※ 引述《abcd1111 (abcd1111 {T Ec&oB ? 是괩》之铭言： : 如果是跟统计软体有关请重发文章 : 如果跟论文有关也烦请您重发文章 : 文章类别是为了帮助大家搜寻资料与解答，造成不便之处请见谅 : 请问各位高手，我用stata跑panel data- ols、固定效果及随机效果， : y是tobinq 其中一项控制变数为负债比率debt(总负债/总资产)， : 用传统ols跑出来结果debt与tobinq成显着负相关， : 用随机效果模型跑出来结果debt与tobinq呈显着负相关， : 但用固定效果模型跑出来结果debt与tobinq呈显着正相关， : 我想请问为什麽会有这样的结果，因为我H与F检测都指出应采用固定效果， : 跟预期的结果(负相关)不符， : 敢问各位前辈，谢谢。 你问的问题怪怪的 为什麽会有这样的结果 答案就是 你的资料就是呈现这样的结果 你该思考的是 正相关的意义 以及Tobin's Q的意义 以及 所谓正负相关的架构 你是针对 单一家公司而言 负债比率和Tobin's Q的关系 还是 整体公司来说 一个是time series 的理论架构 一个是cross-sectional 的理论架构 请小心误用 对我而言 正或负都是正确的方向 但看是那个架构 研究 (research) 表示你要重复的做搜寻的工作 (re-search) 多找找文献吧 -- --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 42.72.75.148