作者sakray (Vostochny)
看板Option
标题[问题] 美国指数期货近远月价差
时间Wed Mar 8 10:27:52 2023
最近开始观察海期的一些商品，看到美国三大主要指数发现远月期货价格比较高，这是什
麽原因呢、不清楚是不是常态都如此？
是因为美国配息指数不蒸发吗，如果是这样，印象中指数期货也没有股息，有长期转仓需
求的话对买方不就相当不利？还是有什麽方法可以应对这个状况吗？
搜寻了下资料，海期的资讯大多都是规则，其他讯息很少，不知道是否有人对这方面比较
清楚
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2F：→ abyssa1: 美元利率高 你去查期货理论价格 里面都有项利率 03/08 10:32
3F：→ zaqimon: 升息後才变成正价差 之前也是逆价差 03/08 10:32
4F：→ abyssa1: 指数期货是 现货价*（1+r-d) *时间 。r是利率 d是配息 03/08 10:33
5F：→ abyssa1: 虽然我一直怀疑这个理论价格的正确性 03/08 10:34
6F：→ abyssa1: 不过市场目前还是这样运作 03/08 10:34
7F：→ abyssa1: 照这个理论 就是越升息 越看好未来喷更高？ 03/08 10:36
8F：→ abyssa1: 公式看起来是从农产的持有成本带过来的 03/08 10:45
9F：推 jinso7410: 原来是这样，不过也是合理 03/08 17:54
10F：→ jinso7410: 没道理期货无脑多，多的保证金存定存双赚 03/08 17:55
11F：→ jinso7410: 市场就是要把定存利率反应在近远月价差上 03/08 17:56
12F：→ jinso7410: 算过一年四次转仓大概是合约价值的4% 03/08 17:56
13F：→ jinso7410: 和联准会利率不相上下 03/08 17:56
14F：推 northsoft: 最近台指期实质上也正价差 03/08 22:19
15F：→ northsoft: 连两个月跨月价差1x点，滑一下就没了 03/08 22:21