图文网志版:http://0rz.tw/l1IsJ 一直以来，投资人最喜欢问兔兔的问题就是：「投资如何入门？该怎麽学习？」说真的， 还是建议各位读者把兔兔过去的文章看过几次，心中大概就有个底，特别是下面两篇。 《心理建设_概论》开始投资前，你必须想清楚的事！ http://0rz.tw/oWtEx 《心理建设_概论》要进场前，你得认识的自己。 http://0rz.tw/nbWAp 兔兔这段时间发现，其实不是所有人都有时间学习完整的投资SOP，有很多人觉得比定存 好就满意了，也有许多人希望以「存股」的方式来达成期望的报酬；当然，市场上存在非 常多好的方法与工具，没有谁好谁坏，只有适合与不适合。 师父常常说：「一个可行的投资方法必须具有可重复性。简单来说，就是同样的Know-how 可以不断执行，并且在市场上获利，这样才算是一个可行的投资法。」而每个人都是利用 不同的资讯在建构属於自己的SOP，透过错误与学习不断的修正。今天，兔兔就针对自己 熟悉的操作法，为初进市场的投资人做一个简单的流程图与说明，并说明兔兔进行投资的 SOP，如果您感兴趣，就可以继续阅读兔兔的其他文章，如果都不是您要的，那就不建议 您浪费时间罗！ 一般来说，刚进市场兔兔会建议您先问问自己，想花多少时间在投资上，理所当然，花多 一点时间可以学习的越多，创造高报酬的「可能性」自然会大一点，听清楚，我只说可能 性，没有保证喔！ 在兔兔现阶段的投资SOP中，大致如下图 http://0rz.tw/AYIVM 进入市场前，必须先评估自己投入的研究时间有多少，来决定要使用哪个方法，之前的文 章是以持股的时间与分析面向的缜密度来作为评估重点，这边是要评估自己愿意花多少时 间在做功课上，接下来，兔兔就大致介绍这三个方法。 一、从最右边的「懒人投资法」开始，简单来说，就是可以不用花太多心思与时间在投资 上，依然可以达到投资获利的水准，所以兔兔研究出了一个方法，只要每个月看盘五分钟 ，好吧！也许不用一分钟，就可以达到不错的获利水准，根据回测，打败定存应该非常容 易，甚至可以胜过许多基金唷！至於如何操作与原理如何，兔兔已经撰写专文说明过了， 不清楚的还请移驾阅读罗！ 懒人投资法 http://0rz.tw/YdyLL 懒人投资法让你可以完全不用管任何个股、不用管任何经济数据、甚至只要花个上厕所的 时间把这篇文章看完，之後就照策略操作，就可以轻松操作台股，也不会有任何压力，也 不需要盯盘，这样是不是够轻松容易呢？当然，可以透过在布局策略上的调整来提升报酬 率，这有机会兔兔会再特别撰文分享给大家。 二、兔兔其次要介绍的操作策略，就是「高殖利率投资法」，这个要花的时间就比懒人投 资法多上许多，因为必须挑选标的，然後再根据标的等待进出场时机，这必须透过师父所 制作的两个模组来进行，麻烦吗？说麻烦也麻烦，因为必须了解原理并学会模组的操作。 说不麻烦也不麻烦，因为这些模组师父都已经制作出来并免费提供给大家使用。至於操作 原理与细节，兔兔也已经撰文说明过了，请各位移驾阅读。 高殖利率投资法(上)-选股篇 http://0rz.tw/P3Xm7 高殖利率投资法(下)-策略篇 http://0rz.tw/DENPK 高殖利率操作原理SOP大致如下图，操作策略的拟定就要请大家好好读过两篇文章罗！ http://0rz.tw/C6usA 至於文章中所提供的excel，後来已经由cmoney协助，转移到他们提供的系统上了。如果 您已经有理财宝序号，可以直接上去下载，兔兔提供的这些模组都不收费唷！如果有操作 上的问题，也欢迎来信讨论。 