作者drazil (在风雨飘摇的年代里)
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标题[心得] 以技术分析做程式交易操作(Part.3)
时间Tue Sep 21 14:27:39 2021
前文的连结
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趁着中秋连假再补充一些开发程式上面的感想
如第一篇提到的，我自己将我选股程式开发分成三个阶段
第二篇谈到了我在第二阶段发展的进出场策略与与回测
这篇就来讲第三阶段，资金管理与模拟的部分
在开始讲之前我先提一下我的选股操作模型
之前我放的模拟程式用的模型是用「均线纠结多头排列起涨」
不过後来我发现我的计算式错误，修正後的绩效不够好之後就废弃没用了
目前使用的是「买在接近前高点等突破」的策略，算是一种动能派的策略
在模拟资金的操作上，我模拟用的进出场操作方式很简单
就是初始把资金分成n等分，买到配额用完就不再买入。
直到有持股触发了停损/停利条件卖出之後，
再从当天的候选名单之中最高分的开始再买到配额用完为止。
然後一天只能操作一次，就是在开盘以市价买进卖出的方式调整持股。
交易成本包含手续费与交易税都会计入。
我知道这种进出场方式如果在资金规模很大的时候，会遇到流动性与滑价的问题
例如本金10亿，分10等分好了，一次进出场操作就是1亿
在开盘直接以1亿的资金进场或出场一定会影响股价让股价直接跳空
不过因为我目前手上资金还很小，总资金还在百万这个数量级上。
所以我暂时就还没有去考虑要怎麽处理这个问题
另外资金分配的使用方式，陆陆续续都有人跟我提到凯利公式
不过我还没有把这个部分加入系统中.....
前面的文章里面有提到
我目前这个交易系统是根据下面的逻辑设计的：
- 这套系统的绩效是靠大量的样本堆出来的，
也就是操作次数够多的情况下他的平均绩效会趋近理论期望值
- 如果期望值是正的，那就要尽可能把资金用到完不要有闲置资金
也就是比起精挑细选，更倾向尽可能的增加持股、把能用的资金用掉
所以在选股的时候(第一阶段)过滤条件会倾向很宽松，尽可能增加候选名单
然後在第二阶段对候选名单给分做排序，觉得越可能飙的分数给越高
然後从分数高的开始买下来........
我觉得一个(对我的系统来说)够好的多方波段策略
除了回测期望值要够好，也要尽量可以稳定提供够多的候选名单
才可以避免说虽然出现的时候会赚钱，可是一年中有过多的时间没有目标可以买的窘境
最理想的状况，当然是随时都会有足够的候选名单给我选
然後整年都保持在满仓的状况一直的赚。
但是现实当然不可能这麽美好，盘面状况会一直改变
大盘在多方期的时候候选名单户长长一串让人觉得不管怎麽选都有好多遗珠
大盘走空特别是强空的时候，不但候选名单少，而且绩效也差几乎都是在停损
所以实际模拟跑过之後会发现资金成长曲线很不平顺
有时候会好几个月在一个区间内上上下下甚至倒退，
然後遇到行情好的时候又快速增长一波
我自己也会跟人说到程式跑模拟跟现实操作上的时间感差异：
「程式跑模拟一年不用几分钟然後看结果知道说这样会赚钱。
可是现实上一天赔钱就会感觉失落，
一两个月没有绩效就会开始非常焦虑了，
再久一点就要开始怀疑人生了」
另一个心得就是初始条件不同，在同样的时间区间跑出来结果也会不同
例如初始资金不同，因为资金小会买不起高价股，就会影响能买进的个股
因为一开始买的就不一样，出场日不一样，後续买到的可能就完全不同了。
或者起始日期我只要差一天，跑一年都会出现几%甚至超过10%的差距
这会让我在评估年化绩效的时候遇到问题
目前我处理的方式也只能就多选几个初始资金来跑，
然後对绩效做平均当作该年的绩效
再来说到资金分配的部分
资金等分成越多份，绩效就会越差(我测5~10份)
这也很好理解，因为我买入的时候是从程式评分高分的先买
持股越少手上的持股平均分数就越高，那理论上平均绩效就会越好
再来就是不一定每天的候选名单的个股会够多，
所以资金分成越多份越容易出没目标可以买的闲置资金
当然这个资金模拟的系统太阳春太简单了。要用来实际操盘会太不够用
不过这个部分对我最大的意义是
「就算我笨笨的都照着程式跑下去，长期下来资金规模都是可以成长上去」
用来验证说这个选股策略长期下来有效
最後再分享一下一开始提到的目前在使用「买在接近前高点等突破策略」
https://reurl.cc/L7bxMX
模拟选股操作程式换成这个策略的版本
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 27.52.41.253 (台湾)
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1F：推 nfsong : 推 09/21 14:42
2F：推 Homeparty : 推 09/21 14:45
3F：→ mom213 : 人工筛选的feature 只会造成overfit某段行情的假像 09/21 14:48
4F：→ mom213 : 这种程式选股老实说非常落後= = 09/21 14:48
5F：→ mom213 : 这样不断人工调整再回测只是浪费自己的时间而已 09/21 14:49
6F：推 iamten : 上柜直接拿掉 交易量少的可怜 进场跟本出不了场 09/21 14:52
7F：推 pinner : 实作给推 但是需要注意的是台股走了很久的多头行情 09/21 14:55
8F：→ pinner : 你train的data也是大多头的情形 大趋势转变的时候 09/21 14:55
9F：→ pinner : 绩效应该会差很多很多 还是建议资金不要全用完预防 09/21 14:55
10F：→ pinner : 黑天鹅 09/21 14:55
11F：推 iamten : 我说真的 今年大多头 射飞镖选股都会赚 09/21 14:56
12F：推 Justisaac : 交易量一定要筛选喔，算不同data了 09/21 14:58
13F：→ Justisaac : 没筛选量的话，你算是一缸里面放好多种不同东西 09/21 14:58
