作者Latte7 (nonono)
看板Option
标题[问题] 关於书上的 一段话?
时间Tue Mar 24 09:57:34 2009
最近在看李荣祥先生所着的选择权玩家
里面讨论选择权与现货部位时,有一段话让我瞒困惑的
内文是这样
"通常股票投资人可以同时建立covered call 和 protected put
两个部位,首先把一半资金买进股票,另一半资金存银行
若股票上涨导致卖出的call被履约,则可以把手中的股票拿去交割
如果股票下跌导致卖出的PUT 被履约,则可以把银行的定存解约参加交割
直得注意的是,如果股票既未大涨也未大跌
则投资者就可以坐收卖出call和put 的双重权利金收入"
字面的意义是可以了解,比较不解的是他说
"如果股票下跌导致卖出的PUT 被履约,则可以把银行的定存解约参加交割"
这样的话有什麽获利的地方吗? 或是有什麽优势?
还是单纯是可以用便宜的价格买入现货而已?
这个点我想不太通 还请版上高手指教
谢谢^^
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◆ From: 140.114.213.121
1F：→ playdoom:下面交给全倒大 回答~~~ 03/24 09:59
2F：→ idleidle:别想太多，就是赔钱~XD 03/24 10:09
3F：→ newlight7:概念上 call履约是买方可以买入股票 03/24 13:01
4F：→ newlight7:没发现後面有人回了 就是那样啦... 03/24 13:02
5F：→ newlight7:问题是 一般人是操作台指选择权 没有对应的现货 03/24 13:03
6F：→ newlight7:除非是玩个股选择权才能那样做 03/24 13:04
7F：推 BNF:PUT被屡约,理论上是要准备钱依履约价买下标的物 03/24 23:17
8F：→ cutejay:奇怪 protect put 怎会是卖put 是买吧 03/25 16:33