现在流行下耸动标题，其实我是长期投资美股 xD 完整投资纪录: http://www.beyondfang.com FB讨论群: http://www.facebook.com/groups/beyondfang 欢迎加入讨论 2/28持股 https://i.imgur.com/Ov2Jyk8.jpg YTD Portfolio +43.1%，VTI +12.4% 二月结束，持股又涨了不少，续创新高。得再说一次，这不是常态。但是想了一下，照理 说大部分持股公司成长率是50%+，长远来看portfolio成长率应该会趋於接近50%，要不然 应该也至少有30%... 但我们还是跟我们持有的公司们一样，保守的买保险说一年目标20% 好了。 来到这边股票价值又接近高点，类似2018.09。就表面数字来看是这样，但就公司发展很 多都是在更好的状态。财报季的高潮後，一些公司的进展让怀疑的人不得不承认错误。TW LO排除一次性业务实质成长67%，TTD成长56%，NVTA 55%，MELI 62%，SQ 53%，ZS 65%等 等。对於刚接触美股或我投资方法的人很可能会觉得现在进不了场，因为市场太高。我的 建议是一支股从$500美金或你投资资金的1%开始买。之後再看哪支股有好时机加码。最近 我在财报後加码的有TTD MELI NVTA ZS，是在涨20%左右或更高加的。其中比较呕的是TTD 财报後盘前涨10%，我想加码但刚到台湾，网路还没设置好懒得下单，结果後来一天涨30% 。在读完财报後只好含泪加码... 觉得我怎麽买的下手的人可以参考我2019.02.13写的这 一篇。 财报季高成长的股票太多，讲太深入写不完，来讲一个比较曲折的。在2/26，MDB跌了8% ，因为有报导说Lyft会把生意转到AWS的DynamoDB(不是新的DocumentDB)。我刚读到时也 不确定对MDB的前景有甚麽影响，第一直觉是就数字上面不会影响太大，因为它客户群很 分散。Lyft是MongoDB在2018.10买mLab带过来的，应该是mLab不小的客人，但占MongoDB 业绩比例不大。 一开始找相关资讯，找不到Lyft决定要换厂商是甚麽时候跟为什麽。在那时间点我对Mong oDB的信心降低很多，因为公司没事真的不会去换资料库。另一方面业内人士强烈说Mongo DB在NoSql这块已经赢了，没人打的过它，但这点我无法确认，只记得之前法说会管理团 队说它们与竞争对手的距离越拉越大，在标案时没遇到什麽阻碍。转供应商这情况也可以 假设是Amazon在NoSql这边为了挽回劣势给Lyft很有吸引力的offer，这也是有可能，但基 於不确定性增高，我把MDB持股从12.2%降到7.7%。当时打算听03/13法说会它们对这件事 的说法，很可能财报後股价会涨回去，但假如可以释疑的话我不介意在更高价钱买回来。 後来发现Lyft早在2014年就把大部分正式上线资料库转到AWS的DynamoDB，因为它们不想 自己维修跟管理资料库软硬体(当时MongoDB还没有Atlas)。剩下只有一小部份像是开发方 面或其它小功能留在MongoDB上。在这种情况下现在把MongoDB转到AWS也很正常。我在工 作上经历过类似情况，所以可以了解。我猜有可能AWS最近推出DocumentDB，要炒一点新 闻，叫Lyft把剩下一小部份转过去然後给它们好折扣，就可以说Lyft转换阵营了。没深入 了解的人就以为Amazon的新产品对MongoDB很有威胁性。 找到新资讯後我就把MDB7.5%加回到10%。没加回到原本的12.x%是因为我把MongoDB减码的 部份加到MELI跟STNE，我觉得很ok的布局，毕竟MDB目前价值是算贵的。可能再想一下要 不要加回原本的比例。 讲这过程让大家知道我现在如何做交易的决策。假设是在2017以前，我不会那麽快买卖， 大概就是放着不动。快速决定买卖这点是跟Saul学的。