作者circlelee (悟多)
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标题[心得] 道琼与大盘的比较
时间Sun Jan 25 15:34:27 2015
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一切尽在图里，我真的一句话都懒得说
如果我把他画在同一张图、同一个座标轴里
会相似的吓人
台股 道琼
十年涨幅平均 1.00027 1.00029
标准差 0.0126 0.0117
分配 负偏态 负偏态
十年成长% 1.58 1.76
你们还想叫我证明什麽？
这就是股市的真理！
我相信你去分析上证指数、德股也是会得到类似的结果
说也好笑，大家每次看道琼走势 都吓的半死 什麽上冲下洗 什麽打第四节
其实台股的涨跌幅波动 比道琼更为剧烈。
道氏理论 把股票走势分成 基本波、次级波、日常随机波
是非常有他的道理
股票每日的走势 就是在上述的负偏态的涨幅分配中 随机抽样
这完全吻合道氏的日常随机波说法
股市之所以可以预测的理由是 这个母群分配的平均数
我之前分析过 只要平均数略略微地大於1
经过数百、数千天的重复叠代後，可以产生很大的涨幅比例
像近十年来
美股从10000-17600左右
台股从6000-9500左右
台股平均数略微低於美股0.00002，涨幅比例为1.58 vs 1.76倍
散户往下摊的方法，不见得是完全错误的方法
在大部分的时候是有效的
如果做大盘指数见低就进，是可以取得一定的成功
就像我上上周五 就预测大盘下周即将大涨
果然涨了几百点
只是停损必需要设定好，绝对不能容许损失不断往下
成功一百次、一次重跌就毕业大有人在
至於所谓的趋势，道氏理论也认为，趋势一旦形成就代表将来走势也是如此
任何人无法去预测趋势结束的时间，只能在趋势自己形成转折後
才知道趋势已转变。
这点 我想骂骂 锺离龙 学那麽多技术分析的方法
连 最基本的 趋势都不会看
认为9千点以上放空的胜率是多少多少
这是极为愚蠢的操作方法
虽然我不认为他一定会赔钱
空方系统相较作多，是属较短线的操作系统
系统设定的好，仍然是可以赚钱。
空不是去猜头去空，而是见头才空
如果股市真的要上万点之後才崩盘
那锺离龙先得要被嗄到断头之後，才会开始赚钱
有这种操作的方法吗？这不是蠢是什麽
虽然我也不认同股总嘉伟总是喜欢抓转折的作法
但他的观念大部分是正确的。
股票赚钱 绝对不是去猜头、猜底
而是在一个趋势中能赚到一段的获利就算成功
因为你永远不知道 何时作头、何时打底
你永远是後知後觉 涨才知底、跌才知头。
切记获利是在趋势中 抱一段走。
赚你设定的一段就跑，就算之後又涨了一倍也无妨
因为趋势无法预测何时结束
但是你是确定已经赚了一笔。
我喜欢把股市当作一个大赌场
但大多数人 认为股市是一个符合道理的投资环境
认为股价是可以预测的。
散户常常说 多空森巴
因为你偏偏喜欢在随机的走势中 去认定该涨还是该跌
结果当然是被巴到一蹋糊涂
你要看懂趋势
虽然我认同随机漫步理论、市场效率理论
去看一家公司的eps对我来说意义不大，因为营收早就已经反应在股价上
我认为由股价走势去预测他自己，是最有效的预测
随机涨跌幅是指从一个已知的母群分配中所随机抽取
你是完全不知会出现什麽 没错！
但这母群分配中的平均数是1.00027，负偏态分配
如果你一定要猜一个数，你猜大於1的胜率会大於5成
因为负偏态分配中，中位数会大於平均数。
这就是算可以预测！当然很多时候你预测的是错的
但整体来说 获胜的机会大一点。
很多很多书上都说 随机漫步、市场效率
是技术分析的死对头
我说你们都错了，你们根本不懂 随机漫步、技术分析 两者都不懂
我已经证明 这两者是一样的东西。
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1F：推 sbc5858 : 感谢大大无私分享，受益良多 01/25 15:40
※ 编辑: circlelee (118.161.245.230), 01/25/2015 15:42:57
2F：推 Aaron36 : 赞 01/25 15:44
※ 编辑: circlelee (118.161.245.230), 01/25/2015 15:48:15
3F：→ kutkin : 玩数字玩到走火入魔 01/25 15:54
4F：→ circlelee : 这不是走火入魔 这是发现真理 01/25 15:55
5F：推 Steven87 : 但是用很长线来看，股市趋势本来就是向上啊 01/25 15:57
6F：推 lichun1228 : 写得真好 01/25 15:57
7F：推 sing10407 : 推 01/25 16:02
8F：推 david78520 : 统计不假 01/25 16:04
