作者Anjou (安茹是公的)
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标题[心得] 美亚股将会出现分歧走势
时间Sat Jul 12 02:37:00 2008
以下所说的纯为自己的看法 欢迎高手来纠正
或许有些地方推论的不是很正确 毕竟这种东西必须思考的面相太多
极有可能我会漏了一环导致推论结果相反
首先先看这两天的趋势
１．油价上涨
２．美元在全球"全面性"的重挫
在我的观念里面 一切经济活动的因果关系之中 最源头一定是汇率变动
（这是我个人的想法）
一个最好的外汇环境是在有限的幅度之内汇率小幅波动
若是汇率出现大幅度的波动必然导致最终如海啸般的混乱
我们先来想想是因为油价上涨而导致美元重挫
还是美元重挫导致的油价上涨？
我想後者才应该是主要原因 那麽所谓的伊朗事件之类的只是藉口而已
一切的关键都在於美元的重挫身上
美元重挫的原因在於保证美元价值的美国政府出了问题
这波虽然金融风暴导致了美国不断的降息 但是这一阵子却是得到了控制
甚至於前两天因为八大工业国的力挺 美元一度走强 导致了油价的回跌至１３６
前两天同时有两个消息出现
一个是伊朗事件 一个是房利美跟房地美的崩溃
这两个事件就像是内忧跟外患一样
我对於造成美元重挫的原因归诸於谣传美国政府必须要接管这两家公司
这两家公司的庞大债务如果由美国政府吃下来
那麽势必会打击到美国政府的赤字预算
美国政府也只有采取发更多的国债来弥补这些问题
更多国债意味着美金进一步的贬值政策
FED 恐怕真的会打完最後的八发子弹 然後听天由命
这样的预期心理导致了全球美元的重挫
如果去看一下欧元对美元的走势 就会发现美元几乎出现了崩跌的情况
同时对日圆韩圜人民币都出现了重挫的局面 新台币也不例外
开第一枪的据说是韩国政府决定放弃弱势韩圜的出口导向政策
转而采取强势韩圜以压制国内通货膨胀的问题
让美元去死变成了亚洲各国解决通货膨胀的万灵丹 而且是速成药方
既然只要在市场上面抛售美元就可以压制国内的通货膨胀问题
不需要承担升息导致的国内压力 依靠外汇就可以解决
那麽我们为什麽不让美国去死就好 反正美国自己也该死
於是亚洲诸国拥有庞大美金部位的各国央行极有可能顺着这条路走下去
过去我们曾经听过一个传说 就是如果哪一个国家敢在市场上面倾倒美国国债
就等於是对美国宣战 美国动用核子弹都不惜一切打下去
因为一旦美国国债被倒货 可能引发的危机是会让美国经济崩溃的
但是现在倒货的并不是国债而是现金部位而已
一切都是市场机制的选择 美国自己作孽经济不好 跟亚洲各国无关
亚洲央行顺势而做而已
如果一旦亚洲央行们出现了这样的想法 那麽好戏真的现在才上场
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
回来股市
当美元重挫 美国本土还可以活用的资金极有可能会夺门而出
寻找亚洲或是欧洲市场进行保值型的投资
而欧洲市场因为有欧洲央行的单一控制 可以操弄的空间不大
相反地亚洲市场却是各国各自为政 那麽以我个人判断亚洲会比欧洲存在超额利润的可能
因此国际热钱极有可能流入亚洲进行避险的动作
再来说台湾股市
很诡异的 以往外资倾倒台股之後会将资金汇出
然而这波外资不断的倒货下去 但是却没有将钱真的转出台湾
很明显的就是" 外资情愿持有新台币就好 "的心理十分的明显
这也符合了上面所推测的情况 资金还是留在亚洲并没有走
而更有可能新一波的资金还会进入亚洲寻求避风港
这些热钱在台湾却不进行投资是很伤脑筋的事情
所以我想最近可能央行或是政府会再找外资喝咖啡 要他们顺便买买台股
但是由於台股很多档股票都打回到可以价值型投资的价位
所以极有可能外资会" 顺便 "买些股票赚点小钱
这也是亚洲之所以表现远较欧美股市强大的原因吧
如果真的是如此 那麽亚洲盘跟美国盘将会在下周开始逐步脱勾
美国下看九千不变 台股上看八千一不变
以上个人不负责任的推测
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相思苦 别离恨
个中尚有痴儿女
苦相思 恨别离
自己造孽能怪谁
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 59.115.76.129
1F：→ ianlin45:美元重挫导致油价上涨?? 07/12 02:39
2F：推 TJLai:楼上..因为原油以美元计价阿...... 07/12 02:40
3F：→ ianlin45:楼上 这什麽怪理论... 07/12 02:40
4F：→ TJLai:好吧..留给原PO来回答吧.... 07/12 02:41
5F：→ Anjou:太过基本的问题不想回答 去问知识＋ 07/12 02:41
6F：推 ianlin45:油价涨一倍 美元可有跌一半? 07/12 02:43
7F：→ fakey:楼上.....你问这种质疑可能不会有人想回答... 07/12 02:45