在这个case放着不动可能会更好， 但这几年下来看到有不确定因素反应快一点会比较理想。 至於另外一个新闻MongoDB降价30%，有人担心会影响业绩很多。这点我倒觉得没什麽，运 算资源、资料流量、储存容量本来就是越来越便宜。AWS这十几年来固定降价，一共好像8 0几次。 讲了很多，别的交易稍微在下面解释。 二月卖了： MDB -> 10% NFLX -> 0% 到今天完全出清了。这支我持有的历史悠久，第一次买是2011~2年均价在$20，後来跌到$ 9卖掉，涨到$45买回来，後续加码10次。未来我是看好的，串流影视没人追的上它。不过 觉得现在一年涨幅就是25%～30%左右。我变贪心了，觉得年涨30%的潜力太小。Netflix， 谢谢你这几年来的陪伴，人生没有不散的宴席，但可能哪天我们会再相逢。我还会一直是 你的忠实订阅者的。 NTNX -> 0% (2/28盘後) 财报很烂。之前觉得因为营业额开始排除硬体销售跟转型到订阅模式，觉得会有隐藏的高 成长，现在完全看不到。虽然盘後跌了25%之多，我还是出清了，改加码ZS。有不少人喜 欢捡便宜，也可能可以赚钱，但这几年下来我发现光是因为觉得股票便宜就去买，投报率 都不尽理想。看到之前持有的PSTG，当初卖的时候很舍不得(2018.11.26 @ $17.3)，因为 觉得很便宜，但看到它今天的价钱($20.86, 涨20%)，之前的决定是对的，因为转买了TTD GH。NTNX之前也是觉得是高成长股里面价值最好的，虽然它不算龙头。现在我宁愿买高 成长龙头但是股票大部份的人觉得贵的。这是跟买价值股颠倒的想法，但买成长股这种作 法才是对的。 买了： TTD 财报出来无可挑剔，成长加速到56%。CEO是对广告产业有卓视的人。之前不确定他讲的计 画是不是会实现，但现在一一验证。我觉得比较厉害的是他为了开发亚洲市场搬到亚洲住 。公司是少数几家中国不会挡的，因为它会把广告收入带入中国。CEO一直说它们现在站 在风口上，情况是这样没错。未来跑道还很长。 NVTA 财报很不错，基因检验是未来趋势，公司逐渐变成龙头，管理阶层有成功创业好几次的经 历，对它信心加强。 STNE 巴西的金流支付公司，成长快速价值便宜。有好几家大公司是投资者，目前说已经开始赚 钱。我还没有仔细研究，先买一点再说。 MELI 这支我本来快要放弃了，潜伏了很久，现在市场终於认同了。财报出来涨了20%後加码， 觉得应该至少会跑一段时间。公司有点转型，开始变成跟Square像。 ZS (2/28盘後) 令人惊艳的财报，似乎拉开了与竞争对手的距离。把NTNX出清刚好加这支，当时涨差不多 15%。 TWLO 令人惊艳的财报出来後却跌了，当时加码1.4% GH 测试报告出炉证明它们的血液检查非小细胞肺癌是有效的。未来会取代准确度不确定的侵 略性活检手术。这支股票用P/S来看是超贵，在6x。但这应该是生技股的特性，因为技术 垄断。我对生技股兴趣不是很高，这支就是跟Motley Fool买，因为读到业内人士对它们 技术的背书。报告出来涨10%时加码1%，结果後来涨到20%。 比例请看附图，NTNX跟ZS持股比例2/28盘後交易没反应在附图，ZS在3/1收市持股比例是1 5.5%。 这次写了很多，毕竟看到持股公司开出佳绩，股票跟着涨是很开心的事。但是投资股票没 有天天过年的，也有情况是财报好但市场不领情(加码好时机)。我们还是专注在找好公司 ，关注营运状况跟着调整，自然会有好收获。 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 42.73.134.196 ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1551658568.A.719.html ※ 编辑: arcadian (42.73.134.196), 03/04/2019 08:17:14