我也来说说我的想法 其实当原原po提出停损>停利的问题时 我想一般人很容易就联想到胜率 就我的经验 一个交易策略 你只要把停损拉大 胜率自然会提高 如果你希望停损30停利10可以稳定获利 那你的策略胜率就要拉高到75%以上 如果计算到手续费和滑价成本 那胜率又得更高才够 想到这边 是不是可以得到一个结论是.. 我们只要专心致力於找出胜率和Profit factor两个都能做优化的策略就够了呢? 我的答案是否定的 因为还有个很重要的因素要考虑 就是Maximum Drawdown, 也就是历史回档 我们也许能找出一个策略 发现他的胜率和Profit factor非常不错 但是历史上可能会中一次超大回档 一次就把你拖出去中 直接毕业 这样的策略 还是无法让人安心 我曾经想过 是不是只要专心致力於胜率和Profit factor的优化 是不是自然就把Maximum Drawdown的问题给处理掉了呢 稍微想过一下就知道完全不是 就像假使我一直去做选择权卖方 拼命卖 这样的策略长期下来胜率和Profit factor都很好 也可以赚饱饱 但是只要忽然来个超大行情 还是会让你掰掉 因为这样的交易策略并没有考虑到Maximum drawdown 也许有人会反驳说 做选择权卖方会掰那是因为你没有抓好停损 当然会掰掉 如果抓好停损 在追求胜率和Profit factor的最优化 那就不会出事了 听起来似乎很有道理 但其实策略的停损控制住 不代表你已经处理掉Maximum Drawdown的问题 仔细想想就应该能了解 扯这麽多 我想表达的应该是 开发策略 直接面对Maximun Drawdown的问题我想是无法避免的 以上是自己粗浅心得的分享 ※ 引述《Sirius1812 (Mr.海豚)》之铭言： : ※ 引述《gn02245736 (raul)》之铭言： : : 小弟是刚到市场一个月的新手 : : 资本额也只有四万(目前交了1.5万的学费ㄒㄒ) : : 爬了之前有关停利的文章後 : : 发现好像比较多人倾向停损<停利(例如停损30停利60) : : 但这样的买法好像通常要买到相对高(低)点才有办法获利 : : 以我的技术算比较困难达成 : : 有朋友和我建议停损30停利10 : : 这样至少有赚赶快跑 比较不会亏 : : 但我想这样万一亏一次就要用三次赚得来补 : : 请问板上各位大哥大姊能提供一些建议吗 感谢各位 : 这里要引进『获利亏损比』的概念， : 也就是藉由个人设定的停损停利比来试算你长期交易下来所需要的胜率。 : 举原PO的例子来说，停损30停利10 : 那你的获利亏损比就是10/30=0.3333333 : 白话一点就是你需要执行三次停利才能抵一次执行亏损， : 推得=>四次交易里，三次获利，一次亏损，你没赚没赔， : 所以可以推算， : 获利次数/总交易次数 = 3 / 4 = 0.75 = 75% : 也就是说你的胜率必需在75%以上，你这个获利亏损模式才能赚到钱。 : 而小弟我比较弱，胜率可能不到40%， : 而我的停损空间大多在7%以内，选股时停利至少能设在20%以上的才交易 : 所以我的获利亏损比约在3:1至3.5:1 : 推算出来我的胜率只需要25%~30%以上，长期下来就能获利。 : 所以谁说看的准才能赚钱> < : 双巴魂也能赚钱的(无误) : 只是低胜率带来的问题，就是心理层面熬不熬的过去而已。 : 很多人其实胜率不低，但是会赔钱原因大多出在心魔这关过不了。 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 115.43.150.67 嗯 以我的情况 我不做卖方是因为MDD的情况我无法控制 确实我不懂怎麽做卖方 所以才说出停损这样的东西 主要只是想说明 停损定好 跟MDD控制住其实是两码子事 不是停损定好之後就可以只考虑胜率和Profit factor 後就没事了 ※ 编辑: CloudSide 来自: 115.43.150.67 (03/16 14:38)