8F：推 SkyMirage:一楼的.... 07/12 02:45
9F：→ Anjou:天鸽 你欠我三千P 还钱来 07/12 02:46
10F：→ ianlin45:美元贬值 寻求避险的资金干麻不买欧元 英镑 人民币... 07/12 02:46
11F：→ ianlin45:偏偏要买油 还把油价推到天价? 07/12 02:47
12F：→ Anjou:我都说了啊 你果然没看我文章看完 07/12 02:47
13F：→ Anjou:而且你根本就不知道我在说什麽就在乱说话 不想回你的问题 07/12 02:47
14F：→ ianlin45:次贷以来美元也才贬十几趴 真的有这麽多钱跑掉? 07/12 02:47
15F：推 SkyMirage:google "油价"+"美元计价" 07/12 02:48
16F：推 Alexboo:外资把资金汇入台湾也不见得会买股票 07/12 02:48
17F：→ Alexboo:期望外资会加码 就跟期待油价跌回100一样 不实际 07/12 02:49
18F：→ ianlin45:估狗到了 我认为这种推论不合理 07/12 02:50
19F：推 SkyMirage:一楼的你真的知道通膨和货币的关系吗？ 07/12 02:50
20F：推 wangchinmao:原po辛苦了 XDD 07/12 02:53
21F：推 jay1980:= =，一楼的，你可以去google补充一下经济知识.... 07/12 02:57
22F：→ jay1980:油会涨，因素很多，美元贬值只是其中一项因素.... 07/12 02:58
23F：推 kkk90480:受教了 07/12 02:58
24F：推 isaacchen:不是很认同这篇的看法，我觉得你会失望。 07/12 03:00
25F：→ ianlin45:美元贬值是原物料上涨的原因之一 但是在油价来说... 07/12 03:00
26F：→ ianlin45:根本是九牛一毛 07/12 03:00
27F：→ isaacchen:1.美元对欧元虽然弱势，但对很多新兴市场货币早已拉出一 07/12 03:00
28F：→ ianlin45:油价上涨的真正原因 是产量高峰期已过 而需求只会增加 07/12 03:01
29F：→ isaacchen:波明显的升值走势 2.新兴市场哪个跌的没有美股凄惨，能 07/12 03:01
30F：→ isaacchen:脱钩? 3.从数据上来看 美国没有资金流出问题 和以往相同 07/12 03:01
31F：→ isaacchen:4.美债的总规模超过9兆 两房需要资金顶多数百亿之谱 07/12 03:02
32F：推 caffeine911:许多眼熟id都不睡觉的。 07/12 03:02
33F：→ isaacchen:不致於过度加重美国财政负担(撤军能省更多..XD) 07/12 03:02
34F：→ isaacchen:5.亚洲货币靠升值绝对无法解决通膨 对岸是个好例子 07/12 03:03
35F：→ ianlin45:美元贬值"导致"油价飙涨... 人云亦云 07/12 03:03
36F：→ isaacchen:6.国际热钱过往从来不会流入"新兴市场避险" 未来也不会 07/12 03:04
37F：→ isaacchen:7.美欧是全球唯二的消费市场，覆巢之下焉有完卵？慎思啊 07/12 03:05
38F：→ Anjou:你直接回一篇比较快啦 这样讨论起来也方便 07/12 03:05
39F：→ Anjou:通常这种问题都是有不同想法的 所以大家可以讨论讨论 07/12 03:06
40F：→ Anjou:但是我觉得下周的主角绝对是全球汇市 07/12 03:06
41F：推 isaacchen:这麽说好了 短期美元续贬对美国是好事 对其他国则否 07/12 03:09
42F：→ dianna72:想那麽多干麻 顾好你买(卖)的股票 你买(卖)的指数 就好了 07/12 03:09
43F：→ isaacchen:至於我的看法一直以来都一样 有兴趣可以翻翻我的文XD 07/12 03:10
44F：→ ianlin45:美国政府哪有出问题? 07/12 03:10
45F：→ isaacchen:fund版和stock板都有...就不重复唠叨了XDDD 07/12 03:11
46F：推 Datasport:推 不过我觉得资金是主因 油价是炒上来的 07/12 03:11
47F：→ ianlin45:美国自给自足又掌握科技 会出什麽问题 07/12 03:11
48F：→ ianlin45:美金贬一贬 油价涨一涨 美国国内制造业还比较爽 07/12 03:12
49F：→ ianlin45:只是普通人过得节省一点而已 07/12 03:12
50F：推 isaacchen:节省是必要的 因为过去太浪费了= =||| 07/12 03:13
