其实这个法规好像也没写的很清楚 不知是不是还有其他的规范~大家自己看看当参考^^ 不是很想删掉其他的部分所以将全文贴上 法规名称： 台湾期货交易所股份有限公司结算保证金收取方式及标准 (民国 97 年 01 月 22 日 修正) 第 1 条 本标准依据期货交易法第五十条第二项规定订定之。 第 2 条 本公司依第五条之二向结算会员收取结算保证金，其结算保证金得以现 金或经主管机关核定之有价证券抵缴。 第 3 条 本公司除规定办理之指定部位组合及期货契约价差部位组合外，采总额 方式收取结算保证金，不同交易帐户之契约间，除期货自营商外，不得迳行冲抵。 第 4 条 股价指数类期货契约结算保证金金额为各契约之期货指数乘以指数每点 价值乘以风险价格系数。 前项所称风险价格系数，系参考一段期间内期货契约之股价指数变动幅度 ，估算至少可涵盖一日股价指数变动幅度百分之九十九信赖区间之值。 第一项新台币报价契约之收取标准以千元为整数，千元以下部分无条件进 位至千元；美元报价契约之收取标准以百元为整数，百元以下部分无条件 进位至百元。 小型台指期货契约之结算保证金，系按台股期货契约结算保证金之四分之 一计算，不适用第一项与第三项之规定。 期货契约价差部位组合保证金之计算方式，由本公司另订之。 第 4- 1 条 股价指数类选择权契约之结算保证金之计算，除权利金外，其风险价格 系数系参考一段期间内标的股价指数波动及其他可能因素，估算至少可涵盖 一日权利金变动幅度百分之九十九信赖区间之值。其计算方式，由本公司 另订之。 第 4- 2 条 股票选择权契约之结算保证金之计算，除权利金外，其风险价格系数系 依据标的证券价值之百分比及其他可能因素，估算至少可涵盖一日权利金变 动幅度百分之九十九信赖区间之值。 前项有关结算保证金之计算方式及调整作业规范，由本公司另订之。 期货商、结算会员办理股票选择权契约之买权卖方交易人以标的证券缴交 保证金作业时，不适用前二项之规定。 第 4- 3 条 十年期公债期货契约结算保证金金额为其面额乘以百元报价乘以风险价 格系数後，除以一百计算。 三十天期利率期货契约结算保证金金额，除另有规定外，为其面额乘以三 十除以三百六十五乘以风险价格系数。 前二项所称风险价格系数，系参考一段期间内期货契约之价格变动幅度， 估算至少可涵盖一日价格变动幅度百分之九十九信赖区间之值。 第一项及第二项收取标准以千元为整数，千元以下部分无条件进位至千元。 第 4- 4 条 黄金期货契约结算保证金金额为黄金期货价格乘以契约规模乘以风险价 格系数。 新台币计价黄金期货契约结算保证金金额为台币黄金期货价格乘以契约规 模乘以风险价格系数。 前二项所称风险价格系数，系参考一段期间内期货契约之价格变动幅度， 估算至少可涵盖一日价格变动幅度百分之九十九信赖区间之值。 第一项收取标准以百元为整数，百元以下部分无条件进位至百元；第二项 收取标准以千元为整数，千元以下部分无条件进位至千元。 第 5 条 股价指数类期货契约、利率类期货契约、黄金期货契约及新台币计价黄 金期货契约依第四条、第四条之三及第四条之四规定经每日计算之结算保证 金金额，相较於现行收取之结算保证金金额变动幅度达百分之十以上者， 或视市场状况於必要时，结算保证金之收取得调整之，并依第四条第三项 、第四条之三第四项及第四条之四第四项规定进位。 股价指数类选择权契约依第四条之一规定之结算保证金，除权利金外，所 计算之标的股价指数乘以指数每点价值乘以风险价格系数之金额，其变动 幅度达百分之十以上或视市场状况於必要时得调整之，新台币报价之契约 以千元为整数，千元以下部分无条件进位；美元报价之契约以百元为整数 ，百元以下部分无条件进位。 本公司依前二项规定所为之结算保证金调整，於公告日之次一营业日交易 时段结束後起实施。 小型台指期货契约之结算保证金，於台股期货契约之结算保证金调整时调 整之，其调整收取金额，依第四条第四项之规定办理，不适用第一项之规 定。 第 5- 1 条 各契约之结算保证金因契约规格修正而须调整时，本公司得依第四条、 第四条之一、第四条之二、第四条之三及第四条之四规定重新订定之，并於 契约规格修正生效日起实施。 第 5- 2 条 本公司对结算会员依整户风险保证金计收方式收取应有保证金，其相关 参数之订定及调整依下列规定： 一、价格侦测全距 价格侦测全距系衡量各期货及选择权契约在一特定信赖区间内，次一 交易日最大可能之价格变动风险。各契约之价格侦测全距订定方式如 下： （一）各期货契约： 各期货契约之价格侦测全距依本标准各期货契约结算保证金计算方 式订定之。 （二）股价指数类选择权契约： 依其同标的指数之期货契约价格侦测全距乘上契约价值比例订定之 。 （三）股票选择权契约： 依其结算保证金之风险保证金（A 值= 标的证券价格 ×a% ×标的 证券之股数）订定之。 各契约价格侦测全距之调整，准用各契约保证金调整方式。 二、极端变动倍数及极端涵盖百分比 　　极端变动倍数系衡量在市场剧烈变动状况下，各契约标的资产价格变 动相对於价格侦测全距之倍数。 　　极端涵盖百分比系衡量在市场剧烈变动状况下，应有保证金可涵盖之 损失比例。 （一）极端变动倍数：3 （二）极端涵盖百分比：32% 　　本二项参数之调整由本公司另订之。 三、波动度侦测全距 　　依一段时间内各选择权契约之标的（股价指数类选择权为其标的指数 ，股票选择权为其标的证券）波动度变动幅度及其他相关因素，估算 至少可涵盖一日价格变动幅度百分之九十九点七信赖区间之值。其计 算方式由本公司另订之。 　　本参数经本公司每日计算之数值相较於现行数值变动幅度达 10 % 时 ，本公司得调整之。 四、跨月价差风险值 依同一商品组内各契约之不同到期月份间价格变动幅度及相关因素订 定之值。其计算方式由本公司另订之。 　　本参数之调整，由本公司另订之。 五、跨商品价差折抵率及契约价值耗用比率 　　依商品组间之相关系数及其他可能因素订定之值。其计算方式，由本 公司另订之。 　　本二项参数经本公司每日计算之数值相较於现行数值变动幅度达 10 % 时，本公司得调整之。 六、空方选择权最低风险值 　　依各选择权契约之价格侦测全距及相关因素订定之值。其计算方式， 由本公司另订之。 　　本参数之调整，由本公司另订之。 第 6 条 各契约结算保证金收取标准因特殊情况不适用时，本公司得调整之，并 於公告当日实施。 第 7 条 本标准经报请主管机关核定後施行；其修正时亦同。 --

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