作者solvga (千里之行始於足下)
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标题Re: [问题] 请问大家 关於避险
时间Sun Aug 2 12:03:02 2009
以前我也以为避险是像原po讲的那样。
可是好像不是这麽一回事。
如果只是要防止走势不如预期而造成严重损害，
那应该是「严格执行停损」、「减少部位大小」就行了。
其实我也不太懂真正的避险是怎麽操作的，
不过我节录一下张松允先生书上所写的避险操作来给大家复习一下：
「指数期货与现货要同方向操作
很多人误解期指的真谛，
认为手上持有的股票涨多了，最好放空期指来避险。
事实上这样的操作不但没有真正达到避险的功能，还有打击原有获利的可能。
期货避险的真义，是在布局现货之前，
为了避免还没布局完成，现货股价就已经涨上去，
因此在进货的同时搭配买进期指多单，
利用期指部位的获利，把进货的成本降低。(作空同理)
......
所以期指与现货之间的关系，基本上应该是『同方向』的，
而不是反方向的操作。」
也就是说，避险是为了「更顺利地赚到钱、赚更多的钱」，而比较不像买保险。
就像前面a大说：
「你我 大部分的人 买期货 都是用承受风险 去换取风险报酬」
「你要买期货...又要buy put 那麽就买风险有限的call就好了」
如果是怕作多碰到319、作空碰到430，会让你毕业或资金大伤害，
那麽应该做的就是减少部位到自己能承受的范围。
如果是怕走势不如预期，想减少损失或保住获利，
那麽就应该设好停损并严格执行。
我们进来市场，是为了获利，不是为了减少损失。
用说的很简单，其实上面讲的我自己完全没做到 XD
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3F：→ seelove:一种是怕少赚而避的险~一种是想少赔所避的险~科科 08/02 20:50
4F：→ ysfang623:仔细看外资的期现货 就可以看到这种验证... 08/02 21:30
5F：推 jauyou:这也是部位大的人才这样做 只有个几十万 有需要这样吗 08/03 09:28
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8F：→ giveatry:部位这麽小，工作一年赚的钱应该是比期指多很多，期指还 08/03 19:00
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