51F：→ Anjou:要美国人节省 那麽等於要美国人的命 07/12 03:14
52F：→ isaacchen:从进出口报告来看，是有节省唷XD 弱势美元减少美国人民 07/12 03:14
53F：→ isaacchen:国际购买力，也就间接强迫美国人民导正过往超额消费现象 07/12 03:15
54F：→ ianlin45:还吸引欧洲人到美国消费咧 07/12 03:16
55F：→ isaacchen:今年美国的贸易逆差占GDP会滑落到4%左右水准 会比欧洲不 07/12 03:16
56F：→ isaacchen:少国家的情况好很多了... 07/12 03:16
57F：→ isaacchen:而我们该思考的是 当美国人和欧洲人都开始缩衣节食时 07/12 03:17
58F：→ isaacchen:会不会影响到我们手上的持股??? 这才是重点啊XD 07/12 03:18
59F：→ ianlin45:不怕 还有中国内需市场 07/12 03:18
60F：推 adkue:中国好强呀 救台湾又救全世界 什麽时候要统治地球 07/12 04:02
61F：推 samchung:请问外资钱若留亚洲,为什麽要留台湾不汇出到大陆? 07/12 04:11
62F：→ Anjou:外资会分摊存放吧 台湾中国都会放 07/12 04:15
63F：→ Anjou:毕竟亚洲货币有相当的连动性 而台湾外汇自由度也较高 07/12 04:15
64F：→ chiro1982:南韩终於肯升值了...之前死都要保护出口不理老百姓的 07/12 07:59
65F：推 dogbydog:推 isaaccjen 原po完全不了解美元不能倒也不可能被倒的 07/12 08:15
66F：→ dogbydog:理由在哪，今天美国就算突然变成焦土，世界经济只会更惨 07/12 08:15
67F：→ Anjou:当年英镑也是说绝不能倒....没有不灭的国家也没有永远的事情 07/12 08:16
68F：→ Anjou:尤其是经济问题 现在的复杂度远高於一百年前 07/12 08:17
69F：→ Anjou:没有什麽是不能被打破的 07/12 08:17
70F：推 Hiro2:看这篇就大概知道你在上头被套了多少了 07/12 08:38
71F：推 Zoomyoyo:之前跟版友讨论的热钱效应 也大概是这样 只是你讲得更详 07/12 09:24
72F：→ Zoomyoyo:细 基本上跟我的想法类似 07/12 09:24
73F：→ slippers:虽然整个市场互动的模型拼图还不太董,打这麽多字还是推 07/12 09:46
74F：推 peterpan0204:Hiro2有必要这样吗? 至少人家肯分享看法 07/12 09:54
75F：→ peterpan0204:你要不要也把你的看法PO出来? 不要只在意人家多空~ 07/12 09:54
76F：推 AdamHuangNew:我目前作多～不过你的论点太薄弱... 07/12 10:02
77F：推 flycatchertw:推原PO，对错时间自会给答案，但原PO的态度.分享和 07/12 10:04
78F：→ flycatchertw:发文，至少是版上文章中有内容的 07/12 10:04
79F：推 nodera:我支持原po最近有反弹但是要到8000点很难 07/12 10:09
80F：推 burgesswsho:美国自己作孽经济不好 跟亚洲各国无关？？ 07/12 12:19
81F：推 globekiller:投机要以 1.想法 2.金钱 3.耐性 4.运气 07/12 12:19
82F：→ burgesswsho:当美国消费减少的时候，真的和亚洲各国无关吗？ 07/12 12:19
83F：→ globekiller:至少原po有想法 做好有看错的准备就是了 07/12 12:20
84F：→ globekiller:一直鞭人家的看法有用吗? 07/12 12:20
85F：推 xuwei:板上好多高手 讲了一堆我都看不懂.... 07/12 13:51
86F：推 wen9008:美股表现不好 亚股也很难好起来 没考虑到投资人的心理面 07/12 14:36
87F：→ wen9008:就像现在有多少人礼拜一开盘挫咧等 XD 07/12 14:37
88F：推 xuwei:有人看多 有人看空 很正常 只是如果用专业的角度来分析 07/12 18:07
89F：→ xuwei:自己的立场 是需要下工夫的 07/12 18:08
90F：推 hkshen:干巫口宁 07/12 19:17
91F：→ poliwise:看到你美元油价关系 我就end了 07/12 23:06
92F：→ chihchien:end+1 把问题简化的有点多 07/13 14:46
93F：嘘 durcedog: 还是看衰保，烦不 10/11 12:58