三、最後要提到的是兔兔目前使用的投资SOP，这是最花时间的研究法，理所当然，兔兔 之所以会使用的原因当然是报酬率最让我满意，那就是「高成长低估」型的SOP；如果您 愿意多花一点时间来学习所有投资股票的知识，以冀换取较高的投资报酬率，那我才建议 您看下去，否则建议您千万不要浪费时间，选择上述两者就够了。 首先，兔兔必须先说明所学的分析面向，每个面向兔兔都不是个中高手，只是都「略懂」 ，了解一些最基本的原理，所以请各个领域高手不要鞭我，我只是分享我的微薄知识，给 认同我观念的人。 整个股票分析面向中，可以分为技术面、基本面、筹码面，而每个面向都有其优缺点，兔 兔先就每个面向的分析重点来说明。 1.技术面： 师父常说：「价格吸收一切已公布与未公布的消息」，也就是说，价格会反应一切台面上 与台面下的利多与利空，如果公司前景看好，公司派开始收货，那价量会反应在交易市场 上；如果公司被抽订单，老板知道前景不明，於是开始降低持股，那价量也会反应。所以 兔兔在「技术面入门关键概念--价、量(限好友 http://0rz.tw/A6K8p)」也提过K线图已 经说明了这个商品在交易市场中的所有情况，因为他就是买卖情形，所以市场上非常多高 手只看技术面，因为他们认为，技术面是一切分析的领先指标。 说的并没有错，就兔兔进入投资市场至今，也承认技术分析确实是领先指标，基本面数据 还没成长会先止跌打底，甚至起涨；基本面数据还没衰退却已作头回跌。 但，技术面有没有盲点呢？ 就兔兔粗浅的技术分析功力而言，纯看线图确实有些盲点无法克服，比如说：底打得很美 却突然又一根黑K破底只得停损、容易被主力洗盘跌破关键价位或均线吓出场、个股的目 标价难以预估、只赚了鱼头就卖而错过整段鱼身、价量背离为何一直涨。 我相信这都是许多技术分析者常常碰到的问题，当然我相信也有许多高手很强，完全没有 上述问题，不过神人与奇人不在凡人投资的讨论范围之内。这些盲点有没有办法避过呢？ 答案是：有机会，但必须搭配其他面向。 於是乎，技术面就产生了非常重要的价值，从技术面可以看出市场交易情形，也就可以看 出市场的压力与支撑，当然就能利用这些数据评估出整理状态所需的时间与空间，那也就 决定了我们所要承受的时间风险与空间风险，良好的技术分析可以帮助我们把时间风险与 空间风险尽可能降低，这也就是技术面扮演的重要角色。而缺点就是，单看技术分析，很 难具体评估出该公司的实际价值，只能看到市场的交易情形，这个部分就必须交给基本面 来处理。 2.基本面： 许多人都认为基本面是落後指标，但兔兔认为，这却是一个最强大的防御指标，是否落後 ，那要看你基本面的功力，将会决定你发现的时间点，之前在「法人营收选股法(限好友 http://0rz.tw/CDTEC)」曾经提过：一家真正走长多的公司，营收不会只有一两个月是 好的，而是会走一整年，甚至是两三年！ 试着想想，如果买的是一家成长力道强劲，基本面体质良好的公司，还是去买一家连年亏 损，赌一季转亏为盈的公司，哪一家公司你会比较安心？哪一家的持股比例你可以放心地 拉到比较高呢？随着资金不断累积，开始会有资金配置的问题，那你还愿意去赌一些成交 量小的投机股吗？ 同样的，如果一家公司成长力道强劲，本益比也比同业低，那你还担心他下跌吗？还是应 该开心因为遇到大盘错杀而有便宜货可捡呢？ 别担心，我知道听起来很笼统，我也知道知易行难的道理，後续兔兔将会举出一档又一档 技术面破坏被洗出去，而基本面却开心大捡便宜货的实际案例。 那，你了解基本面可以决定些什麽了吗？没错，可以利用基本面的资料评估出一家公司合 理的价格区间与公司体质的健全度，那就可以决定手上持股配置的比例罗！ 那有没有盲点呢？当然有，就是确实基本面会比技术面落後，所以为什麽常常散户会在 YoY成长最大的时候冲进去，然後就…..(你了解的)，不懂得去把「法人营收选股法(限好 友 http://0rz.tw/CDTEC)」多读几遍，会因为基本面受到伤的，只会有一个原因，就是 判读基本面数据的方式有问题，或是有些细节没有注意到。