作者superman7250 ( )
看板Option
标题[心得] 卖方不怕压路机?分享两个抓「趋势耗尽」
时间Sun Nov 23 22:53:00 2025
各位选择权版的先进、收租公大家好,
最近波动率放大,对於做卖方(Seller)的人来说,应该是既期待又怕受伤害。权利金虽
然肥,但大盘像大怒神一样,如果不小心逆势被咬到,那个 Gamma 加上去的亏损速度真
的很恐怖。
我自己操作选择权主要是做价差单(Spread)收租金为主。以前常犯的毛病就是觉得「涨
多了该回档」,就凭感觉进场 Sell Call,结果往往被嘎到天上,赚得捡不起来赔得一屁
股。
这次台股修正前,我没有被多头惯性冲昏头,反而提早缩手(甚至做了一些避险),主要
是因为我在 TradingView (TV) 上用的这套系统发出了强烈的「趋势耗尽」讯号。
想分享这两个针对**「抓转折」**特别好用的指标,给喜欢做区间整理或逆势单的朋友参
考:
1. 判断行情寿命:Trend Duration Forecast 做卖方最喜欢赚时间价值,但最怕趋势没
完没了。这个指标很有趣,它不是看价格,而是看**「这波趋势活了多久」**。
在统计学上,一个趋势走越久,回归均值(Mean Reversion)的机率就越高。 在大跌前
几天,这个指标已经进入了 "Extreme"(极限)区域。这对我来说就是一个强烈的滤网:
「绝对不能这时候去 Sell Put (做多)」,反而应该开始找机会 Sell Call (做空) 或布
局 Bear Call Spread。
2. 确认动能衰竭:CM_ULT_MACD 这是我用来确认进场时机的滤网。当 Trend Duration
显示趋势过热,我不会马上进场(怕被嘎最後一段),而是要等 CM_ULT_MACD 变色。
ChrisMoody 写的这个脚本,把动能强弱用颜色视觉化了。 当时的情况是:指数还在创新
高,但指标的颜色已经变深蓝色, 甚至变红色,这代表多头动能已经跟不上价格(背离)
。
小结: 「趋势过热 (Trend Duration) + 动能背离 (MACD变色)」,当这两个条件同时成
立,就是卖方胜率最高的时刻。这时候进场收权利金,通常很快就能看到利润,因为市场
随时准备回档或盘整。
而选择权买方适合拿 CM_ULT_MACD 抓刚变色的那一段爆发,Trend Duration 则是用来提
醒自己获利了结,不要抱到归零。
为了怕文字描述不够清楚,我把当时讯号出现的画面截图下来,也录了一支影片覆盘当时
的判断逻辑。
附上讯号截图:
https://ibb.co/PZVgpb4p
(紫色是CM_Ult_MacD指标转弱的点, 黑色是Trend Duration Forecast 转下跌趋势的
点. )
YouTube 影片连结:
https://www.youtube.com/watch?v=-pU4kZ74Pao
在波动变大的时候,滤网设得严格一点,宁可少赚也不要被火车撞。 祝大家结算都归零
,权利金收满满!
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