9F：推 Lineage5415 : 推~~分享赞赞 01/25 16:07
10F：→ cofepupu : 可是瑞凡 最近台股跟美股位阶怎好像不一样 怎解释 01/25 16:11
11F：→ cofepupu : 到底是呆骨是主人 队长是狗 还是队长是主人呆骨是狗 01/25 16:11
12F：推 jammy50605 : 简单讲就是人人胜率都比50%高一点 重点是停损停利 01/25 16:14
13F：→ jammy50605 : 机制 才是一个人赚钱与否的关键 01/25 16:14
14F：推 Skabo : 早就说了股票很简单 闭着眼睛有钱买一点放十年XD 01/25 16:15
15F：→ Skabo : 这麽简单的东西结果有八成的人赔钱 赔的就是手续费 01/25 16:15
16F：→ Skabo : 因为自以为赌神每天杀进杀出的啊!!! 01/25 16:15
17F：推 kaohsiung999: 恩…假日还在研究 实在厉害 01/25 16:17
18F：嘘 ru30 : 这也能M? 01/25 16:23
19F：推 bxxl : 把股票当作资产,买0050领股利不就好了吗 01/25 16:24
20F：推 bxxl : 80％的赔钱,被动投资起码打赢80%以上的人 01/25 16:27
21F：→ circlelee : bxxl 我认同你，被动投资 基本上观念是正确的 01/25 16:29
22F：推 bxxl : 而这张图,跟道氏理论或波浪,一点关系也没有! 01/25 16:30
23F：→ circlelee : jammy讲的 我也认同 01/25 16:30
24F：→ circlelee : skabo 我也认同 01/25 16:32
25F：→ circlelee : 大家好好讨论 也谢谢大家的分享见解 01/25 16:33
26F：→ circlelee : 也谢板主m文~ 01/25 16:34
27F：推 mqqm : 我决定要贪平0050了... 01/25 16:37
28F：→ mqqm : 9600... 01/25 16:37
29F：→ Justisaac : 因为大部分的人都觉得自己是20%啊XD 01/25 16:37
30F：→ Justisaac : 殊不知20%中很多都是买了就忘记的老人Orz 01/25 16:38
31F：推 IanLi : 统计基础 是许多城市交易策略的根本 01/25 16:40
32F：→ circlelee : 说真的 你现在回头看0050 上上周五 1/16是绝佳买点 01/25 16:48
33F：推 oldjack : 无法同意你更多了 01/25 16:51
34F：推 agnme2 : push 01/25 16:51
35F：推 karrskimo : 说真的，你不考虑去走投顾吗？你已经一堆粉了。 01/25 16:53
36F：推 whitedeath : 9000空10000空11000呢?12000呢?股神都爱摸头猜低 01/25 16:54
37F：推 karrskimo : 我觉得猜头摸底是行的通的(意指大盘) 01/25 16:59
38F：→ karrskimo : 台股的震荡盘摸熟，就会发现怎麽猜 01/25 17:00
39F：推 crazysinger : 圈圈必推 01/25 17:09
40F：推 karrskimo : 换个角度，别照书上的做，会不会有搞头? 01/25 17:09
41F：推 mqqm : 书上写的都是特例，事实上操作符合特例的不多.. 01/25 17:11
42F：→ mqqm : 所以就是巴来巴去....... 01/25 17:11
43F：→ ji3ji3ji3 : 圈神 感谢分享^^ 01/25 17:11
44F：推 charlesqqq : 小弟什麽理论都不懂，只知停损停利。推！！ 01/25 17:15
45F：→ bitlife : 台股和DJ相比时应该用报酬指数,目前离有编制以来的 01/25 17:16
46F：→ bitlife : 最高点没多远 01/25 17:16
47F：→ bitlife : 不过DJ是价格加权,又会留强汰弱,用SP&500和台股报酬 01/25 17:18
48F：→ bitlife : 指数可能比较好 01/25 17:18
49F：→ bitlife : 报酬指数历史高点2014/9/1 14473, 1/23 14421 01/25 17:19
50F：推 GoOdGaMe : 欢迎收看 最帅的 画聋点精 01/25 17:37
51F：推 andyych : 就长远来看 大盘的确是如此 推！ 01/25 17:43
52F：嘘 pdh2230 : 上冲下洗 打第四节 讲的是当日波动 01/25 18:11
53F：→ pdh2230 : 你拿收盘涨幅来算 是要比个屁 01/25 18:12
