原文标题：货柜航运股立於不败之地！谢金河：还在当冲的人都是盲剑客 原文连结：https://bit.ly/3cR3gtH 发布时间：2021-06-18 03:01 原文内容： 这次疫情出现了破口，带给台湾十分巨大的冲击，社会上的对立升高，很多人焦虑不安，尤 其像疫苗更带给社会更大的撕裂，但是不管政治的对立如何尖锐，资本市场却带给国人一条 思考未来的方向。 五月中旬疫情失控，大家如果有印象都知道五月十二日在台湾进入三级警戒之前，台股单日 大跌1417.86，我记得当天台积电跌到五一八元，联发科八二一元，那时我在脸书写了一篇 文章「别看到黑影就开枪！」意思是说，台积电涨到六七九元的时候，市场上人气鼎沸，如 果那时不敢买，那麽跌到五一八元，不是形成最好买点？为什麽大家害怕？而先前联发科， 外资也看好目标价到二○○○元，如今跌到八二一元，为什麽大家不敢买？ 看空、看多　你站哪边？ 现在台积电是六○五元，联发科是九八五元，这也印证了大危机来袭，股市会形成一个好的 买点，但我们的情绪容易被制约，我们会被当下发生的事情给愣住，这是心理学的问题。 就像看疫情，如果大家看到每天确诊五、六百个人、每天几十个人死亡的报导，大家会觉得 很心惊，也很恐慌，这是当下的情绪反应，但若从长线的角度来看，台湾比别的国家少了一 年四个月的折腾，现在疫情出现破口，大家要共同解决，就像作家龙应台脸书PO文表示，她 对疫情失控的愤怒，但是她在欧洲的儿子告诉她，这样的事，他们在欧洲已经持续一年半了 ，这就是长线与短线的差别。 就像疫情失控，很多人当下会很生气，但是台湾总会慢慢把疫情控稳，最後仍会安度危机， 股市在最风声鹤唳的当下，一度跌到一五一五九，那个时候，我看美林给台股目标价是一万 四千点，同一时期，高盛看好台股的目标价一万九千，同一个时间，一个一万四，一个看一 万九，你会相信哪一边？ 最後的情况是看坏台湾的会选美林，看好台湾的选高盛，不同的机构看台湾，结果都不一样 ，像这两年彭博对台湾非常不友善，我形容彭博是戴墨镜在看台湾，因此，大家看到彭博的 报导，心中必须有个底。 在突如其来的变数下，我会特别盯住有想法的人的发言，例如，去年台股跌到八五二三那一 刹那，我看到国泰投信的张锡挺身看好台股，他说台股上看二万点，在市场上人心惶惶 、信心溃堤之际，有人如此胆识，当然我会特别留意，後来张锡看好台股，显然是对的一方 ，这次美林与高盛也正好是两个对立面，台股没有跌到一万四，反而站上一万七，而且距前 波高点一七七○九大约只相差三百多点，从这个现象来看，高盛赢了美林。 台股今年表现出类拔萃 台股再到前波高点附近，疫情最严重的时候，我曾经担心台股今年恐难再创新高，不过现在 看起来，台股蓄势待发，也许有机会朝着高盛的目标前进。 眼前看疫情的控制力，及後续疫苗的到位，这次疫情突然失控，打乱了政府在疫苗的布局， 高端也只好提前应战，如果接下来在七月，高端的EUA（紧急授权核可）可以过关，台湾的 疫苗采购也能顺利到手，台股再创新高机率升高，因为接下来，台湾可能从三级警戒慢慢解 封，困难终有克服的一天，这是长线角度的思维。 换个角度来看台湾的韧性，基本面在这次疫情中更加令人惊叹，台湾在这次疫情重击下，首 先是台股今年表现出类拔萃，去年最後一个交易日收盘是一四七三二．五三，六月十五日收 盘一七三七一二九，在2021年的涨幅是十七．四八％，在疫情下，台股的涨幅拿到全球只输 给上涨三○．八％的阿根廷、涨二○．○三％的俄罗斯及十九．六％的法国，台股的涨幅在 亚洲居冠，超过南韩的十四．○四％，新加坡的十一．○八％，泰国的十二．九二％，也超 过香港的五．九二％，上证的三．三五％，这是台股的底蕴。 再看台湾五月出口三七四．一亿美元，比去年同期成长三八．六％，5月上市柜公司营收三 ．一九兆，在疫情袭击下，基本面仍交出非常漂亮的成绩，如果按照高盛的报告，台股当前 扣除台积电，整体本益比只有12.2倍，股价净值比、ROE都在全球出类拔萃，加上股息回报 率、企业的盈余成长，这是支持台股向上成长的力量。 看疫情如此，看投资也是如此！这两天，一位从今周刊到风传媒的记者写了一篇文章「航运 股的今生，口罩股的前世」，这篇文章在批评台骅投控董事长颜益财，也把我说成帮凶。後 来我给这位今周刊的前同事说：投资「勿意、勿必、勿固、勿我！千万不要把自己当上帝， 去审判别人！投资是变动不居的，没有人知道标准答案！」 我说台骅的颜益财董事长不是到了高档才在喊航运景气有多好，而是在去年第三季就告诉大 家航运业将进入此生从未见过的大行情，这一生从事航运业，深知水有多深，这个时候用短 线思维去批判他，只透露执笔人只用短线思维来批判他。 航运荣景是全球性的 对航运业的景气，我一直是旁观者，我记得今年元月四日阳明从三二．一五杀到十八．七五 元，长荣从四六．二元杀到三○元，万海从五七．五跌到四○．九五元，那个时候外资一天 卖超好几万张，市场都很恐惧，我说航运业景气是全球性的，看不懂货柜三雄未来会怎样， 不如先看看国际大航商像马士基、德国赫伯罗特，或中远海控股价的走势，因为国际大航商 才是产业的领航者。如果是单独炒作台湾的货柜航运股，通常不会得逞。 那个时候，我特别提醒大家，如果货柜航运的景气是置之死地而後生的十几年大景气，这 次千万别短线操作，手上有低持股成本的航运股会立於不败之地，这个话我从去年第四季 讲到现在，因为没有人知道这一波航运景气会持续多久？业绩会一直好多久？如果每天短 线操作，心脏都会跳出来，因此，我说当冲的人都是盲剑客。 心得/评论： 结论 谢金河认为台股很强、航运股很强 低持股成本的航运股会立於不败之地 大家加油 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 1.200.21.145 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1624012086.A.158.html ※ 编辑: DoncicInPTT (1.200.21.145 台湾), 06/18/2021 18:34:13