作者dreamuz (开心最重要！)
看板Option
标题Re: [问题] 请问选择权敏感度的问题??
时间Sat Jun 12 23:50:13 2010
※ 引述《dreamuz (开心最重要！)》之铭言：
: 我对选择权的敏感度有点问题耶
: 就是说 delta是期货指数每涨跌多少之後
: 选择权会改变多少
: 而gamma则是期货指数如何影响delta的指标
: 另外vega则是波动率每改变1% 选择权会改变的价钱
: 我在计算的时候
: 使用 X(价位改变)=F * ((delta+F*gamma))+vega*IV变化量
: 觉得当涨的时候 去计算call好像差不多
: 跌的时候 去计算put好像也差不多
: 但是当涨的时候去算put跌的值
: 我应该要怎麽计算呢?
: 相对的 如果跌的时候要算CALL的值 要怎麽算呢?
: 因为如果用相同方式去算 好像就会不对
: 当然原本那个公式也是我自己瞎掰的啦
: 希望对敏感度有研究的大大可以帮我解惑!
: 另外想要请问
: vega值代表IV上涨1% 选择权改变的量
: 那如果IV下跌的话 vega也具有意义吗?
: 如果IV下跌 但是指数却涨勒?有这样的可能吗?
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http://www.capitalfutures.com.tw/market/new/default-3.asp?xy=6&xt=1
上个礼拜周四周五反弹
结果可以发现 星期五call的波动率大幅减低
其实这一期大家好像都不太敢买call
因为每次上涨他的波动都很低
下跌权利金损失也很慢
或许这周波动率降低是期末效应
毕竟这一期已经快要结数哩
所以之前不会想要卖call 因为波动率太低
但是下周如果继续反弹 说不定会下场试试看
不知道大家对波动率有什麽心得吗?
: 如果IV上涨 但是指数却跌的话,那vega应该是要代表成交价的增加还是减少勒?
: 哈哈没有学过真是很头痛XD 不过觉得还蛮好玩低
: 国内的书 对敏感度的介绍 常常都只有在名词解释的地方就打住
: 但是我还是希望可以用敏感度来解释现在履约价的意义
: 我现在对敏感度的认知 是说它没有办法预测未来以及趋势(趋势还是要看个人分析与见解)
: 但是却可以做为进场的参考 可以看自己这样做是否有风险
: 所以很希望把这方面搞懂~~~
: ps 我在柏克莱看到两本讲波动率的书
: 但是在外面书店好像没有看过
: http://www.books.com.tw/exep/prod/booksfile.php?item=0010388814
: http://www.books.com.tw/exep/prod/booksfile.php?item=0010090043
: 想要请问各位大大有没有看过这两本书~还有比较推荐哪一本书?
: 感激不尽!
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 59.121.147.190
1F：推 seelove:波动率就是 大家开始"期待"就会上升~ "期待"破灭 就会下降 06/13 00:07
2F：推 striker:刚刚正在算...如果因为ECFA亮灯，这一把可以赚多少... 06/13 00:10
3F：→ striker:我...可能就要退休了... 06/13 00:11
4F：→ striker:亮一天就退休，亮两天就.... 06/13 00:11
5F：→ dreambreaken:全倒会不会压太大=.= 06/13 00:15
6F：推 maypcc:全压七月1点的，要一百倍不是问题… 06/13 00:16
7F：推 striker:不是阿，就是月初组买权空头价差，後来平掉SC，剩下的BC 06/13 00:17
8F：→ striker:都是渣阿...现在都剩不到一点阿... 06/13 00:17
9F：→ striker:我BC都没平耶.... 有BC78 79 80 81 剩几百口 06/13 00:18
10F：→ striker:最好笑的是...我有SC73 + BC75的空头价差..现在被嘎报 06/13 00:19
11F：→ striker:我刚回头查去年 4/30的收盘资料 06/13 00:19
12F：→ dreambreaken:喔喔，了解，我目前只有一口大台，这两个礼拜被八了 06/13 00:19
13F：→ striker:亮灯时，指数大概在6000左右，那时候SC60+BC62的价差 06/13 00:19
14F：→ dreambreaken:两次，还好礼拜四转多就喷，不过这两礼拜都没赚到钱 06/13 00:20
15F：→ striker:不到 200点耶，很好玩，因为台指跟台指权有涨跌幅限制 06/13 00:20
16F：→ striker:反倒救了我的价平嘎嘎价差 06/13 00:20
17F：→ dreambreaken:我还是找不太到方法玩选择权，价差单我感觉好麻烦 06/13 00:21
18F：→ striker:所以...要嘛就亮灯....要嘛就平盘晃或是回档 06/13 00:21
19F：→ striker:那时候当月的60C 431点， 61C 366点， 62C 305点 06/13 00:23
20F：→ striker:63C 252点， 63C 205点 ....所以可以粗略算算可以捞多少 06/13 00:24
21F：→ striker:再格一天，那就不用说了....继续赚...然後全平掉 06/13 00:25
