作者dmnnthwrld (赌徒)
看板Option
标题[心得] 跨式+勒式
时间Mon May 31 16:31:42 2010
买跨、卖跨、买勒、卖勒
看法：收敛或发散 应用：发散买方，收敛卖方
定义：同时买进/卖出Call以及Put，
跨与勒的差别就是履约价相同为跨，不同为勒
所以买跨就是同时买入7300C+7300P，或者B7400C+B7400P
卖跨就把B→S，买进勒式则是7400C+任何小於7400的P，
譬如B7400C+B7200P，卖一样把B→S即可
以看发散来说，如果认定会有单方向的走势，就作买跨或买勒，
(BC：认定会涨过，BP认定会跌破)
以个人作跳空的策略，是看期货价格决定跨式或勒式，
接近整数关卡，就毫无悬念的买跨
如果是像7430、7780这种不上不下的数字，就需要调整一下比例
假设是7550，赌隔天跳空，自然是买勒：7600C+7500P，各一口
这里不再建议往外延伸，一档是赌跳空最好的距离，
除非认定会开高/低2、300点以上…个人是不曾出现这种信心过…
「明天会跳空300点！往上往下不一定」…想都没想过
扯回来，如果是7670，就买勒：7700C+7600P，口数计算：
7670-7600：7700-7670=10:3，大约抓3:1也行
当认定会收敛，这里可以分成两种作法(SC代表认定涨不过，SP认定跌不破)：
直接针对上下缘去S，譬如目前7600，认定区间7500~7800，就S7800C+S7500P，以下为今
收
7800C：11点，7500P：239点，共收250点，
损平点就在7800+250=8050、7500-250=7250
特别提醒，损平点是用来计算结算时的损平，中间即时损益另当别论。
又或者可以直接S7600C+S7600P，
7600C：38.5点，76P：300点，共收338.5，
损平点：7600+338.5=7938.5、7600-338.5=7261.5
两种作法各有利弊…须考虑价内外流通性及时间价值的流逝速度，评估方式容後再叙
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就算赌博…也是有方法的，何况交易
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◆ From: 60.251.139.141
1F：→ dmnnthwrld:排版这样应该还过得去了… 05/31 16:34
2F：推 ufk:好文，给推 05/31 17:13
3F：→ ufk:不过我猜有人觉得这是废文啦~~~ 05/31 17:14
4F：推 atmpopo:这有点像套利? 可是这种机会很难耶 05/31 17:21
5F：→ dmnnthwrld:觉得太基础的话，看看就好，事实上还是有人不清楚 05/31 18:13
6F：推 ufk:不，我不是说太基础。是因为我觉得有些人会说看不清方向都是x 05/31 19:52
7F：→ ufk:原Po的方法我很了解，重点是要"等待时机"... 05/31 19:52
8F：→ ufk:方向摸不清，没关系。摸得清时间价值及波动率的变化就有些用了 05/31 19:54
9F：推 Prius:好文! 05/31 19:54
10F：→ ufk:还有价平附近及远价外在大波动时的变化度...这是大重点 05/31 19:56
11F：推 dontblame:这应该不叫套利 是OP常见的策略 05/31 22:58
12F：→ dontblame:不过原PO将策略的应用 做了更深入详尽的说明 05/31 22:59
13F：推 isaacwu974:以S7800C+S7500P这组来说，7800C才收入11点权利金，尤 06/01 00:56
14F：→ isaacwu974:其进入结算周时，盘势动辄出现一两百点反转，蒙受钜额 06/01 00:58
15F：→ isaacwu974:风险却获利甚微，可说不值得操作，还不如只拥有S7500P 06/01 00:59
16F：→ moznjojo:S7800C+S7500P这组表示你做多 指数往下走的话 你会哭出来 06/01 01:22
17F：→ moznjojo:要这样玩 不如直接S7500P 因为S7800C根本可有可无 06/01 01:24
18F：→ moznjojo:指数往下S7800C最多赚11点 指数往上S7800C会吃掉获利 06/01 01:27
19F：→ moznjojo:策略是固定的 怎麽做可以 看对赚最多 看错赔最少 是艺术 06/01 10:17
20F：→ dmnnthwrld:只是在介绍计算方式而已，我可没说一定要这样做… 06/01 20:01