作者ethanlu (Ethan)
看板Option
标题Re: [问题] 选择权操作问题
时间Tue Oct 4 14:51:32 2022
研究了选择权将近一年 经验与见解可能还不够 所以就当作互相讨论吧
我认为正常人要靠选择权小赚是不难 只要观念正确应该有机会
举个例子来说 如果长期做指数的Covered Call，整体部位应该是胜率很高。
但如果说要单单靠选择权赚大钱 我认为非常不容易
毕竟这是零和游戏 除非你是顶尖玩家 任何领域顶尖玩家总是不多的 对吧
我分享一下自己目前的一些策略 也希望大家可以一起讨论指教
因为我是长期股票投资者 所以有90%资金全部都放在台股
所以我选择权主要做Sell Call来避险
後续有几种策略
1.指数下跌且趋势明显无反转状况：
顺势Buy Put来扩大获利=>看对则移动停利 => 看错则以不赔钱为原则做平仓依据
2.指数下跌但有止跌反转趋势：
买进更远期的同价位Call锁定获利
上述两种操作方法走一段时间後通常会在某个地方形成震荡区间
那麽我就会考虑在震荡区间中做Butter fly
最近用这种方法是有抓到下跌趋势
现在是期待遇到反转趋势向上的时候 也可以抓到大波段 透过买进的远期CALL来获利
这个策略的重点在於 我的Naked Call本身就是用来保护现股部位
所以即使看错我也可以持续Roll up
以上大概是最近的一些策略与想法 希望大家可以指点一下 感谢
※ 引述《asa345345 (乾面大加大)》之铭言：
: 今天刚好看到自由人找一位选择权高手的访谈
: 想问一下各位正常人有办法靠选择权赚钱吗（例如抓大行情翻倍）
: 我的认知觉得选择权好像比较适合做多
: 买一些put做空买call当乐透之类的～
: 有厉害的大大可以分享选择权的一些操作逻辑吗XD
: （好像有时间价值所以看对趋势也很难赚钱）
: https://youtu.be/RPx6IVFvBKM
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1F：推 l000kgw: 完全看不懂…还好我有灵异体质… 10/04 14:55
2F：推 eggroll23: 推 10/04 15:08
3F：推 superman0837: Buy put 看错要能不赔钱平仓 除非波动率大涨 不然大 10/04 15:34
4F：→ superman0837: 盘上涨时间价值应该也掉光光 10/04 15:34
抱歉 可能没说清楚 我是说如果帐面有获利 会拿获利的部分来买PUT
所以在获利赔光前会停损 除非大跳涨...
5F：嘘 wave1et: 因为你不懂选择权 10/04 16:33
6F：→ wave1et: 正统在谈选择权策略简单说是看'"西"腊数字 10/04 16:35
7F：→ wave1et: 如果只谈方向不谈时间，应该是用期货比较适合 10/04 16:37
痾...这也不是没想过啦
可是这对我来说太复杂了 我是希望操作策略不应该太复杂
所以我一直试着不要把策略加入太复杂的数学 比如说看波动率或计算权利金变动之类的
但如果一段时间後真的没办法可能还是要使用一下...
如果Wavelet大大可以提点一下就太棒了 先谢了
8F：推 cuteSquirrel: 楼下财金所 专攻定价理论与折现模型 10/04 16:59
※ 编辑: ethanlu (1.161.84.73 台湾), 10/04/2022 19:14:17
9F：推 qoo789778: 我还真的是财金所 布雷克修斯算啥 跟西哥单即可 10/04 19:21
10F：推 chram: 好难 我看不懂 10/04 20:54
12F：推 a9a99: 其实不管甚麽策略都是基於同一个假设:趋势判断正确 10/04 23:20
13F：推 vapour1001: 选择权只要懂西哥，就是赚钱 10/07 00:22
14F：→ uranus99: covered call就是持有满手股票，然後卖出相对应的call 10/08 18:01
15F：→ uranus99: 这种使用方式几乎没在管趋势向下向上，但问题在持股跟 10/08 18:02
16F：→ uranus99: 大盘的相对性其实没那麽高，很有机会被双杀 10/08 18:02
17F：→ uranus99: 例如:大盘涨、持股跌之类的 10/08 18:03
18F：→ uranus99: 即使是美股(可玩个股选择权)，这种玩法也不是这麽安全 10/08 18:03
19F：→ uranus99: 因为人性.....一定会被股价涨跌影响到的 10/08 18:04
20F：→ uranus99: 所以如果是新手，反而是不玩选择权单纯买卖股票最安全 10/08 18:05
21F：→ simonno1: 比较好奇若你的sc 遇到急拉跳空往上2~300百点那种？ 10/26 22:22
会继续roll up
※ 编辑: ethanlu (165.225.235.97 香港), 11/01/2022 13:55:52