作者chung1simon (野生动物)
看板Option
标题[问题] ITM 垂直价差到期履约的结果?
时间Sun Feb 21 00:30:04 2021
各位好 我想请问如果我做了一个股票的Bull Put spread
到期时两个选择权都在In the money而我选择履约
只要我的帐户有足够最大损失的资金让券商扣款就可以了吗?
还是因为要执行两个选择权，
一方面我要先买入股票(ITM Sell Put)，另一方面要卖出股票(ITM But Put)
所以我的帐户需要先准备足够买入股票的钱，才能完成整个流程呢?
例如以下Vertical Spread
1. Sell Put at $30
2. Buy Put at $20
3. 建立组合後我的期权金收入为$2
4. 到期时股票价格为$10
我知道我的损失会是30-20-2=$8，但想请教一下我只要留$8给券商扣款就好，
还是我得准备好$30，让券商先扣款执行ITM Sell Put，
才能再用拿到的股票执行ITM Buy Put卖出股票收入$20呢?
感谢
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 111.249.112.180 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Option/M.1613838606.A.CC1.html
1F：推 cobrasgo: 国外不清楚，台湾的话看期货商，做法不同 02/21 11:27
2F：推 Vere: 同样好奇这个问题 坐等回覆 02/21 12:03
3F：→ lnmlee: 简单来说就是 是否自动结清的问题 02/21 12:22
4F：推 Merkle: 你要看你券商进价内是直接现金结算还是执行 02/21 13:06
5F：推 Thoris: 和你的帐户类型有关 是margin account的话基本上没问题 02/21 18:28
6F：→ Thoris: 不是的话 请直接问券商 每间状况可能不同 最坏当然是要准 02/21 18:29
7F：→ Thoris: 备好单边sell put履约的现金 02/21 18:29
8F：→ Thoris: 而且券商系统要是写得烂 即时损益可能出现很恐怖的负数 02/21 18:30
9F：→ Thoris: 上次才一个美国新手看损益吓到自杀不是吗？ 02/21 18:30
10F：→ chung1simon: 感谢 看来每个券商不同 我直接来问问我的券商 02/21 20:04
11F：推 sonyc503: 建议你不要等到最後才处理, 如果帐上金额不够, 券商认为 02/21 22:37
12F：→ sonyc503: 你在快接近第一条腿ATM时就准备采取行动了,强制平仓都有 02/21 22:38
13F：→ sonyc503: 可能, 有时当天过期盘後第一条腿ITM 第二条腿又失效无法 02/21 22:39
14F：→ sonyc503: 保护也会有很大的风险, 做Spread不要等到ITM才处理 02/21 22:40
15F：→ sonyc503: 赶快自己平掉或rollover才不会失去当初想赚权利金的本意 02/21 22:41
16F：→ chung1simon: 我还没进场 会等跟券商确认後再评估风险 02/22 20:59