: 本身没在操作美式选择权 : 而且我只做台指选择权 : 之前看到一篇文有提到美式选择权的问题..... : 因为时间价差组合单中，可以把远月的选择权提前履约 : 所以这变成唯一可以「只付出权利金去赚时间价值」的组合单 : 但是我想到一个状况..... : 因为提前履约的关系，所以这表示市场上有个卖方会被强迫平仓 : 那万一该卖方本身也是组合单的话.... 那怎麽处理？ : 例如： : A： S11月85C B12月85C : 因为到期，所以12月85C强制履约 : B： S12月85C S12月85P : ↑ ↑ : 被强制平仓 这个怎麽办？ A状况 分两种 1 结算在85以上(86、87...) 1.履约 2.卖12月86C 2 结算在85以下(84、83...)(刚好85算以外好了) 1.市价卖掉(通常是这个) 2.履约(送人钱) 3.卖86C B状况 也分两种 1 85以上(86、87...)被履约(大部分是这个才会有人要履约) 1.履约(通常这这个)(没钱状况) 2.卖12月86C(拿这个钱去补S12月85C)(要多准备一比钱) 2 85以下(84、83...)被履约(送钱的) 1.市价卖掉 --

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