※ [本文转录自 Option 看板] 作者: coconing (股市修罗场‧期指无间道) 看板: Option 标题: Re: [问题] LONG 与 SHORT 时间: Tue Mar 18 13:12:28 2008 ※ 引述《ironbull (铁 牛)》之铭言： : 标题: [问题] LONG 与 SHORT : 时间: Mon Mar 17 19:30:33 2008 : : 我知道long是买入short是卖出: : 但想请教一下一个问题 : 可能有点像是冷知识... : 为什麽要用long、short不用buy、sell比较直觉呢?? long/short跟buy/sell感觉上还是不太一样 long/short大部份是当「名词」解释 根据摩根士丹利常见金融词汇表 Long (position) 长仓；好仓；看涨 Short (position) 沽空；短仓；淡仓；看跌 也就是说long/short表示部位的多空 但buy/sell大部份是当「动词」解释 buy 是「买进」，但你可以「买空仓」或是「buy put」 sell 是「卖出」，但你可以「卖多仓」或是「sell call」 所以还是有点差别的 以上是个人看法，如有错误，欢迎指定及讨论 : -- : 有人知道选择权是哪个国家谁发明的吗? ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^ 刚刚去Google到了..... 选择权(Option)发源甚早，而将其理论最早应用於股市是在1973年的时候，由 Black和Scholes两人所发明，一直沿用至今已逐渐发展出多种选择权交易模式 。目前金融市场所谓的选择权主要可分买权与卖权，而买权又可分欧式及美式 ，差别在决定执行的时间，欧式为一特定时间点(到期日)，而美式为未来的某 一段时间内。台湾股市目前实施的是欧式买权(European Call Option)，也与 选择权专利监价的精神相符，所以我们先举一股市选择权的范例。 选择权交易的基本解释为，购买一买权选择权（call option)系取得以後可以 在一特定时间用一定之履约执行价（executive price)取得某一种股票之权利。 Black-Scholes买权评价公式 「布莱克－修斯选择权评价模型」或简称「B-S模型」，是选择权教材中最重要 的部分。B-S模型被用来计算理论上选择权的目前价值。B-S模型是由两位美国 财务经济学家『费雪‧布莱克 Fischer Black』及『麦伦‧修斯 Myron Scholes 』於1973年联合提出的。此一公式之推出，奠定了衍生性商品快速发展的基础 全世界最早交易的选择权交易所－芝加哥选择权交易所(CBOE)，是在1973年开 始交易十交种股票买权，非常巧的是，这和B-S评价公式的提出刚好是同一年。 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 61.228.79.2 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 61.228.79.2 ※ 编辑: coconing 来自: 61.228.79.2 (03/18 13:20)