作者waree1 (waree1)
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标题[请益] 展期月退与一次退方案之比较
时间Mon Jan 12 23:58:08 2026
感谢各位提供观点，我将一些比较重要的资讯整理如下，
提供未来邻近退休的网友，纳入评估：
◎假设正报酬的情况下，若实际是负报酬，心里压力会很大，
所以月退比较稳。（感谢CHECC的建议）
假设正报酬的前提，备用资金够多才可以这样算，
不然遇到崩盘很危险（感谢joe521003的提醒）
◎一般人顶多晚5年领（60岁退休时，一次退的复利效果时间短），
一般情况是退休时都会动用到退休金。（感谢airlow的提醒）
◎未来生活费开销，可能会吃掉利息，甚至本金。
（感谢m8403051的提醒）
◎现金流储备不够的风险承担，远高於基金破产的风险承担，
评估风险除了看发生机率，也要把承担能力考虑进去。
（感谢tsui1206的提醒）
◎月退会有遗属年金可继续领取（感谢kutkin的分享）
EXCEL表格内，开始领取月退金时，是假设每年也持续、全部投入市场，
报酬率5%的收益情况。
因为父亲已经有轻微的失智症，我希望在他还能记得我的时候，
能带给他满满快乐、满足的回忆，再加上自己带病在身，
所以才会规划提早54岁退休，把时间奉献给父母。
其他网友若是在思考退休的时间点，
可以把家人健康和自身健康纳入考量。
目前积蓄大约850万，
假设每个月花费1.5万，可以花到101岁（收益打败通膨时）。
这是从担任公职後大约第5年，开始把每年剩余的存款一次投入市场，
投入不取出（我只有在去年取出1.5万美元汇回台湾），所得的结果。
就我的经历，好几段区间是负报酬，
近的有新冠疫情，最远是次贷风暴，都是大大的负报酬。
以目前经历的时间（20年），结算是正报酬。
时间是复利的好朋友，什麽时候都不嫌晚，时间拉长就可忘记股灾的痛，
与大家共勉之。
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各位先进，大家好：
人事服务网ECPA/公务人员个人资料服务网（MyData）/休假退休/可退休日查询/退休试算
可查询到不同方案的退休金试算。
小弟今年54岁，年资已满25年，荐7年功6（俸点590），一般身份（非原住民非危职）
展期月退休金方案：领取公保养老给付约135万，65岁领取36,416元/月。
一次性退休金方案：领取公保养老给付约135万，一次性退休金273万，合计约408万。
以投资报酬率5％来估算及比较『展期月退』及『一次退』两种方案的利益，
本金不取出，每年收益持续投入，54岁退休，在27年後（81岁），
『展期月退』才会超过『一次退』（如下图）。
（投资报酬率6%是87岁，7%是104岁超过，没有显示在下图，有兴趣可以用EXCEL试算）
https://meee.com.tw/AMDOAvs.jpg
试算结果，一次退方案对我比较有利，但是人事室同仁及已经退休的朋友，
在闲聊中都对我想选择一次退方案，感到不可思议，劝我选择月退，
（我知道大家都是为我好，闲聊时我也不可能拿出EXCEL一本正经地说明）
於是上来向大家请益，一次退方案是否如我想像的，对我比较有利呢？
还是我没考量到某些关键的因素呢？
以下是我已经考量的观点或风险
1.年利率5%的不确定性：
此为依据我历经2008次贷风暴（雷曼兄弟银行事件）～2022俄乌战争，
每次都脚麻跑不动，无法离开市场，倒下躺平的体验中，
以我的美股ETF（VTI）收益来抓的预估值。
也许川普引发区域战争的风险，科技泡沫破掉，台海地缘风险......