那一家公司的未来单看技术面 跟基本面就够了吗？那就交给筹码吧！ 3.筹码面： 这个是所有分析当中最吸引人的，却也是最难的。在兔兔的分析当中，筹码面才是真正最 领先的指标，原因是大股东可能需要收进大量的筹码，因此必须采用「左边买法」，很早 就开始买，此时的技术面大多还很丑，甚至都还在下跌段。虽然指标领先，但最大的缺点 就是我们永远不会知道大股东要买多久？要买多少货？何时要发动？别忘了，启动点交给 哪个面向来处理呢？回头去看看吧！ 如果公司大股东持续买进一家公司的股票，可想而知後续的想法如何？筹码面只是用来增 加抱股的信心，因为当自己跟大股东站在同一阵线时，对其持股信心自然大不相同。过去 许多文章已经分享过筹码面的资讯，就不再赘述。 好，在知道这三个面向的优缺点後，你知道该怎麽去综合使用了吗？让我们看看下面这张 图吧! 师父常说：「投资就跟飞机起飞一样严谨，必须经过一层又一层的检验才能起飞，否则都 有安全上的疑虑。」 让我们复习一下整个「高成长低估」型的SOP吧！ http://0rz.tw/S1BFl (1)选股可以透过任何面向进行选股，但一选出来的个股必须先检视技术面，来决定是 否还有重重压力需要消化，也看一下上档压力与下档支撑的风险利润比，并评估出还需要 整理的时间，若技术面还需要时间消化，那为了降低时间成本，就进行重新选股。 (2)若技术面需要整理的时间不多，那就开始检视基本面，来评估目前该公司的成长性 、财务健全度、产业位置，进一步评估其合理本益比区间，就可知道目前进行投资的危险 性与安全性。如果基本面评估发现体质不够健全或本益比偏高，那可考虑以技术分析进行 短线投资。如果基本面也相当健康，且本益比也偏低，那可用筹码面进下一步检视。 (3)从筹码的流向，可以知道目前筹码集中度与大咖心态为何。如果碰到技术面基本面 都不错，但筹码面陆续在转弱，可能是大股东不看好未来，那就可利用技术面与基本面进 行小波段的投资，若大股东持续减码就要特别小心。那如果碰到筹码面也特别好的呢？呵 呵…..你认为该怎麽做呢? 以上，就是兔兔自己在使用的SOP，许多面向都有考量到，但说实话，我认识很多高手不 屑这套方式，觉得太过复杂，兔兔一开始也是这样认为，但以前用单一面向在分析时，不 是赚太少就是没信心抱不住，这样的方式或许复杂，但容兔兔问您一句话：「您投资的钱 不是您辛苦赚来的血汗钱吗？」记得，飞机没有万全的检查飞上天是很危险的，为什麽要 把自己的血汗钱暴露在未知的风险中呢？一句话送给各位：「赚自己该赚的，赚自己能掌 握的，不要天天想要用赌的、用猜的、用拼的。」稳定的胜率与获利将会为您带来极大的 投资信心，而不是一再停损换来的不甘心。 这套方法先把架构分享给需要的人，许多架构中的文章都已经分享过了，慢慢的兔兔会继 续把其他部分完成，最後会再帮大家作总整理，陆续也会分享一些实例，如果您有需要， 可以自行收藏整理，并持续与我讨论；如果您是各领域的高手，兔兔很欢迎您给予建议， 让我的SOP可以更好，大家一起成长进步，反对者不需要在此口诛笔伐，您不需要还有其 他人需要，保留一点空间给其他人吧！从头到尾兔兔可没说我有多会赚多能赚，我也没要 当股神，出名出头的游戏留给需要的人，我只希望赚自己该赚的，赚自己能掌握的，分享 自己能力所及的，足矣！下回待续~~ 如果有任何疑问也欢迎来信讨论唷！ [email protected] 谢谢~~~ -- 红兔兔的富足之旅 http://redrabbit1111.pixnet.net/blog --

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