作者davidwales (cluster)
看板Stock
标题Re: [请益] vix搭配portfolio的策略?
时间Sun Aug 25 16:08:07 2019
※ 引述《davidwales (cluster)》之铭言：
: 最近念投资组合有个灵感
: 有一个公式如下
: 假定给定历史的covariance matrix(dim: N)
: 我可以用以下公式 ω* = (Ω^-1 Ⅰ ) / Ⅰ^T Ω^-1 Ⅰ
: ω* 是最佳投资组合的 weights vector
: Ω 是 ex post的 共关联矩阵
: Ⅰ^T = (1 1 .....1) 共 N个 1
: 如果要预测未来的市场投资组合 势必要知道 未来的 Ω的演化方程式
: 不知道 VIX有可能用来推测Ω未来30天怎麽变化?
: VIX 是从期货推来的
: 应该也会有个期货的 Ω吧??
: 故有此疑问
: 感谢解惑和讨论!!!
: m(_ _)m
上次谈到某个时刻t的 market portfolio weight vector如何决定
可以透过 Ω^-1
不过 如果从 重整投资组合的观点来说
t时刻最好的投资组合
过了一年或是n年之後 不见得是最好
那麽 如果是看一年之後
到底是
定期定额的策略
或是至始至终
维持一定比例的策略比较稳健呢?
大家怎麽看? 能否给点想法?
似乎把时间往後拉之後
某个时刻 最好的market portfolio 的weighting vector 也变得不太重要了
因为那个解是一直在变动的
还是说 可以做一个 Ω^-1 的时间平均估计? 针对三个月 半年 一年或长期这样?
感谢解惑!!
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 203.211.155.35 (新加坡)
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※ 编辑: davidwales (203.211.155.35 新加坡), 08/25/2019 16:09:21
※ 编辑: davidwales (203.211.155.35 新加坡), 08/25/2019 16:09:56
1F：推 SweetLee : 这个信仰有关 我是定期投大约定额的钱进去 让配置 08/25 16:33
2F：→ SweetLee : 维持一定比例啦 08/25 16:33
3F：嘘 wen456789 : 一次all in 谁跟你定期定额 08/25 16:36
4F：推 SweetLee : 因为我相信市场是会进化的 自由市场就是系统中每一 08/25 16:36
5F：→ SweetLee : 个个体都是一个随时在做最佳化的处理单元 08/25 16:36
6F：推 PeikangShin : 财务时间序列作者表示: 08/25 18:26
7F：推 AboveTheRim : 覆巢之下无完卵 符合efficent frontier的现货 08/26 07:49
8F：→ AboveTheRim : portfolio 遇到大盘下跌 还是亏的 只是亏比较 08/26 07:50
9F：→ AboveTheRim : 少 如果你想用空期货避险现货portfolio 08/26 07:50
10F：→ AboveTheRim : 跟你组EF的portfolio完全就是不一样的事了 08/26 07:51
11F：→ AboveTheRim : 有空有多的portfolio就没有EF了 08/26 07:52
12F：→ AboveTheRim : 还会碰到另一个主观性的问题 就是hedge比例 08/26 07:53
13F：→ AboveTheRim : 基本上你放一个二阶性质会一直吃钱的VIX ETF在现货 08/26 07:53
14F：→ AboveTheRim : portfolio里 就是拖累效率 不如买PUT 08/26 07:54
15F：→ davidwales : 感谢AboveTheRim 提供见解! 有趣! 08/26 17:32