14F：→ Justisaac : 这样数据会失真 09/21 14:58
我在跑模拟的时候有个参数是可以设定(60日平均)成交量门槛
实际上模拟的时候门槛金额越高，绩效就越低
日平均成交量1亿当门槛的模拟绩效，就会比1000万当门槛的低很多
15F：→ ericjaing : 宽松有更多杂讯，这代表你的选股条件不够精准，等 09/21 14:59
16F：→ ericjaing : 你达到大资金再烦恼第三部分，我只能提示，若你没 09/21 14:59
17F：→ ericjaing : 在上升过程学到经验，人的本性还是一样 09/21 14:59
18F：→ Justisaac : 另外 不要为了够多的交易次数而修改模型 09/21 15:00
19F：→ mom213 : ㄧ两年前很多投顾都有推AI选股系统唬人 可惜绩效也 09/21 15:01
20F：→ mom213 : 是笑死人 後来渐渐都不敢再推了 投资长投顾里就有 09/21 15:01
21F：→ mom213 : 嘻嘻 09/21 15:01
22F：→ Justisaac : 该做的事是增加你的筛许范围。 09/21 15:01
23F：→ Justisaac : 台股不够就找美股日股欧股 09/21 15:01
24F：推 asebite : 突破前高点的动能顺势策略是可行的，如果绩效要在爆 09/21 15:02
25F：→ asebite : 发的话，突破的时间周期和价量型态蛮关键的 09/21 15:02
26F：→ ericjaing : 对於短期反转，大盘影响弱势股，强势或即将发动并 09/21 15:02
27F：→ ericjaing : 不会有太大影响，长期则建议换方操作 09/21 15:02
28F：→ Justisaac : 其实突破策略之前版上有推一本书，建议看完~ 09/21 15:03
29F：→ Justisaac : 哪一本我就不讲了 太多人知道不好(x 09/21 15:03
30F：→ asebite : 风控建议可以使用1个R的部位控管原则，不一定要追求 09/21 15:03
31F：→ asebite : 凯利公式 09/21 15:03
32F：→ Justisaac : 凯利还是追求一下比较好，多数状况效果卓越 09/21 15:05
33F：→ Justisaac : 对於模型的报酬平滑很有帮助 09/21 15:05
34F：推 zamperla : 太多人知道为什麽不好 这样股价大家一起拉阿 09/21 15:07
35F：推 asebite : 策略经回测後，MDD不会让你毕业，凯利也许OK 09/21 15:07
36F：推 max780417 : 一条均突破做多 设损。你这几年还是赚的 09/21 17:04
37F：→ max780417 : 23。7月很难熬齁。科科 09/21 17:04
我本文里面有讲到资金曲线会很不稳定XD
大多头的时候会比较容易赚很快
但是像是最近这几个月会被洗到很难熬......
38F：推 roserule : 凯利的一个条件是胜率 那些跟你提的人有独特见解如 09/21 18:13
39F：→ roserule : 何看待每只个股的「胜率」吗？ 09/21 18:13
40F：→ roserule : 抑或是你原本的次高点冲突破就已经是多少胜率以上 09/21 18:14
41F：→ roserule : 的推论？ 09/21 18:14
42F：推 manhan : 可能可以考虑试试看加进成交值的因子， 09/21 19:20
43F：→ manhan : 比如必须占大盘的0.5%之类的，然後再针对突破前买 09/21 19:20
44F：→ manhan : 进等突破跟突破後分别跑看看哪种绩效好一点 09/21 19:20
※ 编辑: drazil (27.52.41.253 台湾), 09/21/2021 19:49:09
45F：→ mom213 : 当然可以一直调整不同feature fine tune後回测 但还 09/21 19:46
46F：→ mom213 : 是那句老话 同样参数不可能fit每段行情 过往绩效不 09/21 19:46
47F：→ mom213 : 代表以後绩效 tune久後会开始怀疑人生 浪费光阴 09/21 19:46
48F：推 ji3g4tj06fu6: tun到後来觉得技术分析根本没用的过来人路过 09/21 20:25
49F：推 saedn : 好有趣的感觉!! 09/21 20:28
50F：推 EXPCDR : 凯莉是理论最优解不是应用最优解 09/21 21:52
52F：推 max780417 : 还好 颗颗 听说八月走惹很多人了 09/21 21:53
53F：推 max780417 : 做双边 结果历史很漂亮 上限直接挂~ 看多惹 09/21 22:05
54F：→ Justisaac : 我是不知道你的模型用啥 但如果跟成交量有明显相关 09/21 23:58
55F：→ Justisaac : 这正是你该对标的做分群的表现啊~ 09/21 23:58
56F：→ Justisaac : 也有可能大型股比较适合穿头後再进场~ 09/21 23:58
57F：→ Justisaac : 因为机构投资人倒货都是越接近目标倒越多 09/21 23:59
58F：嘘 Hatewoman : 装啥神秘，就是超级绩效这本书啊 09/22 00:20
59F：推 Justisaac : 装个神秘看起来比较厉害啊 看会不会多点人愿意看XD 09/22 05:19
60F：→ SAKUHIRO : 有够自以为，以为大家都不知道 09/22 11:21
61F：→ Justisaac : 楼上可以问问版上多少人实际看过~ 有没有1% 09/22 16:29
62F：推 jagger : 加油，纯推上面几位佛心大大给你答案了 09/22 19:25
63F：→ jagger : 小心overfit的无限循环陷阱 09/22 19:28
64F：推 likeyousmile: 推 09/23 14:17