作者V1512 (v1512)
看板Option
标题[问题] 选择权保证金计算
时间Mon Jul 23 15:10:31 2018
大家好，经过26事件後，有做卖方的人应该都会更小心注意保证金的问题，
我想问的是，应该至少有多少保证金做一口
遇到涨停价才会是不会被砍仓的安全边际？
以今天的11000call为例，卖一口需要约25000保证金，假设涨停会嘎1100点，
是否放25000*0.25+1100*50=61250以上才是安全的？
找了很久，都没有一个比较确定的答案，
不知是否有人能指点迷津？
手机排版请见谅
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※ 编辑: V1512 (101.9.132.149), 07/23/2018 15:11:31
1F：推 john668: 记得有改加收 远价外或某些情况会加成保证金XDD伟哉赌场 07/23 15:13
2F：推 wintree: 最正确的答案可能是钱多放一点。 07/23 15:50
3F：→ V1512: 当然知道要放多一点，但到底多少才叫够多呢 07/23 16:00
4F：嘘 ckcck: 这市场就不要玩了啊！ 07/23 16:10
5F：→ V1512: 你不玩可以不用进来看阿 07/23 16:20
6F：推 kolinru: 涨跌停有时候不只一根 07/23 16:23
7F：推 walhalla: 8/1後某些商品跟序列要加收,留仓稍微多一点还再加收(啧~ 07/23 16:24
8F：推 gn00295120: 卖一口11000c买一口11100c组合就好 07/23 16:42
9F：推 FF16: 一般是三粮一仓，意思是三倍保证金去做一口卖方。 07/23 17:01
10F：→ FF16: 计算上的话，首先你要懂保证金的A、B值，然後，AB值期交所会 07/23 17:02
11F：→ FF16: 公布，期货商都是依照这个数值去算的。 07/23 17:03
12F：→ FF16: 至於期交所的AB值是怎麽出来的，这是依照Black-Scholes评价 07/23 17:03
13F：→ FF16: 模型去推算违约风险balabala的东西，算出一定范围内的亏损 07/23 17:04
14F：→ FF16: 覆盖率去算出来的，计算方是会出现在课本的习题上，有兴趣可 07/23 17:05
15F：→ FF16: 以去看课本。懒得去搞懂的话，依照坊间教的三粮一仓去操作就 07/23 17:05
16F：→ FF16: 好了。 07/23 17:05
17F：→ FF16: 计算方式 07/23 17:06
18F：推 ededws1: 不过这也只是理论值吧，鬼岛有鬼岛的玩法 07/23 17:43
19F：推 ChenKai: 卖方要加上保证金 未来还是买方在那冲冲乐的游戏 07/23 18:33
20F：嘘 darkMood: 为什麽你卖出的选择权一定要在涨停也不能够被砍掉?????? 07/23 19:04
21F：→ darkMood: 当然没有确定的答案啊，因为或许我希望要被砍掉???? 07/23 19:05
22F：→ V1512: 就资金风险控管阿有什麽问题 07/23 22:56
23F：→ V1512: 你还是讲中文吧，讲话很难懂 07/23 22:56
24F：→ V1512: 感谢前几楼认真回覆，目前各种方式算起来以现在的三倍的确 07/23 22:59
25F：→ V1512: 应该是安全的没错，不过网路上一直没有较统一的算式不知要 07/23 22:59
26F：→ V1512: 怎麽更精准些 07/23 22:59
27F：→ V1512: 而且当行情变动，保证金也会变，这边比较难捉摸，不知如果 07/23 23:03
28F：→ V1512: 是跟着动，三倍够不够 07/23 23:03
29F：推 FF16: 黑月，去读书，书上有。 07/24 01:50
30F：→ FF16: V1215，你问的问题的答案就是我讲的那个东西，我记得证交所 07/24 01:52
31F：→ FF16: 的保证金的计算方式的含义，就是在X%的机率下，能涵盖亏损。 07/24 01:52
32F：→ FF16: 这就是解答你说问得保证金够不够的问题。 07/24 01:52
33F：→ V1512: 我再研究研究，感谢 07/24 08:19