作者mickeyjan ( )
看板Option
标题Re: [问题] Greeks
时间Wed Jul 4 16:51:58 2012
※ 引述《wilsonl000 (疯狂饥渴男的就好)》之铭言：
: John Hull书里把Greeks用Black-Scholes formula中的参数表示
: 但Black-Scholes公式的假设中不是设定volitility跟risk-free rate为常数吗?
: 这样等於给定的变数只有股价跟时间而已
: (履约价、波动率跟无风险利率都是定值)
: 那从Black-Scholes公式去推出Vega跟Rho这两个Greeks到底是怎麽回事?
前面holymars大有篇文不见了，主要是提到Vega跟隐含波动率的关系。
大概是之前PTT系统出问题的时候消失了吧?
原PO既然是看John Hull的书，其实答案就在书中。
它有提到其实计算B-S model底下的vega值是一件相当奇怪的事，
因为B-S model假设波动率是常数。(跟原PO的质疑一样)
然而重点在於，如果我们转而采用Stochastic Volitility Model，
计算出来的vega值跟用B-S model算出来的vega值事实上相去无几，
因此采用比较简单的结果就可以了。
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◆ From: 114.24.14.10