作者fruit19 (fruit19)
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标题[心得] 何时该进场投资台股？
时间Mon Feb 13 17:29:43 2012
图文版本：
http://blog.17rich.com/taiwan-index-risk.html
这篇要分享给大家从台股加权指数来看指数在什麽位置是属於低风险可以布局，什麽位置又
是高风险应该要减码或是退场，做为进场前的风险分析或是资金配置。
以台股近20年的加权指数来当分析样本，删除台股早期几百点而已的数据，以及从
12682.41点跌下来反弹到6000点之间的数据，因为台股平均指数50%位置差不多就是6000
点，所以从反弹後到6000点开始统计。数据是从1991/5/6的大盘指数6112.09开始，统计
到最新2012/2/13的7912.91，这段时间台股共经历5,476个收盘，统计结果如下：
下表是台股在该指数以下占整体样本5476天的累积比例，用1减去该比例的计算可推测如
果在此时布局台股获胜的机率。
下表统计台股指数个别区段的所占比例：
两张表合起来一起看的图：
以下是数据研读：
跟据统计大盘约在6350左右会是整体时间50%比例的分界点，换句话说在6350(注意是大约
不是绝对值)以下即为台股进入较少比例区的时候，此时看长多获胜的机率也开始提高，
保守一些的可以抓6000点以下。
另外从整体累积比例来看，台股涨到8600点以上时，获胜机率就剩下约10%，9000点以上
获胜机率更只剩下不到5%。
如果把几个关键指数位置单独拉出来看更容易知道风险在哪里：
<部份转载>
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 114.37.153.154
1F：推 fantasy14:翻译 8600以上 空军胜率90%,9000以上空军胜率95% 02/13 17:32
2F：→ fantasy14:10000以上 空军胜率99% 02/13 17:35
3F：推 arains:翻译 在高七百点 空军躺着数钞票 02/13 17:35
4F：推 swijo:横批：崩崩 02/13 17:42
5F：→ sagarain:十年线表示: 02/13 17:43
6F：→ ttsieg:所以现在应该要全力放空破高点的美股？ 02/13 17:46
7F：推 DJony:涨到一万两千点就是空军的黑天鹅就是了？ 02/13 17:47
8F：推 Xcd15:觉得会涨就作多，觉得会跌就作空，觉得会盘当OP卖方 02/13 17:53
9F：推 h6u4:大推本文 02/13 17:54
10F：→ Xcd15:永远都要有单，永远都要在玩 02/13 17:54
11F：→ ttsieg:对了，近年很多这种统计 所以去年散户都在等3955结果等不到 02/13 17:55
12F：推 ljsnonocat2:还不错的统计 02/13 17:55
14F：推 pucca068:这统计满久了，也相当中肯，但是还是八成的人赚不到钱 02/13 18:01
15F：→ pucca068:其中的原因才是你要去思考的点....... 02/13 18:02
16F：推 gto9992000:我觉得这数据的意义等於0，如果胜率没有50%难到不投资? 02/13 18:18
17F：→ gto9992000:那假使不照数据投资，这数据意义在哪? 02/13 18:19
18F：推 e33554431:范神没考虑时间阿 总有崩的一天 只是不知道何时XD 02/13 18:19
19F：→ grooving:这文跟板上喊3000点压身家做多上万点压身家做空有何不同? 02/13 18:26
20F：→ kitune:这篇不是讲长期吗 为啥一堆人爱拿短线来说嘴 02/13 18:27
21F：→ ffaarr:25年前的人也会想等1000点以下再买啊，到现在都还没等到。 02/13 18:27
22F：→ ffaarr:如果能先抱持就算等n年还没买进也无妨的话，这策略就很ok。 02/13 18:30
23F：推 cd2401:这是一个参考吧 胜率没50%可以投资别的阿 他都说是大盘了 02/13 18:33
24F：→ cd2401:他这个是用来买0050这种的 02/13 18:33
25F：推 baer:这数据意义怎麽会等於零呢? 只是看怎麽用而已 02/13 18:34
26F：→ baer:这适合长期投资台湾50的人 做短线或波段的当然比较不适用 02/13 18:35
27F：→ twtwman:股票不同喔 很多股票现在在5000点一堆 ^^ 02/13 18:35
28F：→ nofear8:每年都一堆新股上市 我看7000以下就是低点了 02/13 18:55
29F：推 INCAS777:我去年10月开始看跌 结果却是如此... >"<! 02/13 18:58
30F：→ SpadeR:张松允:大盘是无法预测的 02/13 18:59
31F：→ bitlife:新股上市,只带表每点涨跌的市值变多,不代表新股上市会增加 02/13 19:15
32F：→ bitlife:点数 02/13 19:15
33F：→ twtwman:我是觉得要顺便看融资余额~没看过崩盘是1.2千亿的 02/13 19:21
34F：推 falseshelter:看本益比或股价净值比我觉得比较适合 02/13 19:29
35F：→ mokinased:有没有加入通膨的因素!! 02/13 19:57
36F：推 david7796:这资料没用 你假设10年前 用再10年前的资料去评估 02/13 20:05
37F：→ david7796:然後进场 之後一定会因为高低点抓不准被杀爆的 02/13 20:06
38F：→ solonwu:用过去的资料预测过去当神准 02/13 20:10
39F：推 guardian93:很有意思的统计,但我以为这五千多笔资料会更趋近於常态 02/13 20:16
40F：→ guardian93:分布,没想到在4600点还会有大的离差 02/13 20:16
41F：推 waiter337:我认为这数据有用,但杠杆一定要能够承受最高风险 02/13 20:24
42F：推 martenla:bitlife说得正确吗? 怎麽跟我想像中不同@@ 02/13 20:51
43F：→ loveseawind:看股价净值比吧! 差不多1.6倍以下就算便宜 02/13 20:58
44F：→ bitlife:新股上市,会维持上市前後指数不变,根据新股的市值重新计算 02/13 21:02
45F：→ bitlife:所有其它股的新权重以及新股的权重 02/13 21:02
46F：→ loveseawind:现在差不多1.7 以上 有一点贵 02/13 21:03
47F：→ bitlife:事实上,各股市值每天变动,权重每天都在变. 02/13 21:03
49F：→ bitlife:_6.php 第三点 02/13 21:07
50F：→ bitlife:有说明新股上市不改变指数的连续性. 而是调整基值来达成 02/13 21:08
51F：→ bitlife:第四点有详细公式 02/13 21:08
52F：推 martenla:谢谢您的热心回答 02/13 21:25
53F：推 bunjie:推一个 拿来抓大方向和进场时机很实用 02/14 05:58
54F：→ bunjie:剩下的就各自努力 因为修行在各人了 02/14 05:59
55F：→ bunjie:再配上景气循环的话应该就更能知道是否要进场(上升或下降) 02/14 06:01