2020/7/10日盘资料 商品 日盘成交量 未平仓 成/未 大台 202007 140575 77309 182% 202008 12135 17808 68% 202009 269 5672 5% 202012 79 1136 7% 202103 80 587 14% 202106 16 123 13% 小台 202007 147983 31621 468% 202008 9926 7706 129% 202009 1114 4144 27% 202012 240 1808 13% 202103 246 792 31% 202106 115 241 48% 摩台 202007 38590 174851 22% 202008 21 396 5% 202009 1 243 0% 电子期 202007 2371 2096 113% 202008 132 296 45% 电子选 全 127 3308 4% 永续期 202007 552 91 607% 202008 393 16 2456% 生技期 202007 435 329 132% 202008 59 63 94% 成交量/未平仓量，类似股票周转率，成交量/股票数量 一般来说，股票周转率越高 价格就越不稳定，受到主力操控的可能性也越大，证交所也会打压 期货的未平仓量也许不能样看，但姑且猜猜市场结构？ 摩台的未平仓量远大於成交量，而大台、小台则是反过来 成交量超过未平仓量，多出来的成交量一定是当冲 小台比大台多，可能因为散户资金较偏好小契约 从远月来看，小台成交量、未平仓量比大台多，可能跟选择权交易有关 永续期、生技期是最近推出的商品，还有奖励活动冲高交易量 但从未平仓量来看，生技期比较多人愿意留仓 永续期很少人留仓，成交量却很高 但是盘中的挂单很差，一般来说不会有人当冲这种商品 因此大胆推测，这些成交量都是假的，仅仅是A跟B互洗成交量 这种性质，让人要平仓时平不掉，因为没有挂单可以平，对手不愿意挂单 比如说电子选择权，Call的未平仓量是1933 但是Call卖方前十大交易人合计部位也是1933 这表示说，电子Call的卖方不超过十个人 买方虽然超过十个人，但是跟卖方重叠的有多少？ 如果这些人不挂单，那基本上无法交易 也很难知道合理价格是多少，因为选择权订价很复杂 而台湾期货除息点数、正逆价差点数也没有很稳定 偷懒的人，只能参考市场（别人）的报价 这是否也意谓着，如果「他们」可以操控价格，偷懒的人就会掉进陷阱？ --

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