08/2022 01:21:34
19F：→ MVPkobe : Net ddog 加油吧 01/08 01:41
20F：推 pantani : 美股有个超大型股今年已涨6％的 01/08 03:39
21F：→ pantani : 目前持续创高中 01/08 03:39
不能只看今年拉
22F：推 grateful : 楼上说的是巴菲特的波克夏 BRK.B 01/08 04:21
23F：→ grateful : 愈是在动荡混乱的情势下 有许多稳健的价值股愈能展 01/08 04:21
24F：→ grateful : 现出绝佳的防御性能力~! 01/08 04:22
疫情的时候有许多很不错的防御股 不过指数起涨的时候也不怎麽动就是了
25F：→ jimmyid4 : 有道理 01/08 08:06
26F：推 n1canhelpu : 想的差不多 但我会再等等 往往第一次升息～第二次升 01/08 08:09
27F：→ n1canhelpu : 息 是最好加仓机会 动脑做功课的时间 开始了 01/08 08:09
是没错 那是等消息落地的时机 资金逐渐涌入的时候跟着买
而我想的试图在局势浑沌的时候捡最低 风险较大 但报酬可能也大
28F：推 ck326 : 抢反弹是很危险的，可以参考 ZM、PTON，呵呵 01/08 08:10
如果这个想法 可能没看懂我说的.
PTON我不熟,但ZM很明显就是吃疫情本钱的.
疫情刚起的时候吹了一波,但主要是占了先机,人们一开始以为远距作业就是线上开开会.
当时的确Zoom表现最好.
後疫情时代,在生产力耕耘许久的传统科技股(例如MSFT)补足了远距开会的功能,加上
自身整合office家族产品的优势,以及串接到各种商务流程的云服务,很快就跟Zoom拉开
差距.
别说ZM了.主打居家办公的都受到类似的影响,就像是FB常常抄别人的功能变成自己的,
然後透过自身的影响力,把别人的客群拉过来.
所以ZM我一开始就不太看好,现在才下山已经是称很久了.
但ZM没有机会吗? 正如同本文说的,可能有,但要动脑研究.
而它不在我的动脑的清单内.
29F：→ EddieJeremy : IGV可以慢慢捡 01/08 08:30
其实我觉得IGV还没到捡的机会,是用它来评估整体风向就是.
※ 编辑: Severine (61.231.177.127 台湾), 01/08/2022 08:53:05
30F：推 bodple : 想避开ARK 它还是会来找你啊~就都在同一阵线上 这一 01/08 09:43
31F：→ bodple : 波下杀ARK疯狂卖TSLA买中小型 策略都一样 不如买SAR 01/08 09:43
32F：→ bodple : K对冲 赚的钱价投中小型 01/08 09:43
33F：→ briankch : 99 upst (断气) 01/08 10:29
34F：推 FireStarman : 那IGV要等确定升息後再捡？ 01/08 11:01
35F：推 stocktonty : 被狙击 也就是阿姨变成美国透支长的意思 01/08 11:09
36F：推 ericjaing: 小首推pins,现在可是31甜甜价，中推wdc回档续攻机会大 01/12 20:49
37F：→ ericjaing: 但pins是跌深赚反弹，弹完会不会续跌可不知道 01/12 21:41