假设A从B那里买一个put @ 8100，价格100点。 表示A 可以「以8100的价格卖给B一口？？(指数选择权不知道标的物是三洨， 假设是汽车好了） 现在跌到 7900，A可以从市场上买一台7900的汽车以8100价格卖给B。 如果真的这样做的话： 赚 (8100-7900)-100 = 100点。 假设跌到8000点，A可以从市场上买一台8000的汽车以8100价格卖给B。 如果真的这样做的话： 赚 (8100-8000) -100 点 = 0 如果涨到8200，当A要履行他的卖权的时候，A必须从市场上买一台8200的汽车， 以8100的价格卖给B。 如果真的这样做的话，赚(8100-8200)-100 = -200点（赔200点） 傻子才会真的去履行这个卖权。 所以A就会放着不管，让卖权过期自动报废。 不知道是哪家聪明的券商还是经济学家发明的即使赔钱也要履行的卖权。 ※ 引述《Ting1024 (无)》之铭言： : ※ [本文转录自 Gossiping 看板 #1DFQl0-l ] : 作者: klm (唐吉柯德的宿命) 看板: Gossiping : 标题: Re: [转录][问题] 请运选择权帐户原先30多万,几秒쐠… : 时间: Tue Jan 25 00:41:34 2011 : 这案例真的可以写到教科书了.. : 还好是一个人出事，如果是批量性的就是在一次的黑色星期五..@@ : 我相信连选择权的设计者都画不出这个图.. : 选择权的{买}方，可以出现超过权利金的损失.... : 真的可以领诺贝尔经济学奖了....赞～～ : 有没有高手出来画图一下...科科 : ※ 引述《kiwi780702 (小枫)》之铭言： : : 作者: sasa999 (= =a) 看板: Option : : 标题: [问题] 请运选择权帐户原先30多万,几秒钟负债近千万..我该怎麽办?? : : 时间: Mon Jan 24 21:44:51 2011 : : 这是上星期五发生在我身上的事 : : 平常我就会下1.2百口很低价(3~5点)的选择权 : : 当天我按1000口put的市价单 : : 我以为挂着慢慢成交,价格不会差那麽多 : : 结果几秒钟之後的事情吓到我了 : : 我帐户的平仓损益 从+4万多 : : 瞬间变负的近千万 : : 成交的点数平均３６０左右（起初只有3.4点） : : 我吓到　想说是怎样　是不是下单系统出了问题 : : 因为印象中　选择权买方　不是顶多赔光光吗 : : 买方没有保证金的问题　 : : 最多扣完了　就不让我下单了啊！！ : : 怎麽会这样 : : 又不是做卖方或是做期货　有保证金跟追缴的问题 : : 怎麽连作选择权买方　也会有负债的事发生 : : 不知道要不要请求财团法人法律扶助基金会??? : : 现在很急很慌 : : 不知道怎麽办 : : 已经收到追缴通知跟简讯了 : : 拜托大家给意见或是什麽看法都好 : : 我问过长辈 : : 刚好长辈有朋友是营业员 : : 当下他以为我是不是在什麽地下期货公司被骗了 : : 我说不是耶.....还是上市的...... : : 我很疑惑的是 : : 系统应该会自动计算我可下单权利金的金额 : : 怎麽会搞成这种状况...... : : ------------------------------------ : : 补充一下八卦: : : op买方只需支付权利金..(意思就是钱最多就只能买那麽多) : : 苦主帐户金额约300k ...挂市价单买入 : : 结果钱扣完了还继续成交...这算不算八卦? -- 《大绝输入对照表》 ↓ ↘→↘ ↓ ↙← A （B, C, X, Y, Z, L1, L2, R1, R2) 不 爽 不 要 吃 (喝 玩 买 看 推 听 说 读 写) 范例：↓↘→↘ ↓ ↙← Z <(╬￣皿￣)╯ˍˍ不▂爽▃不▄要▅推▆▆▇▇█◣ --

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