※ 引述《idleidle (格物致知 温故知新)》之铭言： 我可以理解Idle大你想表达的意思 期权市场相对於股票市场，是一个短线、低保证金高杠杆的市场，甚至可以说是赌场 买进价外Call或Put，隔天涨数倍的情况时有所闻，也有人因此大富大贵 抛开选择权不谈，单纯做期货致富的人也是实际存在的 但是...吃归零膏导致本金大失血，或是期货留仓隔日大跳空断头， 这类情事实际上也是存在的，甚至可以说2%的人赚钱，3%没赚没赔，95%的人赔钱 我当初研究这个策略时，是因为我已经交易选择权一年多了，每天都会看选择权行情表 实际操作的过程中，学习到各种策略的运用、风险的评估与控管、部位建立的比例 选择权与期货连动，期货与大盘指数连动(我知道有正价差、逆价差的存在) 我们不是法人，没办法买指数现货，最好的替代工具只有0050了 本策略的原意是收取时间价值，并且用0050当成现货，对Sell Call进行保护 而且，原本预期的其中一个目标是「无风险套利」， 不过随着研究过程，发现不可能达到无风险套利，所以就舍弃了无风险的可能了 你可能会想说，那何不Sell Call + Buy Call组成买权空头价差呢？ 是的，我本身最常用的交易策略仍是买权空头价差， 这一年多来我的op部位有90%都是属於买权空头价差， 剩下的10%部位是纯BC或BP或卖权多头价差 要做多的时候，会买进实际的上市柜股票 如同你所说的，我的低风险0050+选择权对冲交易策略，是不可能大富大贵的 我一开始就明白这个道理，买权空头价差也不可能大富大贵， 唯一的好处是，买权空头价差，跌、或不涨不跌，可以赚钱；涨，会赔钱 如果我的目的是希望在几个月内将本金翻个几番，根本就不会做这种选择权策略 要在几个月内将本金翻个几番，一定是当纯买方，或者纯粹交易期货 我很明白我无法预测大盘，当纯买方，或者纯粹交易期货，我的经验是我会赔钱 不是说其他人不能靠当纯买方或者纯粹交易期货赚大钱喔～我是说我办不到 或许像3A大那种职业操盘手可以在期货赚钱，我承认我无法准确地预测指数涨跌方向 如同你的签名档，或许致胜之道就是「及早离去」 我很喜欢研究期权市场，研究各种策略组合，找出赚钱的可能性，是一种兴趣 靠期权大富大贵的人毕竟是少数，或许只有2% 我只求能在低风险的情况下，控制最大风险，稳稳地收取时间价值 把时间拉长，理论上做卖方会比做买方赚钱的机率来得高 今天下午也花了些时间重新研究，0050跟大盘的连动性虽然很接近，但不是呈线性 有时候指数狂涨，0050却涨得很少，有时候指数狂崩，0050却狂跌 我还没有搞清楚0050为什麽会有「缓涨狂跌」的特性，这也是我接下来要研究的地方 --

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