※ 引述《stockstock (stock)》之铭言： : 总期货 多 空 净额(亿) : 外资 38.80 -15.54 54.34 : 选择权 多 空 净额(亿) : 外资 0.44 -0.03 0.47 我今天看了一下还是觉得提出来大家比较不会被误导 以期交所公布的内容 ======================================= 契约金额之计算方式： (1)交易契约金额= 成交价× 契约乘数× 交易口数 (2)未冲销部位契约金额= 每日结算价× 契约乘数×未平仓 口数 实例： 买进200805台指期货6 口，成交价8600点，结算价8650点 ‧ 交易契约金额= 8600 ×200 ×6 = 10,320,000 (元,多方) ‧ 未冲销部位契约金额= 8650×200 ×6 = 10,380,000 (元,多方) 卖出200805台指选择权买权350 口，履约价格8600，成交 价120点，结算价135点 ‧ 交易契约金额= 120 ×50 ×350 = 2,100,000 (元,空方) ‧ 未冲销部位契约金额= 135 ×50 ×350 = 2,362,500 (元,空方) ======================================== 我简单举例好了 假设外资在8000点买1万口大台 全部都多单 未冲销部位金额=8000 x 200 x 1万 = 160亿 但他中途什麽都没做 大盘涨到9000点 你会发现他的未冲销部位金额变成9000 x 200 x 1万 = 180亿 (散户大喊:外资加码啦 屎装败) 你发现问题了吗 ?? 再问 外资在9000点空了1万口大台 同理契约价值180亿 如果大盘跌500点 契约价值变成175亿 请问外资是空单减码吗 ?? 错...因为未平仓契约金额变成170亿 实际上他又多空了5亿 不明其理的人还以为他小幅减码5亿 问题很简单... 我们看现货的时候 只会看当天买卖超 不会看他总股票契约的金额 试想 外资如果现货有资产10兆 今天大盘涨2% 照期货未平仓的计算方法 外资不就屎装败了2000亿 ?? (迎接万点啦!!) 所以如果当天期货结算价是涨的 昨天留仓的多空单契约价值都会提高才对 ... 另外OP的契约计算方式也很奇怪 期货是用契约价值 OP用权利金.....囧 OP杠杆明明就比期货来的大 期货算10倍杠杆好了 OP杠杆乘下去 绝对不是上面看到的买卖超 (OP还有买卖方 价内价外情形更复杂) 不管怎样 期交所公布数据是没什麽错 你只要知道上述的情形不被误导就好了 我想有心的人也许还是可以从上面推断出一些资讯 好比今天外资做多的平均价是多少 要推算还是推的出来的 每天的平均价算一算 大概也可以算出他这个月的成本价 但从这三天看起来 我觉得没有什麽参考价值 (外资根本没什麽买卖阿 只看到自营商当冲玩很大) 也许是这几天的大盘没有什麽可看之处 等到时候有明显转折的时候 再来注意一下这些数据吧 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 140.115.217.50