作者F23 (我不糟糕)
看板Option
标题Re: 如当卖方的话
时间Sat Oct 24 19:13:44 2009
题外话
之前我问选择权
有人很呛的叫我去读Black-Scholes Model
http://ppt.cc/dNLL
个人读过之後，虽然不会算，但至少知道这个理论是怎麽推演的
而且，看盘软体都会把理论价算的好好的，根本不用自己动手
若要自己动手修正模型，那堆统计资料根本无从获得
根本不是一般人能做到的
总而言之，很难用
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要回答「
卖方会不会赚」这一点，如果以BS模型还回答，答案是「
会赚」
首先，要先相信这套理论的假设。
B-S模型5个重要假设：
1、金融资产收益率服从对数常态分布；
2、在期权有效期内，无风险利率和金融资产收益变数是恒定的；
3、市场无摩擦，即不存在税收和交易成本；
4、金融资产在期权有效期内无红利及其它所得(该假设後被放弃)；
5、该期权是欧式期权，即在期权到期前不可实施。
解释如下：
1.交易者皆为理性的，因此买方卖方的期望值为零。 ←
(该理论的基础)
又，实际上，价外价格会高於理论价，因此卖方的获利期望值 > 0
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◆ From: 220.140.110.54
※ 编辑: F23 来自: 220.140.110.54 (10/24 19:15)
1F：推 Rudy:第1个假设，常态分布，实际情况并不成立 10/24 20:47
2F：推 jamesLD:老大太相信书本罗.. 10/24 21:58
3F：→ Ting1024:书看一看就可以丢了..市场就是老师XD 10/24 22:53
4F：→ qtt5566:做OP还要算数学，赚这个钱会不会太痛苦阿。 10/24 23:37
5F：→ cobrasgo:不会，真正赚大钱很多都是用算的…钱就是这麽难赚 10/25 13:30
6F：推 Xcd15:同意蛇大，多算胜，少算不胜 10/25 23:09
7F：推 Strelizia:不算怎麽计算风险报酬? 钱有那麽好赚哦? 点点滑鼠就想赚 10/25 23:31