都可能让利率掉到0%，甚至货币体系崩溃以下。
2.通膨的影响
通膨应该对月退比较不利，一次退先领的钱，价值比较高。
3.月退领取的年数
因为有病在身，也不年轻了，已经没办法再高压高强度地工作，
小弟才会选择提早退休，因此可能没办法领取月退休金到85、90岁。
因此就以活到81岁去思考，超过81岁的话，那麽多钱我也花不完。
4.生活支出对本金（退休金）的影响
目前身上的储蓄足够支应日常支出，自住房子的房贷去年也已经还清结束，
因此两种方案都以不动用到本金（退休金）的方式去估算利益。
退休金单纯作为自己、父母的照护或医疗准备金。
在此先谢谢大家，感恩^^
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 61.231.225.54 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/PublicServan/M.1768233491.A.507.html
1F：推 pk0943 : 选一次退比较好，未来退抚破产你就领不到了。 01/13 00:19
※ 编辑: waree1 (61.231.225.54 台湾), 01/13/2026 00:28:06
2F：推 marskam723 : 一次退 01/13 00:27
3F：推 cosmo2256 : 领完一次退是否还能领国保或劳保年金？ 01/13 00:44
4F：推 tsui1206 : 提供一点不同角度，如果现在不缺储蓄，那风险主要 01/13 00:52
5F：→ tsui1206 : 来自於未来储蓄用完的时候，除非已经透过保险或投 01/13 00:52
6F：→ tsui1206 : 资提供稳定现金流，那一次退可以回避基金破产的风 01/13 00:52
7F：→ tsui1206 : 险；但如果现金流储备不确定是否足够，而目前预估 01/13 00:52
8F：→ tsui1206 : 的81岁之後又还没离世，那届时没有现金流又没有储 01/13 00:52
9F：→ tsui1206 : 蓄的风险可是相当相当高。利益衡量之下，恐怕承担 01/13 00:52
10F：→ tsui1206 : 基金完全破产的风险都远低於那个情况。评估风险除 01/13 00:52
11F：→ tsui1206 : 了看发生机率之外，也要把承担能力考虑进去。 01/13 00:52
12F：推 m8403051 : 两个盲点: 1. 未考虑生活费开销. 2. 月退也可以投资 01/13 02:07
13F：→ m8403051 : 考虑生活开销下, 一次领的回滚利息不会那麽多 01/13 02:08
14F：→ m8403051 : 甚至於可能会吃掉本金 01/13 02:08
15F：→ m8403051 : 而若无视生活开销, 每个月领的月退定期定额投入 01/13 02:10
16F：→ m8403051 : 又是另外的数字 01/13 02:10
17F：推 nbarepeat : 羡慕可以退休了 恭喜 01/13 06:20
18F：推 janyk : 一次退+1 01/13 07:00
19F：推 ckitwei : 领一半对你比较有利，也许破产也是小机会的，至少 01/13 08:10
20F：→ ckitwei : 还有一些不会被扣的钱 01/13 08:10
21F：→ Diaw0803 : 如果早就财富自由了 确实一次退比较OK 01/13 08:13
22F：推 justeat : 你不缺钱的话，选月退也可以当作一种资产分配 01/13 08:18
23F：→ yoluyolu : 我也是选一次退 怕到时候政府还限制一次退... 01/13 08:18
24F：→ yoluyolu : 分散资产到美股VT退休後找喜欢的事做买回自己的人生 01/13 08:19
25F：推 pk0943 : 纵有月退，等你开始领时通膨不知道都到那里去了。 01/13 08:34
26F：→ airlow : 问题应该是你还要很久才65岁开始领，跟一般人的情况 01/13 09:10
27F：→ airlow : 不太一样，一般人顶多晚个五年领，另外就是你算的时 01/13 09:11
28F：→ airlow : 後都是以完全不动到退休金的方式算，这跟一般人认知 01/13 09:12
29F：→ airlow : 不同，所以你的退休金可以完全投入投资循环，量才够 01/13 09:12
30F：→ airlow : 你能确定都不动用到本金的话，的确理性算你没算错 01/13 09:13
31F：→ airlow : 阿对了，上面m讲的也对，既然都不动用本金，月退再 01/13 09:25
32F：→ airlow : 投资不知你有没有算进去，这就比较复杂 01/13 09:25
33F：推 cchaha : 一次退扣掉公保，只有273万这麽少吗 01/13 09:30
