※ 引述《Ddylan (I am garbage)》之铭言： : 1.原文连结：http://tw.news.yahoo.com/article/url/d/a/080802/4/cw4.html : 2.内容：美国房市正面临崩盘危机，尽管立法、行政及联准会（Fed）纷纷出手，国会紧急通过救 : 援法案，砸下三千亿美元房贷方案，预估可拯救五十万户屋主，不过许多的屋主已经撑不 : 下去，乾脆弃屋走人（walk away），把烂摊子丢给银行，害得银行的呆帐如雪上加霜。 : 纽约大学教授罗比尼说，金融系统因弃屋走人承受的损失可达一兆美元，可是美国银行的 : 资本也不过一兆三千亿美元，这会击垮大多数美国银行，一场大海啸般的灾难将冲击美国 : 。 这场灾难的威力岂止海啸而已 而且影响的是全世界，而不只是美国 : 房价直落不够还贷款 : 美国地产越来越贬值，房贷机构过去放款时，以当时市价审定额度，如今房价直直落，房 : 屋卖价根本不足偿还房贷，不少屋主衡量利弊之後，决定主动放弃房子。 : 科尼夫妇在佛罗里达的夏洛特郡拥有一栋豪宅，占地五亩大，去年还有约一百万美元的市 : 价，但去年以来美国经济衰疲，科尼投资的股票和基金大失血，妻子又遭裁员，今年初即 : 请经纪人出售豪宅。 : 科尼夫妇靠信用卡借钱支付每月数千美元的房贷，原打算卖房子偿还所有债务，怎料房价 : 狂跌，信用卡利率又高得令人生畏，当房价跌到仅四十万美元时，科尼夫妇算一算，卖价 : 已不足支付尚余的六十余万贷款。他们决定放弃豪宅，让银行以债主身分收回，全家搬回 : 祖父母在北卡罗莱纳的老家。 : 银行打折留人未奏效 : 贷款银行数度要他们三思，甚至愿意降低利率重议契约，积欠的滞纳金也可以打折。银行 : 如此大方，目的是希望科尼夫妇能保留房子，每月继续缴房贷；不过，科尼夫妇说：「为 : 时已晚，等不及了！」 : 几乎所有银行都在为房贷焦头烂额，他们只想要现金利息收入，最怕在房市不景气时，还 : 要接收一批烂摊子。不过，这回银行只能处於挨打状态，屋主若要走人，银行也莫可奈何 : 。 这些阿豆仔，真的是三好加一好 跟台湾比起来 在美国要申请破产简直是件轻松惬意的事情 美国的破产法可以分为第七条与第十三条 符合资格的人，只要弄个破产文件回家填妥 再花个不到200美金，就可以得到破产保护，十分的方便温馨 後续最多再上个法庭应应讯就可以了 使用第七条申请破产的人，只是把个人的财产清算一下而已 但是401k的退休金帐户及汽车等，都还可以保留 如果是使用第十三条的话，就更爽了 只要在法庭上订立还款条件，连原本已经付不出贷款的房子或汽车都可以继续拥有 而这个破产纪录只会持续十年 而且你还可以随时对信用状况进行修复 换成是你，你会不会在必要时就想要来破产一下？ 尤其死阿豆仔的脸皮比台湾人厚粉多 台湾人破产了，起码还会偷偷摸摸，觉得是件见不得人的事 死阿豆仔破产後，还会四处宣扬，交换一下破产心得 : 小输换大输不再烦恼 : 加州的烂摊子更多，媒体和专家都教导民众要以小输避掉大输，乾脆摆烂放弃高贷款的房 : 子是最常见的策略。翠纳尔在二○○六年美国房市最高点时，向银行全额借贷，以五十万 : 美元在加州买了一栋房子，如今她还是欠银行五十万美元，但房子已跌价到廿万。 : 更糟糕的是，房贷利率接着还要高涨，未来每月的缴款压力越来越大。她表示：「真是疯 : 了！这实在没有什麽道理。」虽然翠纳尔仍有一份专业工作收入，但她和老公决定放弃房 : 子，让银行回收算了，如此也不用再去烦恼房贷问题。 : 屋主若不缴房贷，让银行收回房子，屋主的信用纪录将列入黑名单，不过美国有协助信用 : 纪录不好者，甚至是宣告破产者重整信用的办法，一般来说，许多人只要撑过约五年黑暗 : 期，逐渐修复、建立信用，之後就能重新出发。翠纳尔和朋友谈起她的决定，大家都支持 : 她这麽做。 : 埋下危机後果难想像 : 采取弃屋走人的策略，主要是不想再为房贷烦恼，以短痛换长痛似是合理做法。但宾州华 : 顿商学院教授华切特说，这样会埋下危机，美国很多屋主都是屋价低於贷款，如果大家一 : 窝蜂走人，灾情将不可想像。 : 摩根从事银行回收屋仲介买卖，经手过许多案例。她表示，许多屋主什麽话也不说就停缴 : 房贷，然後拍拍屁股走人，把问题全丢给银行。弃屋走人的例子不断增加中，已成为房市 : 不景气下的流行趋势。 一般正常贷款最理想的贷款对象，就是那些有固定收入的人 例如政府人员或五百大企业员工 但像演员或SOHO族这种收入不固定的人，也是有贷款需求 因此次贷一开始，就是给这些人使用的 但是2000年开始，Fed在葛老的主导下大幅放松银根 使得银行资金泛滥，行员们整天担心被钱压到 於是开始想个法子把钱给放出去 美国的财务机构在评定个人信用等级时 采用300到820的分数评等 低於620分以下的，就算是难以得到优惠利率的不良信用等级 然而，为了把过多的钱给放出去 银行开始把脑筋动到这些不良信用等级的人 於是那些信用不良的人，也能使用次贷的方式来借款，只是利率较高 资金的过度浮滥，加上银行间的竞争激烈 使得原本应该严格把关信贷品质的批贷者 接下来只要申贷人有拿像样的文件就批，形成所谓的Low Documentation 最後更严重到批贷者只要看到申请件就批淮，所谓的No Documentation 资金的浮滥也造成另外的现象 最主要的就是大家可以轻易借到钱去购物 因此藉由内需消费就可以推动经济景气 而房市也在此情形下一再涨升 综合破产容易 + 容易借钱 + 房价持续推升 会造成什麽现象？ 对，你跟我想得一样 借钱赌一把，赌输了，大不了回到原点 这种想法的人特别是原本经济情况就不佳的人，更是容易霍出去赌一把 因此大幅使用次贷的人，以黑人族裔为主的少数族群占大多数 一堆人藉由这种手段，住豪宅、开大车，每天过着爽爽的生活 所谓的Live on credit，就是这麽来的 银行也不是完全无视风险的存在 因此将这些借款人的借款，包装成高利率债劵 再将这些债券卖给其他人，转嫁自己的风险 比较可怕的是承接这些债券者，很多来自美国国外（英国的北岩，就是这样被拖垮的） 到2007年初，美国市场上类似的债券就已经高达28兆美元 相对於欧美政府从去年到今年注资的几千亿元美元，根本微不足道 这些债券持有人能否安稳拿到收益及本金 端视这些债券一开始发行时的债务品质 但前面已说过，那些信贷品质真的是说它垃圾，垃圾还会跳起来抗议 上面这种经济运作模式，大家看出缺陷了吗？ 只能一直持续下去，只要一停下来，大家就会死得很惨 这个次贷运作模式持续五、六年之後，房地产便开始出现问题 2007年中正式爆发出来 这个时候的Fed再次开始减息 问题早就已经大到无法收拾了 回顾历史 任何一次的房产泡沫一泡掉 都不是三五年可以收拾的 80年代的英国 90年代的日本、台湾，及後来的香港 前车可监 在荣景曲终人散之後 依靠次贷享受几年优渥生活的人，被打回原形 无论申不申请破产，他们都很难再借款，也很难再藉由大量消费来造就优渥生活 银行自己受伤严重，必然不敢再随意将钱贷出 为了疗伤，还必须从资本市场增资、裁员、从国外卖出包括股票在内的资产 度不过这一关的，就趴了 而这些动作都同时指向 信用紧缩、资本市场被大量抽血、民间消费下降 这个全球最大消费市场（特别是对中、日、台等东亚国家而言）一趴下来 对其他国家所造成的伤害，甚至比其自己还严重（七伤拳？） 此外，马总统候选人出身少数族裔 在次贷问题上，自然力挺少数族裔，而与华尔街的大亨们站在对立面 综合上述因素，我们必须推敲 一、美国与全球资本市场的修正结束了吗？ 二、如果你是华尔街金主，为了怕小马当选，你会做哪些动作？ 三、如果美股还要进行一段修正，甚至崩盘式的急跌，什麽时候是良辰吉日？ 四、美国的修正，对台湾的产业、股市、房市会起什麽样的影响？ 五、在这样的情形下，我们必须把资源用什麽形式存在？现金、股票、债劵、基金、贵金属 能解答出来才能趋吉避凶，甚至大吉大利 以上是赚P币用 如有缺误，敬请指教 多谢各位看倌观赏 下台一鞠恭 --

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