说不好，望请其他大大包函和修正: : 问题一. : 假设你认为台指未来十五天会涨到9800点,你会怎麽做??(今日9600) : a.S97C/B96C?? (事实上你S97C的部分在压抑你的获利) : b.B9800C,220点?? (随着时间,每天会看到你的部位愈负愈多) : c.其他策略?? 假设现在是9600，未来15天会涨到9800，也就是说现货差距200点 我觉得就这个角度而言，你的问题和三个策略会面临以下几个必须考虑的情形: 1. 通常期货当月新约到结算只有20个交易日左右 也就是说，如果是以15天做一个单位来推算， 其实时间价值已经逼近0，而且剩下最後5个交易日会吃的很快... 2. 涨到9800的方式很多，如果不考虑保证金追缴的话 9600 --> 9400 然後突然两天内大涨到 9800 9600 --> 缓缓涨到 9800 至少这两种情形你的多头价差不位都会有不一样的结果 如果是前者，也许你有机会海捞一票。但若是後者，恐怕...赔钱居多 3. 结论--如果你很有信心会涨到 9800 ，那为何不做卖方单边就好了呢? 多头价差不能当期货这样抱着15天!!! : 问题二. : 和上面一样的问题,结算前30天和结算前10天,你的策略会不一样吗?? 这题...... 当然不一样，选择权不是指数期货!! 很多人都败在时间价值，这一点你不能不防。 以我自己操作为例，我习惯在当月新约初期做单边卖方， 先锁住获利再依情势把买方策略加进去，然後善设停损。 总之，关键就是你对大盘的掌握程度，如果你连大盘气氛基本都无法了解 什麽策略对你来说都是赔钱! : 问题三. : 关於价差获利计算的问题,,B97P/S96P应该是在结算时,指数小於9600即有获利吧!!?? : 今天预期会收在96和95之间,,所以一开盘(9480左右)试验性的买进1口82点 : 自以为有套利到了,,收盘9570,,应该获利100-82-10(手续费)=8点 : 但一看损益居然负$200 : 请问以上的逻辑有错吗?? 1. 我很好奇是哪家券商为什麽1口来回的手续费那麽贵，要10点=500元 ?? 2. 抱歉敝人资质驽钝，真的不懂你说的问题，怪怪的。 总结: 感觉你把选择权当成指数期货操作 @@ 时间价值的可怕，你可能还没有深深体会。 如果你资金不多约在30000以下的话，可以纯做买方练练经验 幸运的话，还可以多赚不少学费。 或是，有些期货商有开课，你可以去听听。 --

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