作者asiguo (PositiveWeiwei)
看板Stock
标题[标的] 美股Neophotonics(NPTN) 长距雷射霸主多
时间Wed Sep 1 23:32:59 2021
-------------------------------------------------------------------------
1.发标的文未充实内文，
多空理由不充实者，板规1-1-5或4-4处份
2.进退场机制若非长期投资，请
输入停损价，否则依板规1-1-6处份
3.请依格式输入内容，未依格式者板规1-1-2砍文处份。
标题请使用以下格式：股号.市场码+股名+分类 (市场码：TW US HK CN JP KR...)
ex [标的] 2330.TW 台积电 长期不停损多
ex [标的] TSLA.US 特斯拉 马斯克火星多
---------------------按ctrl+y
可删除以上内容。----------------------------
1. 标的： 美股 Neophotonics 新飞通光电 (NPTN)
(例 2330.TW 台积电)
2. 分类：多
3. 分析/正文：
版上对美国光通讯大厂或通讯设备介绍的比较少，这次介绍的是从华为禁令中脱离即将损益两平的新飞通光电Neophotonics，新飞通光电是全球长距离光通讯要使用到的核心雷射器「可调式雷射(tunable laser)的顶尖厂商，若他说第一我看很少公司敢说自己是第二名。新飞通光电主要客户是思科、Ciena、Nokia、Acacia或是其他光模组厂商(使用NPTN的雷射)，从中美贸易战後因新飞通的客户中华为是最大的客户，因此营运上受到很多的影响。最近美国资料中心在大量加速导入所谓400G资料中心标准，其中在datacenter与datacenter之间的通讯，也就是所谓的datacenter
interconnect (DCI)的应用中，有一个新标准的出现叫做400ZR，这是一种长距离的光通讯标准，适合80km - 120km的长距离传输，而这个新的市场雷射做最好的就是新飞通光电，而400ZR的产品也将会在今年Q3-Q4开始导入，新飞通光电财测也估计Q4在财报上就可以达到损益两平。
另外一个推荐的理由是潜在被收购的机会，这一两年美国有很多光学厂商被收购，着眼的一部份是在矽光子(silicon photonics)在资料中心的应用，包括Nvidia收购Mellanox、Marvell收购Inphi、Cisco收购Acacia，台积电最近也悄悄发了一个新闻说发布矽光子封装平台锁定顶规资料中心客户，这部分当然包括传统王者博通跟新挑战者Marvell等，还有潜在用在下一代Apple
watch血糖感测的应用。而讲这麽多就是，Neophotonics是少部分在美国有能力设计高阶矽光子解决方案的厂商，而其他厂商差不多都被收购光了，因此也有分析师在说考虑到NPTN在400ZR的顶尖地位以及其矽光子的开发能力，很有可能NPTN在近其就会被收购，而参考II-VI最近收购的Coherent或是Acacia等光子元件设计的厂商都是被买家不断提高收购价格在争抢的情况下，认为Neophotonics很可能是下一个被收购的中小型厂商。目前NPTN大概500M的市值，若真的被收购估值应该可轻松达1B以上，非常可能可以更高。
最後，就是拜登的基础建设案很大一部分的经费会使用在网路基础建设、特别是乡村，这部分也有机会带动这些受到中美贸易战打击甚深的美国光通讯公司重启一波上涨的趋势。
综合上述，推荐大家可以参考买入并看看公司近几季的earning call transcript，可以对公司有更多了解。
4. 进退场机制：
(非长期投资者，必须有停损机制。请益免填)
年底以前：10块以下进，15-20块以上出，搞不好过几天就宣布被收购了。很多人的一个论点是最近公司派了一些做过M&A的财务及法律专家到董事会上担任董事，是公司有在讨论收购案的象徵。不过我个人倒是对这点保持存疑就是了，毕竟独立董事或董事会经常都是由有这些经验的人所组成。
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 219.70.161.30 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1630510381.A.47D.html
1F：推 NTUGG : 推~ 谢谢分享 09/01 23:42
2F：→ fablife : 好冷门... 09/01 23:43
3F：推 efunshi : 感谢提供资讯，小额建仓一下 09/01 23:52
4F：→ kyova : 赞喔~ 09/01 23:52
5F：→ matt10137 : 好奇问 对rockley看法呢 09/01 23:53
6F：→ asiguo : Rockley为了炒这个SPAC创造了很多想像空间，但实 09/01 23:56
7F：→ asiguo : 际上供应链的反应目前听起来不见得是大家想的那麽 09/01 23:56
8F：→ asiguo : 一回事，从SPAC的股价也可以略知一二。 09/01 23:56
9F：推 matt10137 : 一时兴起去看一下股价 今天居然涨了QQ 09/02 00:09
10F：→ matt10137 : 会不会距离实际产品推出还一段时间呢? 09/02 00:10
11F：→ asiguo : SPAC嘛…过一阵子筹码稳定再来看 09/02 00:10
12F：→ matt10137 : 感谢你的回覆 09/02 00:10
13F：推 cute15825 : 市值太小 再观察一下 09/02 00:11
14F：推 joechen39 : 小跟看看 09/02 01:10
15F：→ xsoho : 为什麽他没有先被收购？ 09/02 06:45
16F：→ xsoho : 是不是人家不要的？ 09/02 06:45
17F：→ zack867 : 说自己第二又不用跟第一比 09/02 13:04
18F：→ asiguo : 哈哈哈 说反了，说自己第二没人敢说第一 09/03 01:11
19F：推 qk3380888 : 太神了 补推一下 11/04 19:58
20F：推 efunshi : 今天盘前怎回事？这支突然变70%获利 11/04 20:54