22F：→ dreambreaken:我是觉得不会亮灯拉，毕竟MOU是预期外，ECFA是预期内 06/13 00:25
23F：→ dreambreaken:除非早收清单多了出乎大家意外的东西 06/13 00:25
24F：→ striker:对阿...阿我就是看到这篇波动率，想到以前的故事 06/13 00:26
25F：→ dreambreaken:我看多纯粹是因为感觉跌不下去 06/13 00:26
26F：→ striker:如果我是按照现在的作法作的话，那一波大概也要退休了 06/13 00:26
27F：→ seelove:ECFA还有第四次要玩~应该不会亮灯 ~我猜会平盘晃 XDDD 06/13 00:26
28F：→ dreambreaken:再过19天，我又可以每天跑上来跟大家喇赛了 06/13 00:26
29F：→ striker:欢迎回来阿 06/13 00:27
30F：→ seelove:反正全倒 这也算你第二志愿 哈哈!! 自营 啥部位都大平仓XD 06/13 00:27
31F：→ striker:平盘晃，也OK啦～～～ 06/13 00:27
32F：→ dreambreaken:不过拖这波的福，退伍後短时间我都不急者找工作 06/13 00:27
33F：→ dreambreaken:除非哪天真的山穷水尽XDD 06/13 00:27
34F：→ striker:去参加操盘人甄选咩 06/13 00:27
35F：→ striker:不会山穷水尽啦...我都活下来了...有人比我惨吗？ 06/13 00:28
36F：→ dreambreaken:我觉得那个很逊，宝来搞到自营有8部门 06/13 00:28
37F：→ seelove:恭喜梦碎回来~一想到我进去大概当定班头 就不爽XDDD 06/13 00:28
38F：→ dreambreaken:一个部门都不知道有没有三千万可以玩，每个人分一分 06/13 00:28
39F：→ striker:谁叫见爱，高大英挺...帅气挺拔 06/13 00:28
40F：→ dreambreaken:我不如在家自己玩 06/13 00:29
41F：→ striker:看你到哪里的自营罗....宝来算大的... 06/13 00:29
42F：→ secguest:我也不懂ㄟ....早收清单500项不是都知道了吗? 06/13 00:29
43F：→ dreambreaken:你故意站第二个麻，新训最操而已，之後都爽了，除非 06/13 00:29
44F：→ dreambreaken:赛单位 06/13 00:29
45F：→ dreambreaken:自营都不要我阿~_~ 06/13 00:29
46F：→ striker:可以弯腰驼背... 躲後面... 06/13 00:29
47F：→ secguest:为什麽一堆做多的那麽HIGH?去年4/30背景完全不同阿 06/13 00:30
48F：→ dreambreaken:马冏当初当选也是大家都知道，结果一个礼拜喷了一千 06/13 00:30
49F：推 seelove:XD~最近我朋友 用了一个履历写法~被凯基抓去海外股市交易 06/13 00:30
50F：→ seelove:员面试~~这不知道要做啥~~梦碎可以关心一下 06/13 00:30
51F：→ striker:台湾阿....啥是都会发生 06/13 00:31
52F：→ striker:这个月後半段，我也被双八.... 有够惨的 06/13 00:31
53F：→ striker:连续两个月亏损 06/13 00:31
54F：→ secguest:所有主客观环境都不同了...再怎麽HIGH...就开高100点吧 06/13 00:31
55F：→ striker:亮灯魂！ 06/13 00:32
56F：→ dreambreaken:反正我就混吃等死，靠当冲赚资本，麻将板赚生活费 06/13 00:32
57F：→ seelove:先去睡啦~全倒 梦碎晚安~明年回来希望看到大家都变富翁 06/13 00:32
58F：→ dreambreaken:晚安拉 06/13 00:32
59F：→ secguest:上星期当全台湾喊只剩200项时...中央社不也出了澄清稿 06/13 00:32
60F：→ striker:见爱记得婚假留着请....还有那个包皮假也要记得 06/13 00:33
61F：→ striker:晚安 06/13 00:33
62F：→ striker:没啦，回这篇不是要强调说，这波会不会亮灯 06/13 00:33
63F：→ secguest:纯属台湾媒体猜测吗...那有涨停吗...MOU是完全不知道 06/13 00:33
64F：→ striker:只是想到说去年那次亮灯，波动率是个很有趣的现象 06/13 00:34
65F：→ secguest:的突发性...马当选状况又不同了...是我太钝了吗 06/13 00:34
66F：→ secguest:喔...我懂了....敏感度是很好玩的 06/13 00:35
67F：→ striker:给这位兄台个建议，不要下了单再去想会不会亮灯 06/13 00:35
68F：→ striker:而是每下了一笔单之後，都要为亮灯作准备... 06/13 00:35
69F：→ striker:各位晚安！ 06/13 00:36
70F：→ dreamuz:恭喜多军多赚一根啦XDDD 去年第一次下单就赚到一根涨停 06/14 09:42
71F：→ dreamuz:从此就一路没有任何表现了 :( 06/14 09:43