如果是跟统计软体有关请重发文章，使用程式做为分类。 统计软体，如SPSS, AMOS, SAS, R, STATA, Eviews，请都使用程式做为分类 请详述问题内容，以利板友帮忙解答，过短文章依板规处置，请注意。 为避免版面混乱，请勿手动置底问题，擅用E做档案编辑 如题，我是一个正在写论文的财金所研究生 研究的题目是日本不同资产之间的风险蔓延效应 由於研究的标的有五个市场(股票、债券、货币市场、外汇以及REIT)， 因此希望可以使用一个可以同时测试多个市场的模型 目前我采用了一个四变数的BEKK GARCH模型，使用的软体是EViews 因为是四变数的模型，我必须把五个市场分割成不同的子群组作分析， 我的子群组如下: 群组一:股票、债券、外汇、REIT 群组二:股票、货币市场、外汇、REIT 我都是以这些资产的报酬率来当作分析的已知变数。 这时候问题来了， 同样两个资产间的关系，群组一做出的结果和群组二的结果相差非常大 (显着的变得不显着，有些不显着的反而变得显着) 其他的国家(如新加坡、台湾等)结果都蛮一致的，就唯独日本有这样的问题产生 我直觉上能想到的原因可能是因为日本低利率造成货币市场报酬率太低， 而使得研究结果失真，但是找不到可以解释的说法。 (都有先做过ARCH effect的测试，当作变数的市场都是有通过测试的) 跪求版上统计专家伸出援手，救救想要毕业的小弟我QQ 谢谢大家!! --

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