台股过去十年各季季报酬 第一季 第二季 第三季 第四季 91 0.2439 0.0594 -0.1344 -0.0505 92 0.0137 0.0475 -0.1953 -0.0674 93 0.4347 -0.1821 -0.0294 0.6858 94 -0.1726 0.1312 0.1880 -0.0117 95 -0.067 -0.1917 -0.0503 0.0199 96 -0.0036 0.2672 0.0024 0.0470 97 0.1969 0.1020 -0.0335 -0.0616 98 0.1081 -0.1354 -0.1426 -0.0820 99 0.1407 0.2213 -0.1023 0.1379 00 0.1477 -0.1743 -0.2740 -0.1807 平均报酬 10.42% 0.50% -7.72% 4.37% 标准差 0.172 0.173 0.125 0.241 看起来第一季投资比第三季好很多 如果用两常态母体标准差u1-u2的假设检定 ......(公式请自行翻书或统计软体) t检定结果 2.69 > 2.1 拒绝H0 表示第一季报酬显着不同於第三季 明显的第一季报酬比较高 但如果你用单因子变异数分析呢 机率值P(F<1.72)=0.1794<a=0.05 不拒绝H0 表示四季的报酬率没有显着的不同 即台股没有所谓的季节效应在 为什麽使用ANOVA检定会得出没有显着不同的结果呢 因为采用ANOVA检定时 将风险 标准差的概念加入 所以第一季未优於其他各季 ... 打了这麽多我只是想讲 我也试着写过一些交易程式或者看过人家的交易结果 有些看起来获利很高 但是如果把他拿来统计检定 但其实并没有什麽显着性 也不会比较突出 原因就像上面说的 如果还要严格一点 避免data snooping的情形 也许还要用reality check 等等一些统计方法... == 我自己再修文补充一下好了 很多文章会说 元月行情 啥礼拜五效应 过去几次里面大涨几次 但是你试着拿来检定 几乎都发现没什麽说服力 结果和你单看出现的次数是不同的 技术分析也是... 简单的K线型态 支撑压力 我相信啦 但一些又臭又长的分析... 如果你能用数学定义它的型态 + 用统计方法验证他的可靠性 我才会相信 不然光是那些文字和所谓的经验法则 我觉得说服力实在不够 当然每个人有每个人的看盘方式 如果你觉得你纪律 资金控管的能力不足 / 或者你判断行情想要有更一致的方法 考虑一些计量 统计的方法来帮助你是不错的 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 140.115.217.50 ※ 编辑: piao07 来自: 140.115.217.50 (03/20 12:29)