作者s3714443 (metalheads)
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标题Re: [请益] vix搭配portfolio的策略?
时间Fri Aug 23 16:25:38 2019
※ 引述《davidwales (cluster)》之铭言：
: 最近念投资组合有个灵感
: 有一个公式如下
: 假定给定历史的covariance matrix(dim: N)
: 我可以用以下公式 ω* = (Ω^-1 Ⅰ ) / Ⅰ^T Ω^-1
: ω* 是最佳投资组合的 weights vector
: Ω 是 ex post的 共关联矩阵
: Ⅰ^T = (1 1 .....1) 共 N个 1
: 如果要预测未来的市场投资组合 势必要知道 未来的 Ω的演化方程式
: 不知道 VIX有可能用来推测Ω未来30天怎麽变化?
: VIX 是从期货推来的
: 应该也会有个期货的 Ω吧??
: 故有此疑问
: 感谢解惑和讨论!!!
: m(_ _)m
其实你这想法还不错
但是来股板问这个等同於去八卦板讨论女权一样
这里大家只想看明天会涨的股票la
不过还是根据我经验与拙见给你参考
假定有n个资产 SP500 中期国债 新兴市场 欧洲股市 公司债等等
VIX只是SP500的隐含波动度喔 1维的东西 要去预测(nxn)/2的维度 不可能的
(因为共变异矩阵是对称的，有重复)
那你试试看用历史的VIX资料 从连续变数转为类别 归类成3个区间 低 中 高
怎麽切 最简单就用百分位数切
然後去看属於低区间的各资产日报酬的共变矩阵
再去看中区间的、再来高区间的 我相信应该会有不一样的行为
那你就可以用这个东西做为一个估计
但我记得Mean-Variance架构最敏感的是对各资产mean的估计
只要差一点点，权重会差很多
共变关系的差异比较还好
所以你还是mean估准一点比较重要吧
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1F：推 davidwales : 感谢分享!! m(_ _)m 08/23 16:28
2F：推 kanrasan : 推 08/23 16:31
3F：嘘 darkMood : 都是垃圾，有效的话，政府找数学家+金融家操作就好 08/23 16:49
4F：→ darkMood : 政府基金代操终於可以把平时没贡献的人用上去了 08/23 16:50
5F：推 NSKB : 真的都是啦机，三普一个推特全翻 08/23 17:00
6F：推 Freckle319 : 在海外交易版还行 08/23 17:16
7F：→ Freckle319 : 在股版太学术，看不懂的人太多会想嘘你XD 08/23 17:16
8F：推 davidwales : 想法不错喔! 08/23 17:31
9F：→ davidwales : 不过期货的目的不就是可以预测未来走向吗? 既然这样 08/23 17:32
10F：→ davidwales : 还需要针对历史数据做回归吗? 08/23 17:33
11F：推 IanLi : 这篇专业 08/23 20:14
12F：推 fireefax119 : 温馨加感动 08/23 20:45
13F：推 smoker1225 : 对不起，书读的少真的看不懂，但是还是要推 08/23 20:49
14F：推 meRscliche : 楼下台政财金请给翻译，谢谢 08/23 23:04
15F：推 shiyeh : 我不是 楼下才是= = 08/24 00:44
16F：推 love942cg : 楼下才是 08/24 09:34