54F：→ pdh2230 : 要就拿当日最高价跟最低价来算 不要乱比一通好吗 01/25 18:12
55F：→ circlelee : 有道理，这点是我疏忽^^ 01/25 18:14
56F：→ circlelee : 谢谢指导喔 01/25 18:15
57F：嘘 newest : 既然有证明，写一篇论文来看看啊 01/25 18:17
58F：推 cfceo : 十年磨一剑，霜刃未曾试；今日把示君，谁为不平事 01/25 18:21
59F：→ cfceo : 善似青松恶似花，看看眼前不如它；有朝一日遭霜打 01/25 18:22
60F：→ cfceo : 只见青松不见花。 01/25 18:22
61F：→ circlelee : 好诗! 01/25 18:25
62F：→ circlelee : 好一个十年磨一剑 01/25 18:29
63F：推 cfceo : 这是锺黎融节目必讲的诗句，每天都会讲 01/25 18:31
64F：→ cfceo : 结尾必定是，但使龙城飞将，不教胡马渡阴山 01/25 18:31
65F：→ ShawnInHK : btw 为什麽随机图的KD 会符合技术分析 觉得神奇... 01/25 18:40
66F：→ circlelee : 还有一个是什麽 散户进之深 什麽意思啊 01/25 18:44
67F：→ circlelee : shawn因为真实股价走势就是随机进行的呀 01/25 18:45
68F：→ circlelee : 技术分析就是分析随机走势所找出的规则 01/25 18:46
69F：嘘 tangolosss : 我只能说EPS绝对有用 不然力特是在涨健康的? 01/25 18:58
70F：→ circlelee : 我并不是去否认eps的效用 01/25 19:04
71F：→ circlelee : 我跑随机偶尔 一样会跑出 狂飙走势的股 01/25 19:05
72F：→ circlelee : 随机走势不代表就不会连续狂飙 01/25 19:06
73F：→ circlelee : 所以力特狂飙仍然也无法否定随机理论 01/25 19:06
74F：→ circlelee : 只是我从线形的角度来看，仍然也可以得到狂飙的理 01/25 19:07
75F：→ circlelee : 由，完全不用管eps 01/25 19:07
76F：→ circlelee : 我也可以说长期平稳期後突破狂飙 是飙股的基本型态 01/25 19:08
77F：→ sgw888 : 写篇论文吧 01/25 19:15
78F：→ TouSan : 即使顺势操作，某程度上也是种猜头猜底．只是不承认 01/25 19:37
79F：→ TouSan : 而已． 01/25 19:37
80F：推 sk6 : 感谢大大无私分享，受益良多 01/25 19:38
81F：推 kimigogo : 证明了新兴市场 的波动性值得鼓励 01/25 19:42
82F：推 hellohsing : 感谢分享 01/25 20:21
83F：推 hsiao002 : 推 不过一般在做分析 会用S&P500 甚至Russell 3000 01/25 20:38
84F：→ hsiao002 : 还有如果你以不同指数去跑多变项相关分析 会有让你 01/25 20:42
85F：→ hsiao002 : 很有意外的结论 与 惊喜 也说不定 01/25 20:42
86F：→ circlelee : 有道理 我应该算个相关看看 01/25 21:25
87F：→ Motorlala : 最早余老跟嘉伟也是在摸头呀 余老从8700开始空 01/25 21:43
88F：→ Motorlala : 後来就掰掰了 陈嘉伟也是摸9千头 分析师就是要不一 01/25 21:44
89F：→ Motorlala : 样 才能一战成名 01/25 21:44
90F：→ Motorlala : 所以龙哥给他摸到了 就是空总 01/25 21:45
91F：推 dm03 : 头底真得太难猜 像一堆股神猜2330无法突破140.... 01/25 22:05
92F：推 shaneyeh : 我也用卡方检定证明几，大乐透每个号码出现的机率是 01/25 22:42
93F：→ shaneyeh : 一样的耶！ 01/25 22:42
94F：推 KrisNYC : 口气很差 但是内容很棒 威武 01/25 23:06
95F：推 victoryss : 好雯还是给推 01/26 01:16
96F：推 vaca1 : 我觉得你的论点非常好 01/26 13:00
97F：推 inunoya : 推 01/26 13:16
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