※ 引述《Petrache (Petrache)》之铭言： : 请教各位老司机 : 凯利公式建议： : 每次下注量=胜率 -（败率/赚赔比） : 假设一个策略如下 : 1.胜率是50% （败率等於100%-50%=50%） : 赚赔比是1.5 （赚30点赔20点） : 则凯利建议下注量为50-（50/1.5）=16.67% : 2.胜率是70% （败率等於100%-70%=30%） : 赚赔比是1.0 （赚30点赔30点） : 则凯利建议下注量为70-（30/1）=40% : 这样的话 : 策略1只要连续输6次 : 策略2只要连续输2.5次 : 就会毕业 : 这样凯利的方法风险不会太高吗……? : 因为我在澳门看过骰宝连开25次大……真的很扯 : （只是举例 骰宝期望值为负 凯利公式建议不下注） : 但在在各种操作上（股票期货选择权）连输6次也是很长见的事情 : 还是我的理解有误呢? : 谢谢 不是这样的 下注比例不是原始本金当作100% 而是你"现有"的操作资金当作100% 以你的例子来说，假设操作资金100万 假设你第一次全赔了40万 下次投注的金额是 60万*0.4=24万 由於永远都依照现有部位的比率去下注，所以理论上永远不会赔光 (实际上下注都有最低限额，所以不成立) 这样懂嘛? 然後这样的胜率赚赔跑回测，倒楣时还是会被抬出去(而且机率不低)。 所以有的人会用更低比例的金额去下注。 然後这种方式说穿了就是为了尽量避免被市场抬出去的作法， 类似的方式还有巴菲特的棒球理论"只打好打的球" 或是限定自己的收入可以弥补的损失当风险承受值。 只要可以避免被市场抬出去的方式都是好方法。 然後投资0050很不可思议地居然可以做到接近全额下注 或是跑去买超级经理人的基金，虽然每年赚的比率不高， 由於可以下的注码重所以实际获利金额反而高。 风险大->害怕风险->下的注小->获利普通 风险小->投报比小->下的注大->获利普通 比较起来就是这样的概念，而且这还不计你投入的时间精力等机会成本 所以莫名其妙去承受太高的风险去获利对普通人来说还真的没什麽意义 日本股神BNF 他胜率大约就是70%up，赚赔比约略就是1(股票当冲) 但是他几乎都All in，所以他赚了超多的钱。(依据当时的资料推算) 肯定是要All in的不然怎麽快速累积财富?(不过人家後来去买大楼置产了) 要是你真的那麽倒楣理论胜率70%还可以连输个25次， 建议还是别下场赌博，因为不管什麽招式对你而言都没意义。 没有人可以连输25次还能挺立在市场里的。 先去大赚，然後赚很多钱再去做保本的资产配置就好了。 没有赌性怎麽跟人家厮杀? 你有听过巴菲特、索罗斯等大咖发迹初期在那边凯利公式的吗? 没有的，应该说怎麽可能@@ 没有融资贷款增加筹码的都已经是少数 找到方法的人通常都尽其可能的扩张资本大赚。 结论只要能不被抬出去都是好方法。 --

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