273万是系统显示的，可能是年资才25年。
34F：推 cyt1600 : 问人事室九成都是建议月退的，但如果你已经有资产投 01/13 09:37
35F：→ cyt1600 : 资规划，一次退其实也不错 01/13 09:37
36F：推 kutkin : 月退会有遗属年金 01/13 09:58
37F：→ kutkin : 也不会被强制执行，理论上是说入到帐户可以动 01/13 10:00
38F：→ kutkin : 但银行没这麽闲每天帮你执行 01/13 10:00
39F：→ kutkin : 收到一次公文扣一次 没扣到就没有 01/13 10:00
40F：→ Lancination : 我也只想要一次退，但公保有没有规定要55岁才能？ 01/13 10:31
41F：推 joe521003 : 你这都是要在假设有正报酬的前提阿 01/13 10:45
42F：→ joe521003 : 备用资金够多可以这样算 不然遇到崩盘很危险的 01/13 10:46
43F：推 CHECC : 一次退欧印0050，每年年化报酬10%，要是遇到股灾， 01/13 11:21
44F：→ CHECC : 心理压力会蛮大的，月退比较稳吧？ 01/13 11:21
45F：→ gayst : 月退就是不知哪时又被砍的问题 01/13 11:43
46F：推 cchaha : 月退不怕股灾，怕人灾 打到骨折 01/13 12:20
47F：推 fcz973 : 以危险等级来说，「相信政府」的风险高於「股灾」 01/13 12:36
48F：推 justaegg : 谢谢 01/13 14:57
49F：推 hank7218 : 54岁是老大哥了 01/13 15:04
50F：推 Alphaz : 月退八成再砍 一次退的人如果变多 八成也砍一次退 01/13 16:58
51F：→ Alphaz : 先入袋为安...政府已经告各位不会遵守承诺 01/13 16:59
52F：→ airlow : 所以不是应该支持停砍的政党吗? 01/13 17:15
53F：推 oblivionman : 我觉得你想得很清楚，但不知道你的病是大病还是小病 01/13 19:22
54F：→ oblivionman : ，我觉得这种情况下先领先赢，状况不好的时候就梭哈 01/13 19:22
55F：→ oblivionman : 花光才不愧对这一生 01/13 19:22
大病，解锁了人生第一张重大伤病卡的成就。（想哭）
56F：推 pk0943 : 到时政府跟你说70岁甚至75岁才能领月退 01/13 21:36
57F：推 jmz : 不太缺钱的话当然先领现在根本没有诚信可言 01/13 22:29
※ 编辑: waree1 (61.231.208.205 台湾), 01/13/2026 23:52:36
58F：推 analysis5566: 投资没你想像中容易 01/13 23:37
59F：→ analysis5566: 遇到股灾 01/13 23:37
60F：→ analysis5566: 你很容易被洗出去 01/13 23:37
以为几个月就会过去的崩盘，没想到是年的尺度，
工作量也让我没精力去思考，就自暴自弃地躺平在市场内。
61F：→ analysis5566: 赔钱出场 01/13 23:37
62F：→ analysis5566: 所以买股只有二成能赚钱 01/13 23:37
※ 编辑: waree1 (61.231.208.205 台湾), 01/14/2026 00:25:31
63F：推 JOKERPLUS02 : 有稳定投资的话选一次退 01/14 00:20
64F：推 bear0525 : 既然有VTI的投资观念，那一次退自己操作胜率很高 01/14 07:54
65F：→ bear0525 : 但退休规划建议股债都要有，美股部位留着抗通膨， 01/14 07:54
66F：→ bear0525 : 现金流部分可以用债券ETF来补 例如用00687B长债搭配 01/14 07:54
67F：→ bear0525 : 00950B或00945B这种有月配息的债券，一边领息一边 01/14 07:54
68F：→ bear0525 : 等降息价差，心理压力会比全押股票小很多！！ 01/14 07:54
69F：推 PaPaBearLin : 修法後月退会随CPI调涨！！！！ 01/14 19:30
70F：→ x940410 : 简单帮你总结 你除非要撑到60岁选减额月退 你54岁 01/15 12:58
71F：→ x940410 : 一定是一次领不可能选展期 01/15 12:58
72F：推 d2623 : 20年含报酬才纯资产850万似乎有点少，这报酬怎感觉 01/21 21:31
73F：→ d2623 : 有点低 01/21 21:31