前几天遇到了一位在美国待了七八年的学长 我和他请教了一些退休的规划(主要是Roth IRA / Roth 401k) 他分享了一些他的观点 (让我很讶异)，想到版上请教一下大家的意见 也分享一些不同的看法 先讲结论：他认为除了公司有match 的部份需要提拨401k，其它都先不要投资 以下是他的论点 很多人会说 Roth IRA/401k好，主要的主张都是基於下面三个假设 (1) 美国未来的税会调高 (2) 退休所得会比退休前(差不多或更高) (3) 复例 <-- 很多网站都是假设6% 甚至8% 他认为这样的观点是很危险的 (1) 不考虑公司match的话，其实自己开一个stock帐户 和IRA最大的差别只是"赚/增值"的部份省税 但比起401k来说，除了自己的钱"没有上限"，随时可动用(弹性以外) 所以不投入那些帐户第一个角度就是 投资的自由 IRA也就罢了，401k有的时候能选择的很有限 (2) 假设复例是很危险的事 除非你都是投资超保本(CD)一类的 不然其实股票市场有涨有跌，基本上假设30年平均下来每年都用复利4% 都是太理想的假设，投资就是有可能损失，基本上到退休 整体投资能打败通膨就是万幸了，不要去假设你可以一直赚复利 再者，如果你眼光真的如此神准 (1)的自由度可以让你赚更多(而且不限投资在股票，可以投资房地产etc.) (3) 很多人都会有房贷，而且不少 有的人背15年，有的人甚至背30年 房贷 保证 每年的利息 你就是要交(负的复利?) 也就是说，用4%为例，你一样的钱拿去提早把房贷还掉 (假设不提IRA/ 401k没match的部份)，基本上加快把房贷还掉 等於这个"早还"的部份现赚4%(而且是早还本金早赚15-30年的4%) 当然，如果你身上没任何负债，房子车子都有了，那当然提退休 你把钱拿去投资退休，寄望省税，结果在付房贷利息 那和用现金卡去提钱投资本质是一样的，差别只是你的利率是4% 所以基本上他的理财(退休)规划就是 - 尽快把所有负债(学贷/房贷/…)付光 因为这些部份 "保证" 帮你省下未来的利息 - 只提拨公司match的401k <-- 这种现赚的没啥好说 401k尽可能选择保本(低风险)的投资标的 - 以後有钱，选择买房投资，或是用一般的基金股票，再加上一些保险 假设不幸提早/意外过世，保险能给家里的保障 > 退休帐户 而买房就纯粹是他个人的投资兴趣，毕竟房子可以租人 景气过好(通常CD就会利率高)，房子可以卖掉，放CD赚零风险的2-4% 影气过差(通常房子就会便宜)，趁低点可以买房 论点A，基本上6%的仲介费只要持有房子超过5年，可视作风险摊提掉了 论点B，长远的用20~30年来看，买房投资赚的机会不一定输股票 尤其如果你对股票没啥研究/兴趣的话 风险也不一定会比较小(买股票 vs 买房) - 保留弹性，随时想回台湾养老，资产较易转移/运用 总而言之，除非没有负债，不然完全不考虑投资在退休帐户上 他的建议是先理债，再理财 - 对他来说，Roth IRA就是开股票/基金帐户，只是有(优惠赚钱免利息)的好处 但代价就是，这笔钱基本上退休前别想动用(或是动用也受很多限制) 把钱拿去缴房贷(利息可扣税)，等於是赚"保证"的房贷%数 一样有1万元闲钱，等於省了1万元x年数x房贷利率的 所得 想请教一下各位的看法 (上面只是摘录闲聊的内容，他还有提一些我听不太懂的，就没打上来了) --

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